Muchos preguntan: "Quiero comenzar a invertir, pero no sé cómo empezar" que en realidad, sin importar la experiencia o el capital que tengas, todos pueden construir riqueza a través de la herramienta llamada fondo mutuo. Hoy te llevaré a entender qué es un fondo mutuo, qué tipos hay, y te recomendaré 10 fondos que considero que merecen atención en 2569 para que puedas comenzar a construir tu patrimonio con confianza.

Para explicarlo de manera sencilla, un fondo mutuo (Mutual Fund) es como si varios inversores minoristas juntaran su dinero en un gran fondo, y luego lo asignaran a un profesional llamado gestor de fondos, que trabaja en una compañía de gestión de fondos (บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน - บลจ.), quien administra esa inversión en diferentes activos según la política establecida.

Cuando invertimos, nuestro dinero se convierte en unidades de inversión (Units), cuyo valor se llama NAV (Net Asset Value) o valor neto de los activos. Este valor se calcula y publica al final de cada día hábil, reflejando el rendimiento de los activos que el fondo posee. Si los activos aumentan de valor, el NAV también subirá, y esa será nuestra ganancia.

¿A quiénes les conviene un fondo mutuo? Respuesta sencilla: a casi todos, especialmente a:

Para inversores principiantes sin experiencia previa, invertir en fondos mutuos es como tener un asesor experto personal. Para quienes no tienen tiempo de seguir las noticias económicas, el gestor de fondos hace ese trabajo por ti. Y para quienes quieren diversificar riesgos, la regla "no pongas todos los huevos en una sola cesta" se cumple con los fondos mutuos, permitiéndote distribuir tu inversión en diferentes activos, incluso con poco dinero.

Algunos tipos de fondos mutuos, como SSF, RMF o ThaiESG, están diseñados con beneficios fiscales según las condiciones, y debido a su tamaño, los gestores tienen poder de negociación y acceso a oportunidades que los inversores minoristas no pueden, como reservar acciones IPO o bonos corporativos.

El mundo de los fondos mutuos es muy diverso y puede clasificarse así:

Según los activos: fondos del mercado monetario (el riesgo más bajo, ideal para mantener dinero a corto plazo), fondos de bonos (bajo a moderado riesgo), fondos de acciones o fondos de renta variable (alto riesgo pero con mayor retorno), fondos mixtos (ajustan su proporción según el mercado) y fondos de activos alternativos (oro, bienes raíces, etc.).

Según políticas especiales: fondos indexados y ETF (inversión pasiva siguiendo un índice), fondos sectoriales (enfocados en un sector específico), fondos internacionales (abren puertas a mercados globales) y fondos con beneficios fiscales.

Elegir el fondo "adecuado" puede parecer complicado, pero si tienes un proceso sistemático, podrás encontrarlo.

Primero, evalúa claramente: ¿cuáles son tus objetivos de inversión? ¿Cuál es tu horizonte temporal? ¿Qué nivel de riesgo estás dispuesto a aceptar? Segundo, revisa la política de inversión a través del Fund Fact Sheet del fondo, para entender en qué y en qué países invertirá. Tercero, analiza datos profundos: revisa el rendimiento pasado (recuerda que el pasado no garantiza el futuro), el Máximo Drawdown (la caída más severa), el Ratio de Sharpe (la relación riesgo-retorno), y las comisiones totales (TER), que son muy importantes a largo plazo.

Para 2569, la economía en general se ve como un "año de dos mitades", con la primera mitad posiblemente volátil, pero con una recuperación prevista en la segunda mitad. La megatendencia principal es la revolución de la IA, que genera una demanda enorme en energía, infraestructura y hardware.

De esa visión general, he seleccionado 10 fondos interesantes:

Fondos de acciones tailandesas (dividendos): SCBDV (SCB) invierte en grandes empresas tailandesas que pagan dividendos constantes, ideal para quienes buscan flujo de efectivo. KFSDIV (Krungsri) combina acciones de diferentes tamaños para mayores oportunidades de crecimiento.

Fondos de acciones internacionales: KT-WTAI-A (K-Asset) invierte a través de un fondo principal enfocado en IA, con potencial de crecimiento explosivo. B-INNOTECH (Bualuang) invierte en tecnología global. PRINCIPAL VNEQ-A invierte en acciones de Vietnam con potencial.

Fondos de bonos: KTSTPLUS-A (Krungthai) invierte en bonos de buena calidad a corto plazo, ideal para mantener dinero y reducir riesgos.

Fondos mixtos: TISCOFLEXP (Tisco) ajusta su proporción según las condiciones del mercado.

Fondos especializados: KFCLIMA-A (Krungsri ESG Climate Tech) invierte en empresas que abordan problemas climáticos. K-GHEALTH (K-Global Healthcare) invierte en empresas líderes en salud global. ASP-THAIESG (Asset Plus) en acciones tailandesas con fuerte enfoque en ESG.

Ventajas de los fondos mutuos: diversificación de riesgos, gestión profesional, alta liquidez, inversión con poco dinero, variedad de opciones. Desventajas: comisiones, control indirecto, dependes de la habilidad del gestor, y debes pagar impuestos sobre dividendos.

Las comisiones de los fondos mutuos se dividen en dos partes: las que se cobran directamente al inversor (comisión de venta, recompra, cambio) y las que están ocultas en el NAV (gestión, administración, registro). Todo esto se refleja en el TER, un número clave para comparar, ya que una diferencia del 1% en 20-30 años puede afectar significativamente el valor final de tu portafolio.

En resumen, los fondos mutuos son una herramienta de inversión poderosa, accesible y adecuada para todos los niveles. Para 2569, lleno de desafíos y oportunidades, construir una cartera con fondos que se alineen con las megatendencias será clave para crear riqueza a largo plazo.