Últimamente he visto a muchas personas discutiendo sobre inversión en oro, realmente estos últimos años la situación geopolítica y la presión inflacionaria han vuelto a poner los activos de refugio en el centro de atención. Yo también estaba un poco confundido, no sabía exactamente cómo jugar con la inversión en oro, hasta que descubrí que además de comprar lingotes físicos, hay muchas otras formas de hacerlo.

Hablando del precio del oro, estos años ha sido una montaña rusa. De 2022 a 2023 osciló entre 1700 y 2000 dólares, pero en 2024 empezó a subir sin parar, principalmente por las expectativas de recortes de tasas en EE. UU. y la compra masiva de los bancos centrales globales, que el año pasado compraron un total neto de 1045 toneladas, impulsando el precio del oro por encima de los 2700 dólares. Para 2025 fue aún más exagerado, alcanzando un máximo de 5600 dólares, con una subida anual del 64.72%. Pero honestamente, la tendencia a corto plazo es muy difícil de predecir, los factores que influyen son demasiado complejos.

Por eso, la clave es encontrar la forma de inversión adecuada. Si quieres mantener a largo plazo y preservar valor, puedes considerar oro físico, certificados de oro o ETFs de oro, lo importante es escoger el momento correcto para entrar. Pero si quieres ganar dinero rápido y estás dispuesto a soportar la volatilidad del mercado, las operaciones a corto plazo y las operaciones en tendencia son más adecuadas, y herramientas como los futuros de oro y los CFD de diferencia de precios son ideales para esto.

El oro físico, en mi opinión, es más adecuado para quienes realmente quieren coleccionar y protegerse. En Malasia, comprar lingotes en bancos grandes como Maybank, CIMB o Public Bank es más confiable, los costos son relativamente bajos y los lingotes de los bancos están estandarizados. Pero hay que tener en cuenta que el oro físico requiere pagar por almacenamiento y no tiene la mejor liquidez, venderlo rápidamente puede ser un poco complicado. Si compras en una joyería, asegúrate de verificar la pureza, no te dejes engañar por los lingotes de oro con sobreprecio por la fantasía.

Los certificados de oro son mucho más convenientes, básicamente el banco guarda el oro por ti y solo tienes que vigilar cómo cambian los números en tu cuenta. Muchos bancos en Malasia ofrecen este servicio, puedes comprar en ringgit malayo o en moneda extranjera, e incluso hay opciones de certificados de oro en doble moneda. Pero hay que tener en cuenta que cada compra y venta genera costos, y el tipo de cambio también puede ser difícil de controlar, por lo que no se recomienda hacer transacciones frecuentes.

Si buscas una inversión a largo plazo con costos más bajos, los ETFs de oro son una buena opción. En Malasia, hay el 0828EA, y en EE. UU. están el GLD y el IAU, todos con buena liquidez y bajo umbral de inversión. La desventaja es que solo se puede comprar en posición larga, no en corto, y hay que pagar las comisiones de gestión del fondo. Los ETFs en EE. UU. generalmente tienen comisiones más bajas, alrededor del 0.25% a 0.4% anual.

¿Quieres una forma de operar más flexible? Los futuros de oro y los CFD permiten operar en ambas direcciones y también ofrecen apalancamiento. Los futuros se caracterizan por poder hacer operaciones T+0 en cualquier momento, pero tienen fecha de vencimiento y requieren hacer rollover, además de costos por comisiones y impuestos. Los CFD son aún más flexibles, no tienen fecha de vencimiento, el umbral de entrada es más bajo, con solo 0.01 lotes para abrir una posición, y muchos los usan para operaciones cortas y en tendencia.

Hablando de CFD, plataformas como Mitrade ahora son bastante populares, con cero comisiones, spreads bajos, y solo necesitas 50 dólares para empezar, además ofrecen apalancamiento de 1X a 100X. Pero debo advertir que el apalancamiento es una espada de doble filo: amplifica tanto las ganancias como las pérdidas, así que los principiantes deben tener mucho cuidado.

En resumen, hay muchas opciones para invertir en oro, lo importante es tener claro tu objetivo. Si quieres preservar valor, elige oro físico o certificados de oro; si quieres aprovechar las variaciones de precio, mira los ETFs o los futuros y CFD. Las oportunidades en el mercado siempre están ahí, pero encontrar la forma que más se adapte a ti es lo más importante.