Últimamente he estado pensando en una pregunta, ¿por qué algunas personas invierten y ganan dinero, mientras que otras pierden por completo? He descubierto que la diferencia a menudo no está en la visión para escoger acciones, sino en si han hecho una buena planificación de su cartera de inversión.

¿Sabes? La cartera de inversión (portfolio) en realidad es el arte de poner huevos en diferentes cestas. En pocas palabras, consiste en mantener diversos activos financieros como acciones, fondos, bonos, depósitos bancarios e incluso criptomonedas en proporciones determinadas, con el objetivo de maximizar los beneficios y minimizar el riesgo. Esta lógica es como comer: una dieta equilibrada es saludable, y la inversión también debe ser diversificada para ser sólida.

He notado que muchos inversores principiantes en realidad no entienden cómo deben distribuir sus activos. Aquí hay un factor clave: la tolerancia al riesgo. Algunas personas nacen con una inclinación a arriesgar, otras son muy conservadoras. Si eres del tipo joven, que se atreve a experimentar, una asignación agresiva como 50% en acciones, 30% en fondos, 15% en bonos y 5% en depósitos bancarios puede ser más adecuada para ti. Pero si ya estás jubilado o estás satisfecho con tus activos actuales, entonces debes cambiar a una estrategia conservadora, con solo un 20% en acciones, un 35% en bonos y un 40% en fondos.

La edad también es un factor importante. Un trabajador de 28 años que pierde un 30% puede recuperarse, porque todavía tiene mucho tiempo para trabajar y ganar dinero. Pero una persona de 65 años en jubilación no puede soportar tanta volatilidad. Por lo tanto, la misma estrategia de asignación de activos financieros puede ser muy diferente en riesgo para distintas edades.

También hay un aspecto que muchos pasan por alto: el entorno del mercado. He visto datos donde la diferencia en el rendimiento entre fondos de índices de mercados emergentes y mercados desarrollados es enorme. Desde 2020 hasta 2022, el ETF de mercados emergentes (EEM) cayó un 15.5%, mientras que el ETF de la zona euro (EZU) solo cayó un 5.8%. ¿Por qué? Porque los mercados emergentes son más susceptibles a influencias geopolíticas y políticas económicas, y muchas empresas están concentradas en sectores volátiles como recursos y energía. En cambio, los mercados desarrollados tienen una mayor diversificación.

¿Y cómo empiezan los principiantes? Primero, deben entender cuál es su capacidad de tolerancia al riesgo. Hay muchas pruebas en línea para evaluar esto; con una sola, sabrán si son inversores agresivos, neutrales o conservadores. Luego, en base a eso, deben definir sus objetivos de inversión: ¿quieren hacer crecer rápidamente su patrimonio, conservarlo o necesitan tener efectivo disponible en todo momento?

Voy a poner un ejemplo. Supón que tienes 28 años y 1 millón de pesos, y quieres duplicar a 2 millones en 5 años. Puedes distribuirlo en un 50% en acciones, 30% en fondos, 10% en depósitos a plazo y el 10% restante como fondo de emergencia. Así, tienes potencial de crecimiento sin ponerte en una situación desesperada.

Pero hay una advertencia importante: no basta con configurar una cartera y olvidarse. El entorno del mercado cambia, y también tu situación personal, así que hay que revisar y ajustar periódicamente. Además, hay que establecer puntos de toma de ganancias y de corte de pérdidas, diversificar en diferentes regiones y sectores, y lo más importante, mantener la calma y no dejarse asustar por las fluctuaciones a corto plazo.

Hablando con sinceridad, muchas personas pierden dinero no por escoger mal los activos, sino por no ajustar su mentalidad. La esencia de una cartera de inversión es equilibrar riesgo y retorno, pero si realmente quieres obtener beneficios, necesitas tener la capacidad de evaluar y decidir racionalmente de forma regular. Este concepto financiero ahora también se puede practicar en plataformas como Gate, que ofrecen una amplia variedad de activos, facilitando la construcción de tu propia cartera de inversión.