El mercado financiero es como un juego de competencia entre demanda y oferta todo el tiempo. Ya sea en acciones, petróleo, oro o incluso criptomonedas, todo está impulsado por esta fuerza.

Veo esto claramente cuando el precio del petróleo subió tras el cierre del Canal de Hormuz. La demanda de compra (demand) permaneció igual, pero la oferta desapareció en un 20% de inmediato. El resultado fue que el precio rompió el techo.

Pero la demanda y la oferta no son solo números altos o bajos. Son mucho más complejos. Vamos a entenderlo mejor.

Empezando por la demanda. La necesidad de comprar no depende solo del precio. Cuando el precio baja, la gente suele querer comprar más porque les queda más dinero (efecto ingreso) y porque parece barato en comparación con otros productos (efecto sustitución). Pero la demanda también depende de muchas otras cosas, como los ingresos de los compradores, las opiniones sobre el futuro, la confianza de los inversores o incluso noticias imprevistas como guerras o crisis.

En el mercado financiero, la demanda depende de factores macroeconómicos, como las tasas de interés, el crecimiento económico, la liquidez del sistema financiero. Cuando las tasas son bajas, los inversores buscan mayores retornos en el mercado de acciones. La oferta, por su parte, tiene sus propios factores, como las políticas de las empresas, aumentos de capital, recompra de acciones o la incorporación de nuevas empresas en bolsa.

Aquí creo que es importante entender que la demanda cambia según los sentimientos y la información del mercado, no solo por los fundamentos. Si sale una buena noticia, la demanda aumenta y el precio sube. Si hay malas noticias, la gente quiere vender.

Cuando demanda y oferta se encuentran en un punto de equilibrio (equilibrium), ese es el precio real en el mercado. El precio no permanece fijo, fluctúa. Pero si el precio sube por encima del equilibrio, los vendedores quieren vender más y los compradores se retrasan en comprar, lo que genera un exceso de oferta y hace que el precio baje. Por el contrario, si el precio está por debajo del equilibrio, los compradores quieren comprar más y los vendedores se retrasan en vender, creando escasez y haciendo que el precio suba.

El análisis de demanda y oferta que uso para operar se llama Zona de Demanda y Oferta, que ayuda a identificar momentos en los que el precio empieza a perder equilibrio y tiende a buscar un nuevo equilibrio. Cuando el precio sube fuerte (rally) o cae fuerte (drop), indica que hay exceso de demanda o de oferta. Luego, el precio se detiene un momento para que ambas fuerzas puedan enfrentarse.

Un ejemplo sencillo es la Zona de Demanda: Drop Base Rally (DBR). El precio cae fuerte (drop) por exceso de oferta, pero cuando baja mucho, los compradores ven una oportunidad y empiezan a comprar, haciendo que el precio oscile en un rango (base). Cuando sale una buena noticia, la demanda se fortalece, el precio rompe la parte superior del rango y continúa subiendo (rally). Ese es el momento en que entro a comprar.

Por otro lado, la Zona de Oferta: Rally Base Drop (RBD). Comienza con un fuerte movimiento al alza por demanda fuerte. Cuando el precio sube mucho, los vendedores ven oportunidad y empiezan a vender, haciendo que el precio se estabilice en un rango. Cuando llega una mala noticia, la oferta se refuerza, el precio rompe la parte inferior del rango y cae.

Lo que he aprendido en años de trading es que la demanda y la oferta son las mejores herramientas para predecir precios, ya sea en análisis fundamental (para ver si una empresa tiene demanda) o en análisis técnico (para observar la fuerza de compra y venta en diferentes momentos).

Pero lo más importante es entender que la demanda y la oferta no solo indican un precio en un momento dado. Es un proceso continuo. El precio fluctúa, y en cada oscilación, los inversores que entienden estos principios pueden aprovechar para identificar oportunidades y obtener ganancias.