He sido quemado por estas más veces de las que me gustaría admitir. Ves una hermosa tendencia alcista en construcción, el precio rompe lo que parecía una resistencia importante, y todo grita 'comprar en largo'. Luego boom - en unas pocas velas, todo colapsa y te quedas mirando en rojo. Esa es la trampa alcista en acción, y es uno de los patrones más frustrantes en los que caer.

Entonces, ¿qué está pasando realmente cuando te quedas atrapado así? Por lo general, comienza después de una larga tendencia alcista. Los compradores han estado en control durante mucho tiempo, empujando el precio hacia arriba, pero están empezando a quedarse sin munición. Cuando el precio finalmente alcanza un nivel de resistencia sólido, se desacelera. Se forman velas más cortas. Aquí es donde el dinero inteligente empieza a tomar ganancias. Luego, unos pocos compradores agresivos vuelven a entrar intentando romper, y boom - se forma esa gran vela alcista. Parece que la ruptura está confirmada. Todos los que observan piensan que la tendencia continúa, así que se lanzan con órdenes de compra.

Pero aquí está la trampa: esos compradores originales ya tomaron sus ganancias. Ahora los vendedores que estaban esperando en esta zona de resistencia empiezan a inundar el mercado. Ven a los nuevos compradores entrando y lo golpean. El precio se invierte con fuerza. Quien tenga stops ajustados se liquida. Quien no tenga stops, ahora sostiene una posición perdedora preguntándose qué salió mal.

Detectar una trampa alcista antes de que destruya tu cuenta se reduce a reconocer algunas señales reveladoras. Primero, busca múltiples pruebas de ese nivel de resistencia. Si el precio lo sigue tocando, retrocediendo, y luego intentando de nuevo después de una tendencia alcista prolongada, eso es una advertencia. Segundo, busca esa vela alcista inusualmente grande justo antes del desplome. A menudo tiene una mecha enorme también - esa es la rechazo de los vendedores al movimiento con fuerza. Tercero, nota si el precio empieza a fluctuar alrededor de la zona de resistencia. Rebotando entre soporte y resistencia, luciendo indeciso. Ahí es cuando el dinero inteligente sabe que algo va a romperse.

Los patrones en sí son bastante reconocibles una vez que sabes qué buscar. La doble cima rechazada muestra dos intentos de romper más alto, pero el segundo es completamente aplastado con una mecha superior larga. La envolvente bajista aparece después de toda esa indecisión - se forma un Doji en resistencia mostrando la lucha entre compradores y vendedores, y luego una vela bajista enorme lo engloba todo. Y luego está la re-prueba fallida: el precio rompe por encima de la resistencia, vuelve a bajarse para probarla como soporte, pero no puede sostenerse y se desploma.

¿Cómo evitar quedar atrapado? Primero, desconfía de las entradas tardías en tendencias alcistas extendidas. Cuanto más larga sea una tendencia, más probable es que esté armando una trampa. No compres justo en niveles de resistencia - ahí está la zona peligrosa. En cambio, espera una re-prueba después de una ruptura. Si el precio rompe resistencia y luego vuelve a probarla como soporte y se mantiene, esa es una entrada mucho más segura. También observa la acción del precio. Si ves velas más cortas sin volumen o impulso, o velas bajistas largas mezcladas con débiles alcistas, no entres en largo. Mechas superiores largas en resistencia significan que los bajistas están en control.

Ahora, si realmente quieres obtener beneficios de las trampas alcistas en lugar de destruirte con ellas, hay dos enfoques sólidos. Uno es comprar en las re-pruebas - espera a que el precio rompa resistencia, retroceda para probarla como soporte, y entra con confirmación, como un patrón envolvente alcista. Coloca tu stop por debajo del soporte y toma ganancias en el siguiente nivel superior. El segundo método es en realidad operar la reversión en sí misma. Observa esa ruptura fallida, espera a que el precio vuelva a bajar y la pruebe desde abajo, y acorta cuando no logra sostenerse. Esto es más seguro porque estás operando con la nueva tendencia, no peleándote contra ella.

La clave de todo esto es paciencia y acción del precio. No persigas rupturas en la parte superior de la vela. Espera. Deja que el mercado se pruebe a sí mismo. Una confirmación de re-prueba puede costarte unos pips de ganancia, pero te salvará de quedar atrapado en desastres de trading de trampas alcistas. El mercado recompensa a quienes pueden interpretarlo, y las trampas alcistas se convierten en solo otra configuración rentable una vez que entiendes el juego que se está jugando.