Acabo de darme cuenta de que muchas personas todavía no entienden qué es realmente el swap y cuánto puede comernos las ganancias, así que quiero compartir mi comprensión sobre este tema.

En pocas palabras, el swap es la tarifa por mantener una orden de un día para otro. Es como un interés que surge porque cuando haces trading en pares de divisas como EUR/USD, estás "prestando" una moneda y "comprando" otra. Cada moneda tiene su propia tasa de interés, por lo que el swap es la diferencia neta de intereses entre ambas.

Por ejemplo, si compras EUR/USD a 1.0900, recibes intereses en EUR (supongamos 4%) pero pagas intereses en USD (supongamos 5%). La diferencia es -1% anual, lo que significa que debes pagar un swap negativo. Si vendes EUR/USD, recibirás un swap positivo.

Pero aquí está el truco: los brokers son intermediarios que facilitan este préstamo. Ellos añaden una comisión de gestión, por lo que aunque en teoría deberías recibir un swap positivo, en realidad puede desaparecer o volverse negativo debido a estas tarifas.

La forma de calcular el swap depende de cómo el broker lo muestre. Si es en Puntos (como en MT4/MT5), debes multiplicar los Puntos por el valor de 1 Punto. Por ejemplo, si compras 1 lote de EUR/USD con un swap largo de -8.5 Puntos y 1 Punto vale 1 USD, significa que pierdes 8.5 USD por noche. Si el swap se expresa en porcentaje (por ejemplo, -0.008% por noche), debes multiplicar el valor total de tu posición por ese porcentaje.

Lo importante que los traders deben saber es que el swap se calcula sobre el valor completo de la orden, no sobre el margen que tienes. Si usas apalancamiento 1:100 y compras 1 lote (109,000 USD) pero solo pones 1,090 USD de margen, la pérdida de 8.72 USD por swap en una noche representa el 0.8% de tu margen, aumentando el riesgo de margin call.

Otra cosa que los traders novatos olvidan es el swap de 3 días, que consiste en cobrar o pagar el swap tres veces en un día de la semana. Esto sucede porque el mercado Forex cierra los sábados y domingos, pero los intereses en el mundo financiero siguen corriendo todos los días. Generalmente, esto se aplica en la noche del miércoles, pero debes verificar con tu broker.

¿Y qué hacemos? Si haces trading a corto plazo (scalping), el swap casi no tiene impacto. Pero si haces swing trading o trading posicional, debes pensarlo bien. Existe una estrategia llamada Carry Trade que aprovecha los swaps positivos, "prestando" moneda de bajo interés (como JPY) para "comprar" moneda de alto interés (como AUD) y así obtener el swap diario. Pero el riesgo es que si el precio de AUD/JPY cae mucho, las pérdidas por cambio pueden superar las ganancias acumuladas del swap.

O si no quieres arriesgarte, busca una cuenta sin swap (cuenta islámica), que no tenga cargos por swap. Es ideal para quienes mantienen órdenes por mucho tiempo. El broker obtiene ingresos de otras formas, como spreads más amplios o tarifas de gestión.

Lo más importante es elegir un broker transparente con respecto a las tarifas. Revisa la información del swap antes de abrir una orden y calcula bien todos los costos, para que estos costos ocultos no coman las ganancias que con esfuerzo puedes obtener.