Últimamente en el mercado de valores he visto a muchas personas llorando por su pobreza, las pérdidas en acciones realmente se han convertido en una norma para muchos minoristas. Yo mismo he pasado por esas trampas, así que hoy compartiré algunas experiencias que he aprendido en estos años de exploración.

Hablando con sinceridad, los minoristas tienen más facilidad para perder dinero en comparación con los inversores institucionales, no sin razón. Primero, porque antes de entrar al mercado ni siquiera hicieron su tarea. Muchas personas que tienen buen desempeño en su trabajo principal, al tocar acciones, terminan perdiendo mucho, y la clave está en “no entender pero querer jugar de todos modos”. No entender las tendencias, no distinguir entre mercado alcista y bajista, no saber elegir acciones, simplemente siguen a otros comprando sin criterio, y como resultado, mantienen las acciones en alza o en baja, terminan atrapados a largo plazo, sin reconocer la pérdida, y así es fácil perder todo el capital.

También está el problema de la mentalidad. Muchas personas al entrar al mercado piensan en duplicar su dinero en corto plazo y ganar mucho, pero incluso la tasa de retorno anual de Warren Buffett es solo alrededor del 20%, ¿y tú sueñas con ganar más del 100% en un año? Eso es simplemente un sueño. Además, los minoristas son especialmente propensos a ser llevados por las noticias del mercado, que llegan más tarde que los demás y no pueden distinguir entre verdad y mentira. Muchas veces esas noticias se difunden solo para atraer a los minoristas a recibir el golpe.

La falta de preparación mental también es un gran problema. Cuando las acciones suben, están felices hasta no poder más, pero cuando bajan un poco, se derrumban y quieren llorar. Si no controlan bien sus emociones, las decisiones de inversión se dejan llevar por el estado de ánimo, aunque no puedan soportar el riesgo, persiguen las ganancias altas, y venden acciones buenas como si fueran basura. Hay un fenómeno interesante llamado “aversión a la pérdida”, que significa que las personas son mucho más sensibles a las pérdidas que a las ganancias. Por eso, incluso si tienen acciones que deberían estar ganando mucho, por el dolor de las fluctuaciones a corto plazo, terminan vendiendo, perdiendo así las subidas reales.

Cambiar de acciones con frecuencia también es una trampa común. Aunque hayan investigado y elegido buenas acciones, si suben lentamente, no pueden resistir y hacen operaciones a corto plazo, terminando atrapados y perdiendo mucho, incluso las acciones que estudiaron con tanto esfuerzo dejan de comprar. Solo pueden ver cómo suben sin poder hacer nada. Además, operar con toda la cartera sin saber cuándo descansar, en un mercado bajista, más del 90% de las acciones no tienen oportunidad de ganar, pero muchos no quieren descansar, y después de quedar atrapados, se sienten mentalmente agotados, y cuando hay rebotes, no se atreven a actuar.

¿Y qué hacer si ya perdiste dinero en acciones? Primero, hay que ver si hay soporte técnico para mantener la posición. Si el análisis técnico indica que el precio no puede rebotar, hay que cortar pérdidas de manera decidida y salir, para no ampliar las pérdidas. Si todavía hay esperanza, se puede reducir la posición, pero no vender todo, y también reconsiderar la relación riesgo-recompensa, es decir, la proporción entre el potencial de ganancia y el riesgo.

Si las pérdidas son continuas y las operaciones son muy frecuentes, hay que revisar si la estrategia de inversión y el análisis técnico realmente se ajustan a uno mismo. A veces no es que las acciones sean malas, sino que la estrategia está equivocada. Lo más importante es mantener la cordura, no alegrarse demasiado cuando se gana, y mantener la calma cuando se pierde, observando la situación con serenidad.

Según la tolerancia al riesgo, se pueden considerar diferentes estrategias de inversión. La inversión en acciones de dividendos consiste en comprar acciones que están por debajo de su valor, con buenas políticas de dividendos, mantenerlas a largo plazo de 10 a 20 años, solo recibiendo dividendos. La estrategia general busca obtener ingresos por movimientos de mercado, estimando las subidas y bajadas del precio, vendiendo cuando alcanza el objetivo, y comprando más en caídas dentro de lo esperado. La inversión especulativa a corto plazo es adecuada para quienes reaccionan rápido y pueden aceptar operaciones frecuentes, pero con el mayor riesgo.

Para reducir el riesgo de pérdidas en acciones, se puede considerar fondos indexados, que automáticamente seleccionan empresas de calidad, ajustando dinámicamente sus componentes, y ofrecen retornos relativamente estables a largo plazo. Otra estrategia es usar coberturas en las operaciones para reducir pérdidas, como abrir posiciones en direcciones opuestas para cubrir el riesgo.

Además, hay que aprender a identificar las señales de una caída brusca del mercado. Si el índice cae por debajo de la media móvil de 250 días, puede estar entrando en un mercado bajista. Si el índice fluctúa en un rango y no logra nuevos máximos por mucho tiempo, hay que estar atento a una gran corrección. También hay que vigilar el desempeño de las principales acciones componentes; si las 10 principales no se comportan en línea con el índice, este puede caer. Cuando el índice y el VIX suben simultáneamente en gran medida, indica que los inversores están muy optimistas, pero si la realidad y las expectativas difieren, se venderán acciones rápidamente, causando caídas abruptas.

En definitiva, además de la falta de conocimientos profesionales, las pérdidas de los minoristas se deben en gran parte a sus propias debilidades psicológicas y humanas. Para ganar en el mercado, hay que evitar estas trampas tanto como sea posible. Y si ya se ha sufrido una pérdida, no hay que entrar en pánico, ajustar las posiciones a tiempo, y todavía hay oportunidad de recuperarse.