Acabo de darme cuenta de qué es el costo de swap y cómo está comiendo mis ganancias, así que quiero compartir esta comprensión con todos.

La mayoría piensa que los costos de trading son solo el spread y la comisión, pero en realidad hay otra cosa que silenciosamente nos hace perder dinero todas las noches, y eso es el swap.

¿Pero qué es exactamente el swap? Es una tarifa por mantener una posición abierta durante la noche. Imagina que cuando operas EUR/USD, estás tomando prestada una moneda para comprar otra. Cada moneda tiene su propia tasa de interés de política monetaria. La diferencia entre los intereses de ambas monedas es la que da origen al swap.

Por ejemplo, el euro tiene un interés del 4% anual, pero el dólar estadounidense tiene un 5% anual. Si compras EUR/USD, recibirás los intereses del euro, pero pagarás los intereses del dólar. La diferencia es -1%, lo que significa que debes pagar un swap negativo. Pero si vendes EUR/USD, la situación se invierte: recibirás un swap positivo.

El problema es que los brokers también necesitan obtener ingresos, por lo que añaden una comisión de gestión en la tasa de swap real. Como resultado, aunque en teoría deberías recibir un swap positivo, en realidad puede terminar siendo negativo en ambos lados.

Otra cosa a tener en cuenta es el swap de 3 días en miércoles (o algunos brokers en viernes). Te cobrarán el swap por 3 veces, porque el mercado Forex cierra los sábados y domingos, pero los intereses en el mundo financiero avanzan todos los días. Por eso, los brokers incluyen los intereses de esos 3 días en el día de negociación.

El cálculo del swap no es muy difícil. Si el broker lo muestra como un porcentaje por noche, solo tienes que multiplicar el valor total de la posición por la tasa de swap. Por ejemplo, si compras 1 lote de EUR/USD a 1.0900 (valor de 109,000 USD) y el swap largo es -0.008% por noche, pagarás 8.72 USD por noche. Aunque no parece mucho, si usas apalancamiento de 1:100, eso equivale al 0.8% del margen cada noche. Esa es la riesgo que debes tener en cuenta.

El swap no solo implica riesgo; algunos lo usan como estrategia de carry trade, eligiendo pares con swap positivo y manteniéndolos para recibir intereses diarios. Por ejemplo, comprar AUD/JPY (que tiene tasas altas) y vender yen japonés (que tiene tasas bajas), para obtener un swap positivo en la cartera. Pero el riesgo es que si el tipo de cambio AUD/JPY cae mucho, las pérdidas por la caída del precio pueden superar las ganancias acumuladas por el swap durante años.

Otra opción es usar cuentas sin swap o cuentas islámicas, que no cobran swap en absoluto. Son ideales para swing traders o quienes mantienen órdenes durante semanas o meses. Sin embargo, los brokers compensan esto con otros ingresos, como spreads más amplios o tarifas de gestión.

Lo más importante es revisar el valor del swap antes de abrir cada operación. En plataformas MT4 o MT5, ve a la ventana del mercado, haz clic derecho en el activo y selecciona Especificaciones para ver las líneas de Swap Long y Swap Short. En otras plataformas, esta información suele mostrarse claramente en la pantalla de trading.

Una vez que entiendes qué es el swap, puedes planificar tus operaciones de manera más cuidadosa, evitando que los costos ocultos coman tus ganancias. Cada peso que pierdes por el swap es un peso que podrías haber guardado si planificas bien.