Últimamente alguien en la comunidad me preguntó qué significan las palabras "dentro del mercado" y "fuera del mercado", y me di cuenta de que muchos minoristas simplemente no entienden estas dos cosas, pero en realidad son súper importantes, ya que pueden ayudarte a juzgar la tendencia de fondos a corto plazo.

En pocas palabras, "dentro del mercado" y "fuera del mercado" significan distinguir quién está impulsando activamente la transacción. Cuando alguien tiene prisa por vender, y realiza una transacción al precio de una orden de compra, esa transacción se considera "dentro del mercado"; por otro lado, si alguien tiene prisa por comprar, y realiza una compra a un precio más alto para aceptar la orden de venta, esa transacción se considera "fuera del mercado".

Un ejemplo práctico: supongamos que una acción tiene un precio de compra de 1160 yuanes y un precio de venta de 1165 yuanes. Si ahora tienes prisa por vender y vendes directamente a 1160, esa transacción se registra como "dentro del mercado", lo que indica que los vendedores están más activos. Por el contrario, si tienes prisa por comprar y compras a 1165, eso es "fuera del mercado", lo que indica que los compradores están más activos.

En el software de análisis de mercado, se muestran cinco niveles de cotización: a la izquierda en verde están las cinco mejores ofertas de compra (las cinco órdenes de compra con los precios más altos), y a la derecha en rojo las cinco mejores ofertas de venta (las cinco órdenes de venta con los precios más bajos). Pero hay que tener en cuenta que estas son solo órdenes pendientes, no necesariamente transacciones realizadas.

¿Cómo se interpreta la relación entre "dentro del mercado" y "fuera del mercado"? Se calcula dividiendo el volumen de transacciones "dentro del mercado" por el volumen de transacciones "fuera del mercado". Un valor mayor que 1 indica que hay más volumen en "dentro del mercado", sugiriendo un sentimiento bajista en el mercado; un valor menor que 1 indica que hay más volumen en "fuera del mercado", sugiriendo un sentimiento alcista; y un valor igual a 1 indica que la fuerza de compra y venta está equilibrada, y el mercado está en una situación de estancamiento.

Pero aquí hay un punto clave: no se debe mirar solo la relación entre "dentro" y "fuera" del mercado. Si el volumen en "fuera del mercado" es mayor que en "dentro", pero el precio de la acción cae y el volumen fluctúa mucho, puede ser que los grandes fondos estén induciendo compras para atraer a los minoristas, mientras en realidad están vendiendo en secreto. De la misma forma, si el volumen en "dentro del mercado" es mayor pero el precio sube, puede ser que los grandes fondos estén induciendo ventas, colocando órdenes de compra para engañar a los minoristas y captar fondos.

Mi experiencia personal es que la utilidad principal de "dentro" y "fuera" del mercado es combinarlos con zonas de soporte y resistencia. Cuando el precio cae hasta una zona de soporte y no puede seguir bajando, y además el volumen en "fuera del mercado" es claramente mayor que en "dentro", significa que hay una gran cantidad de compras que están sosteniendo el precio, por lo que se puede considerar una señal para comprar. Por el contrario, si el precio sube hasta una zona de resistencia y no puede avanzar más, y el volumen en "dentro del mercado" es mayor, indica una gran presión de venta, y hay que tener cuidado.

La ventaja de "dentro" y "fuera" del mercado es que son muy inmediatos, pueden reflejar rápidamente la iniciativa de compradores y vendedores en tiempo real, y además son conceptos fáciles de entender. Pero también tienen sus desventajas: pueden ser manipulados por los grandes fondos, y solo sirven para análisis a corto plazo, sin poder determinar tendencias a largo plazo. Lo más importante es que no debes basarte únicamente en la relación entre "dentro" y "fuera" del mercado; siempre debes combinarlos con volumen de transacción, análisis técnico y análisis fundamental para evitar ser engañado.

Hablando con sinceridad, en las inversiones financieras no existe un solo indicador que funcione en todos los casos. Aunque la idea de "dentro" y "fuera" del mercado es simple, para usarlos bien todavía necesitas practicar mucho y observar el mercado con atención. Si quieres practicar en la realidad, puedes usar una cuenta demo para explorar y acumular experiencia, y luego pasar a operar con dinero real cuando tengas más confianza, así tus probabilidades de éxito serán mayores.