Las expectativas de aumento de tasas de la Reserva Federal y del Banco de Japón se intensifican, el rendimiento de los bonos estadounidenses supera un umbral clave, y la presión a corto plazo sobre los activos de riesgo aumenta abruptamente

Mars Finance informa que, el 17 de mayo, hasta el cierre del viernes, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años se disparó a un máximo de un año del 4.530%, superando el punto de inflexión de política del 4.50% que Trump había intervenido varias veces anteriormente. Por otro lado, el cambio en el liderazgo de la Reserva Federal y los datos macroeconómicos han llevado a un aumento en las expectativas de subida de tasas, y la opción de recortes parece haber sido completamente descartada. Al mismo tiempo, el mercado ya anticipa en gran medida que el Banco de Japón tomará una decisión de subida de tasas en junio (con una probabilidad de hasta el 80% en Polymarket). Además, la financiación masiva de SpaceX y la tensión en el conflicto entre Irán y Estados Unidos vuelven a surgir. Todo esto también tendrá un impacto significativo en la liquidez del mercado y la confianza. En conjunto, los activos de riesgo enfrentarán una presión considerable a corto plazo, y si no se toman medidas firmes para revertir la situación, la caída general del viernes podría ser solo el comienzo de una corrección.