El analista predice que las acciones de Nvidia deberían ser un 42% más altas

Bank of America’s (BAC 0.17%) principal analista de semiconductores, Vivek Arya, recientemente elevó el objetivo de precio de Nvidia (NVDA 4.39%) de $300 a $320, lo que implica aproximadamente un 42% de potencial alcista desde su precio de cierre al 15 de mayo. La recomendación optimista está respaldada por la visión cada vez más optimista de Bank of America sobre la oportunidad de la IA.

La compañía ha aumentado su estimación del mercado total direccionable para sistemas de centros de datos de IA de $1.4 billones anuales a $1.7 billones para 2030. La firma de investigación también espera que Nvidia continúe capturando más del 70% del mercado de infraestructura de IA en los próximos años, a pesar de la competencia creciente de Advanced Micro Devices y otras empresas que desarrollan chips personalizados.

Fuente de la imagen: Getty Images.

El potencial de subida puede parecer difícil de justificar, especialmente porque la capitalización de mercado de Nvidia ya ha superado los $5.7 billones. Pero los sólidos fundamentos comerciales de la compañía sugieren que el caso alcista puede ser más realista de lo que parece a primera vista.

Impulso empresarial sólido

El impulso financiero de Nvidia sigue siendo excelente. La compañía generó $215.9 mil millones en ingresos en el año fiscal 2026 (que finalizó el 25 de enero de 2026), un aumento del 65% respecto al año anterior, mientras que el margen bruto fue superior al 71%. La compañía estima ingresos en el rango de $78 mil millones, más o menos un 2%, para el primer trimestre del año fiscal 2027.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio de hoy

(-4.39%) $-10.35

Precio actual

$225.39

Datos clave

Capitalización de mercado

$5.5T

Rango del día

$224.30 - $231.50

Rango de 52 semanas

$129.16 - $236.54

Volumen

5.8M

Promedio de volumen

171M

Margen bruto

71.07%

Rendimiento de dividendos

0.02%

Este crecimiento excepcional está impulsado por altos niveles de gasto de los clientes. Los cuatro mayores clientes de Nvidia, Amazon, Microsoft, Alphabet y Meta Platforms, se espera que gasten juntos más de $700 mil millones en infraestructura de IA en el año calendario 2026.

El CEO de Nvidia, Jensen Huang, también ha destacado que Nvidia tiene una visión clara de más de $1 billón en demanda esperada para sus sistemas de IA Blackwell y Rubin hasta finales de 2027. Anteriormente, la compañía había indicado una demanda y órdenes de compra de alta confianza de alrededor de $500 mil millones desde 2025 hasta el final de 2026.

Oportunidad en expansión

El sistema Blackwell de Nvidia ha fortalecido la posición de la compañía en el mercado de inferencia de IA en rápido crecimiento (despliegue en tiempo real de modelos de IA). Huang ahora espera que la IA agentica sea una gran oportunidad de crecimiento para la empresa. A diferencia de los modelos tradicionales de IA que responden solo cuando se les solicita, los sistemas de IA agentica pueden trabajar de manera más autónoma, completando tareas continuamente en segundo plano. Eso podría aumentar significativamente la demanda de potencia de cálculo con el tiempo.

Nvidia también ha destacado que los clientes no solo se centran en comprar chips, sino también en la capacidad de generar salidas de IA de manera eficiente. La compañía señala que sus sistemas de próxima generación generan mucho más output de IA por la misma cantidad de energía, justificando así precios más altos de hardware. Huang ha sugerido que agregar más componentes de infraestructura de IA, como tecnología de aceleración de inferencia, almacenamiento y unidades centrales de procesamiento (CPUs), podría ampliar de manera significativa el gasto por despliegue de IA en comparación con los sistemas Blackwell anteriores.

Mientras que los hyperscalers siguen siendo el principal motor de crecimiento, la dirección ha indicado que aproximadamente el 40% de la oportunidad de infraestructura de IA más amplia de Nvidia podría provenir de fuera de los principales proveedores de la nube, incluyendo centros de datos empresariales en las instalaciones, aplicaciones industriales de IA y operadores regionales de la nube.

Nvidia también está asegurando capacidad de infraestructura de IA mediante una inversión de hasta $2.1 mil millones en el operador de centros de datos de IA IREN y financiando las nuevas fábricas de redes ópticas de Corning.

Aunque Nvidia todavía enfrenta riesgos, incluyendo una competencia cada vez más intensa, concentración de clientes y restricciones a la exportación, su oportunidad en infraestructura de IA en expansión sugiere que la tesis alcista de Bank of America puede ser más realista de lo que inicialmente parecía.