Jim Cramer: Por qué el mercado de bonos se ha convertido en una espina en el lado del mercado

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Un toro inteligente necesita reconocer cuándo cambian los hechos, dice Jim Cramer

Mad Money con Jim Cramer

Jim Cramer de CNBC dijo el viernes que los inversores en acciones deben recordar que el mercado de bonos está en el asiento del conductor en este momento — una dinámica que se avecina con fuerza antes de los informes de ganancias clave la próxima semana.

“La ira del mercado de bonos puede derribar cualquier mercado de acciones sin importar cuán robusto sea,” dijo el presentador de “Mad Money”.

El viernes, los rendimientos del Tesoro subieron más alto mientras los precios del petróleo se dispararon después de que el presidente Donald Trump dijo a Fox News que “no va a ser mucho más paciente” con Irán, añadiendo que “deberían hacer un acuerdo.” Las preocupaciones sobre la inflación también disminuyeron las esperanzas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, señaló Cramer.

“Necesitamos un mercado de bonos tranquilo para que las acciones sigan avanzando, lo que significa que necesitamos que el petróleo baje, y eso no sucederá a menos que terminemos con la guerra,” dijo.

Cramer dijo que, además de un petróleo de tres dígitos y máximos de un año para el rendimiento del Tesoro a 10 años, las señales de exceso especulativo en las IPO recientes requieren una postura más cautelosa hacia las acciones.

“Sabes que no he sido un pesimista… No he sido un oso en absoluto. Pero un toro inteligente necesita reconocer cuándo cambian los hechos y estoy muy preocupado de que nos dirijamos a una especie de inundación imprudente de IPOs que siempre conduce a desilusiones,” dijo Cramer. “Aún no estamos allí. Pero debemos estar atentos a la posibilidad y proteger nuestras ganancias.”

Con eso, Cramer se dirigió a la semana que viene.

Lunes

El jefe del negocio de energía y potencia de Caterpillar, que se está beneficiando del auge en la construcción de centros de datos, se reunirá con Wall Street. Aunque Cramer dijo que ama la compañía, advirtió que la valoración de la acción parece sobrecalentada tras una gran subida. “Es como una acción tecnológica,” dijo.

Martes

Home Depot — una participación en el Fondo Caritativo de Cramer, la cartera utilizada por el CNBC Investing Club — reporta después de luchar bajo el peso de tasas más altas. Cramer no espera mucho, pero dijo que resultados que no sean terribles podrían impulsar un rally de alivio.

Vertiv Holdings, un importante jugador en infraestructura de centros de datos, podría publicar un número enorme, dijo Cramer, aunque las expectativas ya están elevadas tras una gran subida en la acción.

Después del cierre, reporta Toll Brothers, el “constructor de viviendas favorito” de Cramer. Con su enfoque en viviendas de lujo, Cramer dijo que es un buen momento para Toll, pero las tasas hipotecarias en aumento dificultan poseer acciones de construcción de viviendas.

Miércoles

Cramer espera que Lowe’s, que reporta en la mañana, pueda superar a Home Depot dado su mayor exposición a consumidores que hacen bricolaje en un mercado inmobiliario débil.

Después de la campana, la atención se centra en Nvidia.

“Si el centro de datos es la pieza más importante de esta economía… entonces Nvidia está en el corazón del centro de datos,” dijo Cramer.

Reiteró su visión de largo plazo de que los inversores deberían poseer, no comerciar, la acción. El Fondo Caritativo de Cramer ha poseído Nvidia desde 2019. Sin embargo, tras su gran subida, Cramer dijo que Nvidia probablemente necesitará un “trimestre perfecto” para subir de manera significativa. Él piensa que puede entregarlo.

Jueves

Walmart reporta, y Cramer sigue siendo optimista. “Sigo convencido de que Walmart es una de las mejores empresas de la era,” dijo, elogiando su amplio atractivo y propuesta de valor.

La empresa de software Workday también reporta mientras los inversores debaten si la inteligencia artificial va a interrumpir los negocios tradicionales de software como servicio. Aunque Cramer dijo que no espera resultados débiles, advirtió que los inversores siguen siendo escépticos respecto a los nombres de software.

Viernes

BJ’s Wholesale Club reporta. Cramer dijo que puede haber una oportunidad de ponerse al día en el minorista más pequeño, aunque Costco sigue siendo su favorito a largo plazo. Costco también es una participación en el Fondo Caritativo.