Últimamente he visto a muchas personas discutir sobre cómo ganar dinero con las acciones, en realidad la lógica detrás de este tema es más compleja de lo que la mayoría piensa. En tiempos de inflación, los intereses de depósitos fijos son casi insignificantes, invertir se ha convertido en una materia obligatoria. Pero para entender realmente el principio de ganar dinero con las acciones, primero hay que aclarar cuáles son las rutas disponibles.

He notado que muchos novatos solo saben "comprar barato y vender caro", en realidad hay muchas formas de obtener beneficios con las acciones que van mucho más allá de esto. Mantener acciones y recibir dividendos, comprar y vender para obtener ganancias de la diferencia de precio, prestar acciones para obtener ingresos por préstamos de valores, estas tres formas tienen sus propias lógicas.

Primero hablemos de los dividendos. Cuando compras acciones, te conviertes en accionista de la empresa y tienes derecho a compartir las ganancias. Algunas empresas, como Berkshire Hathaway de Buffett, reinvierten las ganancias para impulsar el precio de las acciones; otras, como Coca-Cola, distribuyen directamente las ganancias a los accionistas; también hay empresas que distribuyen acciones, aumentando gradualmente tu número de acciones. Mantener acciones de empresas que pagan dividendos estables a largo plazo, además de beneficiarte de la subida del precio, también puedes recibir efectivo, suena bien. Pero aquí hay una trampa: el día del pago de dividendos, el precio de la acción suele bajar en la misma cantidad, y en la apertura del día siguiente notarás que en realidad no has aumentado tu patrimonio. Solo cuando el precio sube de nuevo para "rellenar" el dividendo, se considera una ganancia real. Además, hay que tener cuidado con los "falsos dividendos": algunas empresas distribuyen más del 100% de sus ganancias, lo que equivale a comer en sus reservas, un ejemplo sangrante es HTC, que en 2011 pagó 40 yuanes en dividendos en efectivo, pero al año siguiente sus beneficios cayeron drásticamente, y el precio se desplomó de 1,300 a 200 yuanes.

La diferencia de precio en compra y venta es más directa. El precio de las acciones cambia en cada momento, se puede ganar comprando barato y vendiendo caro o vendiendo en alto y comprando en bajo. La subida o bajada del precio depende de la situación de la empresa, el sentimiento del mercado, la cantidad de acciones en circulación y otros factores. Normalmente usamos análisis fundamental, análisis de noticias y análisis técnico para predecir la tendencia, pero la verdad es que incluso los gestores de fondos profesionales tienen dificultades para acertar, en Estados Unidos más del 80% de los gestores no logran superar el índice del mercado en diez años.

Otra forma de ingreso pasivo es prestar acciones. Si planeas mantener una acción a largo plazo y no te importa la volatilidad a corto plazo, puedes prestarla a quienes quieren hacer cortos, así además de los dividendos y las ganancias futuras, también puedes obtener ingresos por préstamos de valores. Pero el precio a pagar es la pérdida de flexibilidad operativa: si quieres vender en medio del día, primero debes recuperar las acciones, por lo que no es recomendable para traders a corto plazo.

Hasta aquí, la cuestión clave: parece que el principio de ganar dinero con las acciones es claro, pero ¿por qué es tan difícil de ejecutar? Porque el mercado está lleno de variables, influenciado por la gestión de la empresa, el desarrollo del sector, eventos sociales, turbulencias políticas, relaciones de oferta y demanda, entre otros factores. Lo más importante es que el estado psicológico del inversor también juega un papel. Cuando compras, esperas que suba, pero al vender, temes que baje; nadie puede predecir con certeza el futuro.

Según datos de la Bolsa de Valores de Taiwán, en los últimos tres años, los inversores minoristas en promedio han tenido pérdidas del 15.7%, pero aquellos que invierten en el ETF 0050 de forma periódica durante más de cinco años han obtenido beneficios hasta en un 82%. Esto demuestra la ventaja de la inversión a largo plazo. La empresa que continúa operando puede generar beneficios, a menos que quiebre o la industria entre en declive. Los inversores a largo plazo pueden evitar riesgos específicos de una empresa, y apostar por el índice del mercado es más estable. El mecanismo del mercado elimina automáticamente a los débiles y favorece a los fuertes; no necesitas predecir qué empresa será la más fuerte en diez años, solo que el valor de mercado global será mayor que ahora.

En cambio, en el trading a corto plazo, la proporción de pérdidas suele ser mayor. La compra y venta frecuente genera altas comisiones y tasas, y además la mayoría tiene un problema común: cuando ganan, quieren asegurar las ganancias rápidamente, y cuando pierden, esperan a que se recuperen, lo que a menudo resulta en pequeñas ganancias y grandes pérdidas.

Para ganar dinero en el mercado de valores, primero debes conocerte a ti mismo. Cada persona tiene diferentes flujos de efectivo y tiempos de inversión, no existe una estrategia que sirva para todos. Los empleados o jubilados con menor capacidad de tolerancia al riesgo y sin tiempo para vigilar el mercado, deberían centrarse en invertir en acciones de alto dividendo o en ETFs del mercado. Quienes tienen tiempo para analizar pueden entrar antes o después de reportes financieros o eventos importantes.

Los inversores conservadores pueden optar por la inversión en valor, buscando empresas subvaloradas para mantenerlas a largo plazo y vender cuando el precio vuelva a su valor. O pueden usar la estrategia de inversión periódica, planificando fondos para jubilación, educación, etc., comprando regularmente ETFs de índice o acciones de empresas con ventajas competitivas. El precio promedio de compra será el precio medio durante el período de inversión, y si el mercado crece a largo plazo, los activos aumentarán de forma estable.

Los que tienen mayor tolerancia al riesgo pueden probar la inversión en ondas, capturando grandes movimientos en momentos específicos, como acciones de turismo en vacaciones o compras en línea durante el 11.11. Pero esto requiere atención a las noticias en tiempo real, investigación de las empresas, y es más adecuado para quienes tienen tiempo para analizar el mercado. El trading intradía requiere habilidades técnicas: comprar y vender en el mismo día sin mantener posiciones abiertas durante la noche, combinando análisis de noticias y técnico, operando en ambos lados del mercado, pero requiere precisión en identificar soportes y resistencias.

Alguien preguntará, ¿son muchos los que ganan dinero con las acciones? En internet, efectivamente hay muchos que comparten historias de éxito, pero pocos muestran sus pérdidas, esa es la llamada "sesgo de supervivencia". Ganar dinero nunca ha sido fácil. La inversión a largo plazo tiene una mayor tasa de éxito, porque el mecanismo del mercado favorece a los fuertes. Pero si haces trading frecuente, las probabilidades de perder aumentan considerablemente.

El núcleo del principio de ganar dinero con las acciones radica en: evitar el trading emocional, combinar análisis fundamental, técnico y de mercado para tomar decisiones racionales, controlar estrictamente las posiciones, establecer previamente el nivel de pérdida aceptable y definir claramente los objetivos y el plazo de cada operación. Lo más importante es conocerte bien a ti mismo, elegir la estrategia adecuada, y así poder obtener beneficios sostenidos en el largo plazo en el mercado accionario.