He estado investigando algunas jugadas interesantes en el espacio de acciones de inteligencia artificial en Australia últimamente, y honestamente hay más sucediendo en el sur de lo que la mayoría de la gente se da cuenta. Desde que ChatGPT explotó en 2022, todo el panorama cambió: ya no se trata solo de empresas que construyen IA, sino de quién puede realmente usarla para ganar dinero.

El gobierno australiano ha sido bastante serio con este impulso soberano de IA. Han comprometido más de 460 millones de AUD en el sector, y las empresas privadas igualaron eso con más de 700 millones solo en 2024. Ese tipo de flujo de capital generalmente indica algo que vale la pena prestar atención.

Déjame desglosar tres acciones australianas de inteligencia artificial que realmente llamaron mi atención. Primero está WiseTech Global. Estos chicos construyeron CargoWise, que básicamente maneja la logística para las mayores empresas de transporte del mundo. Lo que es increíble es cómo han integrado aprendizaje profundo en su plataforma: la autorización aduanera y la programación portuaria ahora están automatizadas. Sus ingresos casi se duplicaron de 377 millones de AUD en 2021 a 779 millones el año pasado, y el EBITDA saltó de 154 a 382 millones en ese mismo período. Márgenes altos, modelo de ingresos pegajoso, y están navegando la ola del sentimiento tecnológico bastante fuerte.

Luego está TechnologyOne. Son uno de los mayores desarrolladores de ERP en Australia, sirviendo a más de 1,000 clientes, incluyendo agencias gubernamentales. El cambio a SaaS+ a finales de 2022 fue el movimiento que lo cambió todo: abandonaron esas implementaciones dolorosas y costosas y pasaron a un modelo de suscripción. El año pasado alcanzaron 555 millones de AUD en ingresos recurrentes anuales, lo cual fue 18 meses antes de su propio calendario. Ese tipo de ejecución llama la atención. Con un margen pre-impuestos del 19%, esta compañía se ha posicionado como una de las acciones de inteligencia artificial más prometedoras en el ASX en este momento.

El tercero es NextDC. Operan 17 centros de datos en Australia y otros 11 proyectos internacionalmente. Aquí está lo importante de los centros de datos: cada nuevo modelo de IA, cada entrenamiento, cada inferencia necesita infraestructura. OpenAI los eligió recientemente como socio regional de infraestructura para su Campus de IA. Cuando empiezas a firmar acuerdos así con las principales empresas de IA, básicamente estás asegurando tu crecimiento para la próxima década. Sus ingresos han estado creciendo a una tasa compuesta anual del 16% en cinco años, y han logrado mantener el EBITDA subyacente creciendo a la misma velocidad a pesar de ser intensivos en capital.

Si quieres una exposición más amplia, también puedes mirar las acciones globales de inteligencia artificial. NVIDIA es claramente la potencia principal: más del 70% del mercado de chips de IA, y sus plataformas Blackwell y Rubin están básicamente convirtiéndose en la capa de infraestructura para toda la industria. Microsoft monetizó la IA a través de Copilot y su participación de 137 mil millones de dólares en OpenAI ya está generando retornos. La integración de Gemini en la búsqueda de Alphabet es un cambio de juego para su negocio principal, y poseen cada capa de su pila, desde chips hasta la nube.

Desde mi perspectiva, las acciones australianas de inteligencia artificial ofrecen algo único: obtienes exposición a empresas que realmente implementan IA para impulsar resultados comerciales reales, además del beneficio del apoyo gubernamental que favorece soluciones locales. Ya sea que elijas acciones individuales, ETFs o derivados, depende de tu horizonte temporal y apetito de riesgo, pero el sector está preparado para un crecimiento sólido en la próxima década.