Recientemente me di cuenta de que el sector del almacenamiento de energía realmente no debe subestimarse. A medida que la penetración de los vehículos eléctricos aumenta, junto con la disminución constante de los costos de las energías verdes, todo el mundo está compitiendo por posicionarse en la transición energética, y los sistemas de almacenamiento de energía ya se han convertido en una pieza clave en esta revolución energética.

En pocas palabras, aunque la energía eólica y solar son ecológicas, su salida es inestable. Cuando no hay consumo de electricidad en la madrugada, los precios pueden incluso volverse negativos para atraer a los consumidores, y en ese momento se necesitan instalaciones de almacenamiento para equilibrar la red eléctrica. Por eso, los gobiernos de todos los países están invirtiendo dinero en ello, y esta tendencia no cambiará a corto plazo.

Últimamente he estado mirando acciones relacionadas con el almacenamiento en vehículos eléctricos, y descubrí que esta cadena industrial en realidad es muy larga. Los fabricantes de baterías como Xinshengli y Changyuan Ke, aunque quizás no tengan tecnología tan avanzada como Tesla o Enphase, tienen ventajas en aplicaciones de nicho y en ensamblaje. Los integradores de sistemas, como Delta Electronics, son muy fuertes, ofreciendo desde conversión de energía hasta software de gestión energética en una sola plataforma. Zhongxing Electric también es bueno, con una participación significativa en el mercado de regulación de frecuencia de Taipower.

Lo interesante es que los fabricantes tradicionales de equipos eléctricos también se han visto impulsados. Huacheng, como líder en transformadores, se ha beneficiado directamente del plan de resiliencia de la red de Taipower y de la escasez en Estados Unidos. Los paneles de distribución y los inversores de Yali también se ven por todas partes. Aunque parecen empresas tradicionales, en la ola del almacenamiento de energía, en realidad se han convertido en beneficiarios.

En cuanto a las materias primas upstream, proveedores como Formosa Plastics, Kangpu y Meiquima, que suministran materiales para cátodos, también merecen atención. Por supuesto, si no quieres escoger acciones individuales, en el mercado estadounidense también hay varias opciones. Por ejemplo, Fluence Energy, que es un líder global en integración de almacenamiento, resultado de una joint venture entre Siemens y AES. NextEra Energy posee numerosos proyectos de energía eólica, solar y almacenamiento.

Según las predicciones de BloombergNEF, para 2030, la capacidad acumulada de almacenamiento en todo el mundo superará el umbral de teravatios-hora, en su mayoría proporcionada por baterías de iones de litio. Esto significa que la demanda a largo plazo de las acciones relacionadas con el almacenamiento en vehículos eléctricos probablemente será estable y en aumento. Sin embargo, hay que tener en cuenta que en este campo hay muchas nuevas empresas, con diferentes niveles de capacidad tecnológica. Algunas podrían no alcanzar el equilibrio financiero a largo plazo, y sus precios de las acciones podrían enfrentar una gran presión, por lo que al escoger acciones hay que centrarse en los fundamentos y gestionar bien los riesgos.

Mi opinión es que, a medida que la aplicación de la inteligencia artificial puede aumentar significativamente la demanda de electricidad, y con las políticas de todos los países en continuo impulso, el valor de inversión en acciones relacionadas con el almacenamiento en vehículos eléctricos realmente no es malo. Cada vez que se lanzan nuevas políticas, el mercado puede especular un poco, pero lo clave es buscar empresas con tecnología sólida y ingresos reales. A corto plazo puede haber oportunidades, pero a largo plazo dependerá de si las empresas pueden convertir realmente la investigación y desarrollo en competitividad en el mercado.