¡La mayor oferta pública inicial de la historia está aquí! SpaceX confirma la "fecha objetivo" de cotización: 12 de junio

SpaceX está acelerando el proceso de salida a bolsa, apuntando a la mayor oferta pública inicial de la historia.

El viernes, hora local, The Wall Street Journal citó fuentes familiarizadas con el asunto y reportó que, la compañía de cohetes de Elon Musk, SpaceX, planea listar sus acciones oficialmente el 12 de junio, con una financiación estimada de hasta 80 mil millones de dólares o más, en la Bolsa de Valores NASDAQ. Si el plan avanza sin contratiempos, esto será la IPO de mayor escala en la historia de los mercados de capital globales.

Los fondos recaudados en esta ronda se destinarán principalmente a impulsar el plan de lanzamientos masivos del “Starship” y a construir una red de centros de datos en órbita terrestre baja.

Además, según Reuters, citando a fuentes conocedoras, SpaceX ha adelantado significativamente su cronograma original —que preveía completar el proceso de salida a bolsa a finales de junio (alrededor del cumpleaños de Musk)— y ahora ha ajustado para publicar el folleto de oferta pública anticipadamente, el próximo miércoles, 4 de junio, iniciar la gira de presentación (roadshow) el mismo día, y listar oficialmente el 12 de junio.

Cronograma adelantado, publicación del folleto inminente

Se informa que, anteriormente, el equipo asesor esperaba que SpaceX saliera a bolsa alrededor del 17 de junio, pero las fechas se han adelantado recientemente. Si se mantiene la meta del 12 de junio, SpaceX deberá presentar su solicitud de IPO ante las autoridades regulatorias a más tardar a mediados de la próxima semana.

Los inversores están muy atentos a la divulgación del folleto. Los documentos incluirán estados financieros, detalles de las diferentes unidades de negocio de SpaceX —incluyendo la recién incorporada división de inteligencia artificial xAI— y la estructura accionarial de la compañía, entre otra información clave.

Según informes previos, SpaceX prefiere listar en NASDAQ, en parte porque desea ser incluido lo antes posible en el índice NASDAQ-100.

Un aspecto destacado de esta IPO es que, SpaceX ha incorporado a su cartera de negocios a xAI, la compañía de inteligencia artificial de Musk. El folleto de oferta pública revelará por primera vez detalles financieros relacionados con esta división, proporcionando a los inversores una referencia importante para evaluar la valoración global de SpaceX.

Fuentes cercanas advierten que, aunque el cronograma mencionado está en marcha, aún puede haber cambios, y la fecha final de salida a bolsa podría ajustarse.

División de acciones para reducir barreras de suscripción, Musk dice que no venderá

Según la última información de Bloomberg, SpaceX ha notificado a los accionistas por correo que realizará un split de acciones en una proporción de 5 a 1.

El valor razonable por acción se ajustará de 526,59 dólares a aproximadamente 105,32 dólares. La división de acciones se gestionará durante la semana del 18 de mayo, y se espera que finalice antes del 22 de mayo. Un representante de SpaceX no hizo comentarios al respecto.

Este split no altera la valoración total de la compañía, pero reducirá significativamente el precio por acción, facilitando el acceso al mercado para la IPO y atrayendo a más inversores minoristas y institucionales.

Mientras el mercado está muy atento a posibles ventas por parte del fundador, Musk aclaró en la plataforma X que no venderá ninguna acción de SpaceX. Esta declaración es relevante para evaluar la presión de venta potencial en la IPO y también responde en cierta medida a las preocupaciones de los inversores sobre la posible salida de grandes accionistas.

Oleada de IPOs grandes, ¿impacto en la liquidez del mercado estadounidense?

El plan de salida a bolsa de SpaceX coincide con un momento de gran entusiasmo en el mercado de IPOs.

Esta semana, Cerebras Systems, un competidor de Nvidia y gigante de chips de IA, completó una IPO muy esperada, recaudando aproximadamente 5.6 mil millones de dólares, y su acción subió un 68% en su primer día de cotización el jueves, evidenciando la fuerte demanda de activos relacionados con IA.

Si la IPO de SpaceX tiene éxito, la escala de financiación superará ampliamente a la de Cerebras y establecerá un nuevo récord en la historia global de IPOs, convirtiéndose en un evento emblemático del mercado.

Respecto a las preocupaciones de que una oleada de grandes IPOs pueda afectar la liquidez en las acciones estadounidenses, Tony Pasquariello, del departamento de trading de Goldman Sachs, opina que el mercado tiene la capacidad de digerirlo.

Él señala que la capitalización total del mercado bursátil estadounidense alcanza los 77 billones de dólares; además, Goldman Sachs estima que en 2026 solo habrá alrededor de 100 IPOs en EE. UU., muy por debajo de las 380 de la burbuja de internet en 1999.

Pasquariello indica que, en comparación con 1999, cuando muchas empresas de calidad variable salieron a bolsa en masa, hoy el mercado se centra más en la “calidad de los activos”, y SpaceX claramente pertenece a esa minoría de activos con narrativa a largo plazo y barreras tecnológicas centrales.

Cabe destacar que la publicación de los documentos de la IPO de SpaceX podría coincidir con la ventana de la duodécima prueba de vuelo del “Starship”. Se espera que esta prueba se realice, como muy pronto, el próximo martes.

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