El mercado de valores está lleno de oportunidades si sabes qué buscar y lo que suele pasar por alto la mayoría de las personas son las acciones cíclicas, es decir, las acciones que suben y bajan según el ciclo económico, no solo las acciones de crecimiento natural o dividendos.

Si la economía está en recuperación, pero tu portafolio aún está decaído, probablemente sea porque no entiendes qué son las acciones cíclicas, que son aquellas con un ciclo claro, cuyos precios y ganancias suben y bajan siguiendo las ondas del ciclo económico, no de forma aleatoria. Siguen las reglas del mercado de Oferta y Demanda.

Por ejemplo, Nvidia domina más del 80% del mercado de chips de IA y se espera que su crecimiento de ganancias aumente un 35% debido a la continua inversión en IA. Aunque su P/E sea alto, su Ratio PEG de solo 1.2 lo hace muy rentable. Caterpillar también se beneficia de los planes de infraestructura global; se espera que su crecimiento de ingresos sea del 8-10% el año pasado, impulsado por los mercados de Asia y Sudamérica, con un P/E de solo 15 veces.

En el sector bancario, JPMorgan Chase se beneficia de las tasas de interés en descenso, siendo una acción cíclica que experimenta ciclos claros durante los cambios en las tasas de interés. Se espera que sus ganancias aumenten un 11%. Su relación Precio-Valor en libros es solo 1.8 veces, muy baja para un banco con un ROE del 16%.

Las acciones de acero, como ArcelorMittal, han vuelto a fortalecerse gracias a la inversión en infraestructura. Su P/E es solo 5 veces, muy bajo en comparación con la industria, con un rendimiento de flujo de caja libre del 15%. Están invirtiendo en tecnología de acero limpio para reducir las emisiones de CO2 en un 30% para 2030.

LVMH, el imperio de bienes de lujo con más de 75 marcas, se beneficia del poder adquisitivo de los ricos, que nunca desaparece. Su margen bruto es del 65%, superior al promedio de la industria. Ha tenido un crecimiento constante durante 10 años y su fundador posee más del 40%, demostrando gran confianza.

En la industria de semiconductores, ASML, MediaTek, SK Hynix y Qualcomm muestran un potencial de crecimiento explosivo. Se espera que el mercado de semiconductores crezca un 15%. Los fabricantes de automóviles como Volkswagen, Hyundai, BMW y BYD se benefician del ciclo de cambio de vehículos por parte de los consumidores. Se estima que las ventas globales de autos aumenten un 8%.

Lennar Corporation, una de las principales constructoras de viviendas, se beneficia de las tasas de interés en descenso. Se espera que las tasas de hipotecas bajen por debajo del 5.5%. La demanda de casas nuevas aumenta, con un P/E solo 10 veces. Tiene reservas de tierra para desarrollar más de 300,000 lotes, con un margen de ganancia del 21%. Construye casas un 15% más rápido que sus competidores.

Una característica clave de las acciones cíclicas es que están llenas de oportunidades de alta ganancia debido a su alta volatilidad, pero es necesario entender el ciclo económico y hacer análisis profundo. El riesgo proviene de factores externos como políticas gubernamentales, la situación financiera mundial. La alta volatilidad puede hacer que inversores no resistentes sufran pérdidas en el corto plazo.

Por otro lado, las acciones defensivas funcionan bien independientemente del estado de la economía, produciendo bienes y servicios esenciales, como Coca-Cola, JNJ y las utilities y salud. Estas empresas son más estables, pero sus ganancias no son tan altas.

Entender esta diferencia ayuda a planear diferentes estrategias de inversión. Las acciones cíclicas requieren buen timing y análisis profundo, pero si se hace correctamente, las oportunidades de ganancia pueden ser enormes.