Hay un tema interesante sobre inversión que muchas personas suelen pasar por alto, ¡que son las acciones cíclicas! Mientras que la mayoría de los inversores suelen enfocarse en acciones de crecimiento y dividendos, olvidan que existen otras oportunidades que podrían generar ganancias sustanciales durante la recuperación económica. Si tu portafolio aún no tiene forma, pero la economía está en crecimiento, eso podría ser una señal de que ya has perdido las acciones cíclicas.

Primero, intenta entender qué son las acciones cíclicas. Son acciones con alta volatilidad y cuyos beneficios de la empresa tienen un patrón de ciclos, siguiendo la ley de oferta y demanda. A veces, estos ciclos duran 1, 5 o 10 años, pero no siempre en ese plazo exacto. Están relacionados con diferentes negocios e industrias. Cuando un negocio experimenta crecimiento o recesión, las acciones también se ven afectadas, haciendo que los precios y beneficios cambien según el ciclo económico.

El ciclo económico se divide en cuatro fases. La primera es la recuperación, cuando la economía está en expansión. Luego llega el pico, donde la economía alcanza su punto máximo de crecimiento en el ciclo. Después, la recesión, cuando la economía entra en declive. Y finalmente, la depresión, que es el peor momento del ciclo económico.

El grupo de acciones cíclicas es muy diverso, incluyendo acciones de transporte marítimo y logística, refinerías, agricultura, petroquímicas, carbón y acero. Todos estos responden a los ciclos económicos.

¿Y qué acciones cíclicas son interesantes para 2025? Nvidia, líder en chips de IA, está creciendo rápidamente debido a la inversión en IA y centros de datos. La compañía domina más del 80% del mercado de chips de IA y se espera que sus beneficios aumenten un 35%. Caterpillar, fabricante de maquinaria de construcción, se beneficia de los planes de inversión en infraestructura global, especialmente en EE. UU., valorados en 1.2 billones de dólares.

Los grandes bancos como JPMorgan Chase se beneficiarán de la reducción de tasas de interés, lo que impulsará el crecimiento de los préstamos y aumentará sus beneficios en un 11%. ArcelorMittal, productor global de acero, espera beneficiarse de la recuperación en producción y construcción, con un posible aumento en los precios del acero del 15-20%. LVMH, imperio de bienes de lujo, se beneficiará del poder adquisitivo de los ricos y la recuperación económica en China, con un margen bruto de hasta el 65%. Lennar, una de las principales constructoras en EE. UU., se beneficiará de la caída de las tasas de interés, con una proyección de que las tasas de hipotecas bajen por debajo del 5.5%.

Además, hay otros ejemplos en el grupo de acciones cíclicas, como los semiconductores, que incluyen a ASML, MediaTek, SK Hynix y Qualcomm, que se benefician de la recuperación tecnológica. Se espera que el mercado de semiconductores crezca un 15%. En el sector automotriz, empresas como Volkswagen, Hyundai, BMW y BYD también proyectan un crecimiento fuerte debido a la tendencia de cambio de vehículos por parte de los consumidores, con ventas globales que podrían aumentar un 8%.

Pero antes de invertir, hay que entender que las acciones cíclicas tienen características específicas. Primero, luchan contra el ciclo económico, con precios muy volátiles en cortos períodos. Segundo, su producción está vinculada a la demanda del mercado: cuando la demanda crece, los precios suben; cuando cae, los precios bajan. Tercero, son altamente volátiles, lo que crea oportunidades de ganancia para inversores experimentados. Cuarto, existen riesgos adicionales derivados de políticas gubernamentales, condiciones financieras globales u otros factores económicos.

Las ventajas de invertir en acciones cíclicas son las altas oportunidades de ganancia, ya que su alta volatilidad puede traducirse en mayores beneficios para inversores expertos en períodos cortos. También ayudan a prever tendencias del mercado a largo plazo y a diversificar la cartera.

Pero también tienen desventajas: su alta volatilidad implica que los inversores asumen riesgos elevados. Cuando los precios caen, la inversión requiere un profundo entendimiento del ciclo económico y análisis de acciones, además de enfrentar otros riesgos fuera del ciclo. Además, no son adecuados para inversores que buscan preservar su riqueza a largo plazo.

A diferencia de las acciones cíclicas, existen acciones que funcionan bien independientemente del estado de la economía, conocidas como acciones defensivas, que producen bienes y servicios esenciales para los consumidores, como Coca-Cola, Johnson & Johnson, Tesco, Diageo y NextEra Energy.

En resumen, si los inversores comprenden los tipos de acciones en los que invierten, especialmente cómo los grupos cíclicos están relacionados con las condiciones económicas y las estaciones, podrán visualizar mejor las subidas y bajadas de los precios y elegir el momento adecuado para invertir en acciones cíclicas.