Últimamente, muchas personas a mi alrededor preguntan cuál es la forma más rentable de comprar oro, así que he organizado mis experiencias acumuladas a lo largo de estos años, espero que sea de ayuda para todos.

Hablando con sinceridad, la inversión en oro realmente ha tomado auge en estos años. Desde 2024, el precio del oro ha subido sin parar, los bancos centrales también están acumulando oro de manera frenética, las compras netas de oro por parte de los bancos centrales mundiales han superado las mil toneladas durante tres años consecutivos, impulsando directamente el precio del oro por encima de los 2700 dólares. Para septiembre del año pasado, ya había llegado a 3700 dólares, un aumento realmente sorprendente. Goldman Sachs pronostica que este año podría llegar a 4000 dólares, si realmente se cumple, sería aún más interesante de seguir.

Pero aquí hay un punto clave que hay que aclarar: ¿cuál es tu objetivo al invertir en oro? ¿Es para mantener valor a largo plazo y protegerse, o para ganar en corto plazo con la diferencia de precios? Esto determinará qué método debes escoger.

Si es para mantener valor a largo plazo, recomiendo comprar oro físico, certificados de oro o ETF de oro. El oro físico es lo más directo, pero implica costos de almacenamiento y menor liquidez, aunque ciertamente da la sensación de tener oro de verdad en las manos. Los certificados de oro son mucho más convenientes, el banco se encarga de la custodia, y las compras y ventas son sencillas; en Taiwán, bancos como Bank of Taiwan, E.SUN y Cathay ofrecen este servicio. Los ETF de oro tienen el menor umbral de entrada, buena liquidez, y son adecuados para inversores pequeños.

Si quieres ganar dinero rápido y puedes asumir riesgos, entonces debes considerar futuros de oro o contratos por diferencia (CFD) de oro. Ambas herramientas permiten operaciones en ambos sentidos, se pueden negociar las 24 horas, y el apalancamiento puede amplificar tus ganancias. La principal diferencia entre futuros y CFD es que los futuros tienen una fecha de vencimiento y requieren renovar la posición, mientras que los CFD no tienen esa limitación, siendo más flexibles. Los CFD tienen un umbral de entrada muy bajo, algunos plataformas solo requieren unos pocos dólares para comenzar a negociar.

Específicamente, el costo de comprar y vender oro físico está entre 1% y 5%, los certificados de oro alrededor del 1%, los ETF de oro aproximadamente 0.25%, y los costos de futuros y CFD son aún menores, 0.1% y 0.04% respectivamente. Pero hay que tener en cuenta que, aunque los costos sean bajos, los instrumentos apalancados también pueden generar pérdidas rápidamente.

¿Dónde comprar? Si quieres comprar lingotes físicos, el banco de Taiwán es lo más confiable, con calidad garantizada y tarifas transparentes. Para comprar certificados de oro, recomiendo principalmente Bank of Taiwan, E.SUN o Cathay. Los ETF de oro se pueden adquirir a través de brokers, y en el mercado estadounidense, GLD e IAU tienen costos relativamente bajos. Para futuros, la Bolsa de Futuros de Taiwán tiene un horario de negociación limitado, mientras que los brokers internacionales casi operan 24 horas, con mejor liquidez. Los plataformas de CFD están en todo el mundo, pero hay que asegurarse de que tengan licencias regulatorias oficiales para evitar caer en plataformas fraudulentas.

Hablando de cuál es la forma más rentable de comprar oro, creo que no hay una respuesta absoluta; lo más importante es elegir según tu capacidad de tolerancia al riesgo y tus objetivos de inversión. Para los principiantes, recomiendo empezar con ETF de oro o certificados de oro, y luego, cuando conozcan mejor el mercado, considerar futuros o CFD. Recuerda que el momento de entrada es más importante que la herramienta en sí; no esperes a que suba mucho para entrar. Además, sea cual sea el método que elijas, debes aprender a analizar el mercado, esa es la base para ganar dinero.