He estado mirando el espacio de acciones de IA en Australia últimamente y en realidad hay algunas jugadas bastante interesantes ocurriendo localmente. Desde que ChatGPT explotó en 2022, todos han estado persiguiendo la IA generativa, pero las verdaderas oportunidades no están solo en las empresas que construyen los modelos en sí.

El gobierno australiano en realidad está invirtiendo dinero serio en esto. Están impulsando el ángulo de IA soberana a través de su Plan Nacional de IA, respaldando el desarrollo local con más de AUD $460 millones en inversión gubernamental. Las empresas privadas igualaron eso y más, invirtiendo más de AUD $700 millones en proyectos de IA solo en 2024. Ese tipo de respaldo tiende a crear oportunidades reales para las acciones de IA en Australia que estén bien posicionadas.

Déjame desglosar tres empresas locales que vale la pena seguir. WiseTech Global está haciendo algo inteligente con su plataforma CargoWise. Básicamente han automatizado el despacho de aduanas y la programación portuaria para los mayores transitarios del mundo usando algoritmos de aprendizaje profundo. Sus ingresos saltaron de AUD $377 millones en 2021 a AUD $779 millones el año pasado, y el EBITDA más que se duplicó de AUD $154 millones a AUD $382 millones. Ese es el tipo de crecimiento que quieres ver cuando una empresa realmente integra la IA correctamente.

Luego está TechnologyOne, que pivotó fuertemente hacia el modelo SaaS en 2022. Ahora generan AUD $555 millones en ingresos recurrentes anuales, un aumento del 18% año tras año. Los márgenes son sólidos, en un 19% antes de impuestos, y alcanzaron su objetivo de AUD $500 millones en ARR 18 meses antes de lo previsto. Eso es ejecución.

NextDC es la jugada de infraestructura. Operan 17 centros de datos Tier IV en Australia además de 11 proyectos internacionales en desarrollo. OpenAI los eligió recientemente como socio de infraestructura regional para su Campus de IA, lo que básicamente asegura futuras fuentes de ingreso. Sus ingresos netos han crecido a una tasa compuesta anual del 16% en cinco años, y han mantenido esa misma tasa de crecimiento en EBITDA subyacente a pesar de ser intensivos en capital. Esa es la estrategia de herramientas y suministros para las acciones de IA en Australia.

Si buscas más allá de Australia, NVIDIA sigue siendo el monopolio de chips de IA con más del 70% de cuota de mercado. Sus finanzas son increíbles: $216 mil millones en ingresos el año pasado (crecimiento del 65%), márgenes brutos del 75%, márgenes netos del 54%. Microsoft ha monetizado la tendencia de IA a través de Copilot y su inversión en OpenAI ahora vale unos $137 mil millones. Alphabet ha integrado la IA en búsqueda y nube, además de construir sus propios chips para reducir la dependencia de Nvidia.

Para quienes no quieren escoger acciones individuales, hay ETFs enfocados en IA. El ETF de Tecnología de la Información de Vanguard tiene AUD $78.8 mil millones bajo gestión, el ETF de Tecnología de EE. UU. de iShares tiene $18.3 mil millones, y el ETF MSCI de Tecnología de la Información de Fidelity está en $11.9 mil millones. Las acciones directas te dan propiedad total y dividendos, los ETFs te ofrecen diversificación con tarifas de gestión más bajas, alrededor del 0.4-0.7% anual, y los CFDs te permiten operar con apalancamiento si estás especulando sobre movimientos a corto plazo.

Lo que pasa con las acciones de IA en este espacio es que ya no son solo jugadas tecnológicas. Cualquier empresa que haya integrado con éxito la IA en sus operaciones y haya visto expandirse sus márgenes vale la pena seguirla. El impulso regulatorio en Australia, combinado con mejoras genuinas en los negocios gracias a la automatización, hace que esto sea algo a monitorear hasta 2026 y más allá.