Recientemente he notado una dirección de inversión bastante digna de atención. A medida que la transición energética global se acelera, las energías verdes se lanzan en masa, y junto con la popularización de los vehículos eléctricos que genera un efecto en cadena, las "acciones con concepto de baterías de almacenamiento de energía" están convirtiéndose en un tema popular en el mercado de valores. He organizado algunas ideas y las comparto con todos.

Primero, hablemos de por qué el almacenamiento de energía es tan importante. La energía eólica y solar, estas nuevas energías, tienen alta eficiencia, pero su salida es inestable. Cuando la demanda eléctrica es baja en la madrugada, incluso puede haber precios negativos de electricidad, por eso los sistemas de almacenamiento de energía se han convertido en una necesidad para la transición energética. Según las predicciones de BloombergNEF, para 2030, la capacidad acumulada global de dispositivos de almacenamiento de energía superará la barrera de los teravatios-hora, lo que indica que el mercado tiene un gran potencial de crecimiento.

Si quieres invertir en acciones con concepto de baterías de almacenamiento de energía, te recomiendo pensar en diferentes eslabones de la cadena industrial. Los fabricantes de baterías están en la parte superior, por ejemplo, Tesla (TSLA) en EE. UU. lidera en negocios de energía como Megapack y Powerwall a nivel mundial, mientras que en Taiwán, Xinshengli (4931) se enfoca en módulos de baterías de litio. Sin embargo, estas empresas enfrentan doble presión por la volatilidad de las materias primas y la competencia internacional.

Creo que las empresas de integración de sistemas tienen más oportunidades. Ellos no solo suministran baterías, sino que también integran inversores, sistemas de gestión de baterías, software de gestión energética, entregando soluciones completas de almacenamiento. Delta Electronics (2308) es el integrador más fuerte en Taiwán, ofreciendo desde conversión de energía hasta software en una cadena completa. En EE. UU., Fluence Energy (FLNC), una joint venture entre Siemens y AES, domina la integración de almacenamiento a nivel de red eléctrica global.

No se puede ignorar también la línea de equipos eléctricos. Los fabricantes tradicionales de transformadores y paneles de distribución se benefician del aumento en la demanda de almacenamiento. Empresas taiwanesas como Huacheng (1519) y Yali (1514) han mostrado buen rendimiento en los planes de resiliencia de la red eléctrica de Taipower y en la escasez de transformadores en EE. UU. Además, NextEra Energy (NEE), la mayor operadora de energías renovables del mundo, ya integra numerosos proyectos de energía eólica, solar y almacenamiento.

La cadena de suministro de materias primas también presenta oportunidades. La minería de litio, cobre y materiales de cátodo son cuellos de botella. Albemarle (ALB) en EE. UU. controla la mayor reserva mundial de litio, mientras que en Taiwán, Formosa Plastics (6505), a través de sus subsidiarias, se enfoca en el desarrollo de electrolitos y celdas de batería.

Personalmente, creo que la popularización de los vehículos eléctricos, el aumento en la demanda de energía para IA, y las políticas continuas de diferentes países impulsarán el crecimiento a largo plazo de las acciones con concepto de baterías de almacenamiento. Pero hay que tener en cuenta que las nuevas empresas en este campo pueden no tener suficiente competitividad tecnológica, y algunas no logran equilibrar ingresos y gastos a largo plazo, lo que puede presionar mucho su precio de mercado. Por eso, la selección de acciones debe ser cautelosa y la gestión del riesgo, muy importante.

La energía limpia no puede prescindir de la tecnología de almacenamiento, y esta tendencia probablemente continuará por mucho tiempo. Cada anuncio de política puede estimular el mercado, pero lo clave es si los fundamentos de las empresas pueden realmente comercializarse y obtener beneficios. Si te interesa, puedes revisar en Gate las cotizaciones de activos relacionados y encontrar aquellos que se ajusten a tu nivel de tolerancia al riesgo.