Acabo de encontrar un tema interesante sobre las razones por las que la mayoría de los traders fracasan. Resulta que no se trata de análisis de mercado o de elegir el momento de entrar y salir, sino de la gestión del dinero, que en inglés se llama Money Management o MM.

Si lo piensas bien, MM es tan importante como tener una buena estrategia de trading, porque nos ayuda a saber cuánto invertir en una operación y cuánto podemos perder antes de que afecte nuestra cuenta. ¿Qué pasaría si operamos sin un plan de gestión del dinero? El resultado sería que solemos operar en exceso, abrir posiciones grandes cuando ganamos, y cuando perdemos, perdemos mucho.

Lo que he entendido tras un tiempo operando es que MM tiene tres componentes principales: establecer un nivel de riesgo que estamos dispuestos a aceptar, determinar el tamaño de la posición y el apalancamiento adecuados, y usar el Stop Loss de manera disciplinada. Si tenemos estos elementos, el riesgo está bajo control.

Una buena gestión del dinero no es difícil de entender, pero requiere práctica y paciencia, porque debemos aceptar que en cada operación podemos perder. Y cuando perdamos, debemos aceptar la realidad y aprender de ello. No hay que perseguir las pérdidas ni tratar de recuperar el dinero perdido.

Otra cosa importante es planificar cada operación antes de entrar en una posición. Debemos escribir dónde entramos, dónde salimos, dónde colocamos el Stop Loss y cuál es nuestro objetivo de ganancia. Este método ayuda a eliminar las emociones de la toma de decisiones.

En cuanto al apalancamiento, es como una espada de doble filo. Si se usa bien, puede ampliar las ganancias; si se usa mal, puede ampliar las pérdidas. Por eso, hay que usarlo de manera adecuada a nuestro capital.

Creo que MM es un tema que no se debe ignorar, incluso si eres un trader muy habilidoso. Si la gestión del dinero no es buena, será difícil tener éxito a largo plazo, porque la mayoría de los problemas provienen de no tener un plan de gestión del dinero claro, no de un análisis de mercado equivocado.