Acabo de notar que la oferta y la demanda son principios fundamentales muy importantes para cualquier inversor, pero pocos entienden realmente cómo funcionan.

Este tema comienza con la observación de que todos los activos, desde acciones, energía, oro hasta monedas digitales, son impulsados únicamente por fuerzas básicas: la demanda de compra y la demanda de venta. La oferta y la demanda son en realidad eso, pero una comprensión profunda de ellas nos ayuda a predecir con mayor precisión la dirección de los precios.

Vamos a profundizar. En cuanto a la demanda (Demand), es la cantidad de bienes que los consumidores desean comprar a diferentes niveles de precios. La regla sencilla es: precio alto → menos deseo de comprar, precio bajo → mayor deseo de comprar. Esto tiene dos efectos: uno en los ingresos (cuando el precio baja, nuestro dinero vale más) y otro en la sustitución (los precios son más bajos en comparación con otros bienes). Los factores que cambian la demanda no son solo el precio, sino también los ingresos, gustos, cantidad de consumidores, expectativas de precios futuros, políticas gubernamentales, tecnología e incluso eventos imprevistos como guerras, que pueden cerrar rutas de transporte de petróleo y hacer que la demanda aumente repentinamente.

Por otro lado, la oferta (Supply) es la cantidad de bienes que los vendedores desean vender. Tiene reglas opuestas: precio alto → más vendedores quieren vender, precio bajo → menos vendedores quieren vender. Los factores que afectan la oferta incluyen costos de producción, precios de otros bienes sustitutos, número de competidores, tecnología, expectativas de precios, clima, políticas fiscales y acceso a financiamiento. Por ejemplo, el cierre del Canal de Suez reduce en un 20% el petróleo crudo en el mercado global, causando un "Shock de Oferta" que hace que los precios del petróleo suban rápidamente.

Cuando la curva de demanda y la curva de oferta se cruzan, el precio alcanza un equilibrio (Equilibrium). Si el precio sube por encima de ese punto, los vendedores venden más pero los compradores compran menos → exceso de inventario → el precio baja. Si el precio está por debajo, los compradores quieren comprar más pero los vendedores venden menos → escasez → el precio sube. Este sistema se ajusta automáticamente.

En los mercados financieros, la oferta y la demanda juegan un papel similar. Los factores macroeconómicos como las tasas de interés, la inflación, la liquidez del sistema y la confianza de los inversores afectan la demanda de activos. Las políticas corporativas (como emisión de nuevas acciones o recompra de acciones), ofertas públicas iniciales (IPOs) y regulaciones también influyen en la oferta de valores.

El análisis fundamental considera que los movimientos de precios de las acciones son impulsados por la oferta y la demanda. Cuando el precio baja, hay una fuerte presión de venta; cuando sube, hay una fuerte presión de compra. Los factores que generan estas fuerzas provienen de las expectativas sobre los resultados financieros, el crecimiento de la empresa y cambios estructurales que afectan la rentabilidad.

El análisis técnico utiliza la oferta y la demanda a través de herramientas como velas japonesas (una vela verde indica fuerte demanda, una vela roja indica fuerte oferta), doji (equilibrio entre compradores y vendedores). La tendencia de los precios se observa si hacen nuevos máximos (demanda fuerte) o nuevos mínimos (oferta fuerte). La identificación de soportes y resistencias se basa en estos puntos donde la oferta o la demanda están esperando para comprar o vender.

Una técnica popular es la Zona de Oferta y Demanda (Demand Supply Zone), que busca momentos en que el precio pierde equilibrio, formando velas grandes y continuando hasta que se restablece un nuevo equilibrio. Cuando el precio invierte su dirección (Reversal), puede ser de dos tipos: subida tras una caída (DBR) = caída → pausa → subida; bajada tras una subida (RBD) = subida → pausa → bajada. Cuando el precio continúa en la misma tendencia (Continuation), también hay dos tipos: continuación alcista (RBR) = sube → pausa → continúa subiendo; continuación bajista (DBD) = cae → pausa → continúa bajando.

En resumen, la oferta y la demanda son componentes clave que los economistas, traders e inversores usan para evaluar y predecir tendencias de precios, ya sea mediante análisis fundamental o técnico. Aprender sobre esto requiere estudio y práctica con datos reales para poder visualizar claramente cómo funciona.