Últimamente vuelvo a revisar el sistema de la teoría de Chan, y cuanto más profundizo, más siento que esta cosa realmente es un conjunto completo de axiomas para el mercado de trading. No es una invención al azar, sino que codifica la tendencia del mercado en un sistema operativo que puede ser cuantificado y ejecutado mediante lógica matemática rigurosa.

En pocas palabras, lo que hace la teoría de Chan es transformar las tendencias caóticas del mercado en ordenadas, haciendo que leer las velas sea tan claro como leer la línea de la palma de tu mano. La clave son tres leyes de combinación: relación de inclusión, ley de combinación de trazos, ley de tendencia. Entre ellas, la ley de tendencia es la parte más ingeniosa, ya que define la estructura completa del mercado mediante funciones recursivas.

Creo que lo más impresionante de la teoría de Chan es el concepto de "tendencia perfecta". Significa que cualquier tendencia inevitablemente se completa, y el punto final de una subida es el punto de inicio de una bajada. Esto nos da una lógica sólida: siempre que determinemos cuándo una tendencia anterior se ha completado perfectamente, encontramos el mejor punto de entrada o salida. No es por intuición, sino que tiene una base técnica clara.

En el nivel operativo, la teoría de Chan enfatiza tres cosas: centro, tipo de tendencia, y nivel. El centro es la superposición de al menos tres tendencias de niveles inferiores, el tipo de tendencia se divide en tendencia y consolidación, y el nivel determina tu marco temporal de operación y tu capacidad de tolerancia al riesgo. Muchas personas se bloquean en los niveles al aprender la teoría de Chan, pensando que es complejo, pero en realidad los niveles son simplemente una forma de clasificar, y son el alma de todo el sistema.

La divergencia (背驰) es la única base para juzgar el fin de una tendencia. Cuando aparece una señal de divergencia en niveles altos (como la contracción de la barra roja en MACD, o divergencia en la línea amarilla y blanca), indica que la tendencia puede revertirse. Pero hay una trampa: no basta con que el precio alcance un nuevo máximo para que haya divergencia, hay que combinar detalles como la línea amarilla y blanca, y el área de las medias móviles. La forma visual de juzgar usando "el área formada por las intersecciones de las medias móviles" es mucho más confiable que solo mirar el MACD.

Sobre las formaciones y los puntos de compra y venta, la teoría de Chan las define con mucha precisión. La formación inferior consiste en tres velas, donde el punto alto y bajo de la vela del medio son los más bajos; la formación superior es lo contrario. Después de que se forma una formación, la cuestión clave es si se formará una nueva trazo, lo cual determina la dirección futura de la tendencia. Mi experiencia personal es que uso formaciones en 5 minutos para ayudar a determinar el fin de segmentos en 1 minuto, y formaciones en 30 y 60 minutos para enmarcar las operaciones en 5 minutos; la combinación de múltiples niveles funciona bastante bien.

En la práctica, suelo usar una estructura triple: diario + 30 minutos + 5 minutos. El gráfico diario muestra la dirección general, el de 30 minutos marca el ritmo, y el de 5 minutos busca puntos específicos de compra y venta. Si en el diario hay una tendencia alcista (una tendencia ascendente), entonces una corrección en 30 minutos es una oportunidad para aumentar la posición. Si en el diario todavía estamos cerca de una formación inferior, hay que ser paciente y esperar, sin apresurarse a entrar.

Lo ingenioso de la teoría de Chan es que resuelve completamente el problema de clasificación del mercado. Sin importar qué criptomoneda o qué ciclo temporal, se puede analizar todo con las mismas reglas. Por eso se dice que la teoría de Chan es la primera en basarse en un sistema axiomatizado riguroso en el mercado de trading. Restituye la esencia del mercado, dejando al descubierto la codicia y el miedo en toda su crudeza.

Mi experiencia es que no hay que apresurarse a operar al aprender la teoría de Chan; primero hay que dedicar tiempo a entender conceptos básicos como centro, trazo y tipo de tendencia, especialmente comprender la relación recursiva entre niveles. Muchas personas piensan que la teoría de Chan es compleja, pero en realidad no entienden bien la idea de clasificación. Una vez que lo comprendes, verás que las tendencias del mercado se pueden localizar con precisión, y eso es lo que dice la "tendencia perfecta". Con esa comprensión, la operación pasa de ser una conjetura a un sistema basado en la realidad y en la ejecución sistemática.