5 formas de beneficiarse de un mercado de valores volátil

Aspectos clave

• Los inversores que prefieren no intervenir pueden usar un fondo de inversión multiactivos, como un fondo de fecha objetivo, para beneficiarse de la volatilidad sin mucho esfuerzo.
• Los inversores más involucrados pueden considerar usar sus fondos en efectivo para mantener sus asignaciones objetivo.
• Los mercados volátiles pueden ofrecer un buen momento para realizar cambios en la cartera que podrían traer beneficios fiscales en el futuro, particularmente en sus cuentas de jubilación.

Susan Dziubinski: Soy Susan Dziubinski, copresentadora del podcast The Morning Filter. Los inversores ciertamente han experimentado una buena cantidad de volatilidad en el mercado este año, y puede que haya más por venir, pero la volatilidad no siempre es algo negativo. De hecho, hay formas en que los inversores pueden usar la volatilidad a su favor. ¿Cómo? Descubrámoslo con mi colega Christine Benz. Christine es directora de finanzas personales y planificación de jubilación en Morningstar, copresentadora del podcast The Long View y autora del libro Cómo jubilarse. Christine, un placer verte.

Christine Benz: Susan, un placer verte.

Cómo los delegadores pueden beneficiarse de la volatilidad del mercado

Dziubinski: Muy bien. Estamos en un mercado volátil, y tú nos has traído algunas estrategias para diferentes tipos de inversores. Comencemos con una estrategia para esos inversores extremadamente pasivos. No quieren estar haciendo cambios frecuentes, no quieren gestionar muchas partes distintas, y rara vez modifican su cartera. ¿Qué deberían considerar estos inversores pasivos en un mercado volátil?

Benz: Bueno, la mejor estrategia para delegadores, y me encantan los delegadores, es pensar en usar algún fondo multiactivos todo en uno, quizás un fondo de fecha objetivo o un fondo que mantenga una asignación estática. Y lo bueno de estos vehículos en un entorno como este es que tu fondo es un comprador de lo que no ha tenido un buen rendimiento. Quizás no te apetezca salir a comprar acciones en esos días de caída. Pero, ¿sabes qué? Tu fondo lo hace por ti. Es una estrategia excelente para tener en la manga. Si quieres intentar desconectarte del mercado pero sabes que estás haciendo lo correcto, los fondos todo en uno realmente hacen el trabajo pesado por ti.

Incrementar las contribuciones a la jubilación durante la volatilidad

Dziubinski: Dices que otra estrategia para estos inversores pasivos, aunque creo que también podría ser útil para otros durante la volatilidad del mercado, tiene que ver con tus aportaciones a planes de jubilación. Háblanos de eso.

Benz: Es una forma algo arriesgada de ser agresivo en un mercado bajista, pero la idea es que si puedes encontrar la manera de aumentar un poco tus contribuciones, es una excelente forma de aprovechar la volatilidad del mercado. Tendrás más dinero trabajando para ti en el mercado. Y la buena noticia, y la razón por la que es una estrategia algo arriesgada, es que no estás moviendo una gran cantidad de efectivo de golpe al mercado. Solo te comprometes a hacer contribuciones mayores en el futuro que ayudarán a tu tasa de ahorro para la jubilación a largo plazo, y también te permitirá aprovechar la volatilidad del mercado y asegurarte de beneficiarte de ella.

Estrategias de inversión más activas para la volatilidad del mercado

Dziubinski: Pasemos a algo un poco más activo, quizás para inversores que prefieren gestionar su inversión de manera más directa. Quizás no quieran delegar sus decisiones en un solo fondo todo en uno. ¿Qué estrategias podrían considerar en un mercado volátil?

Benz: Correcto. Todavía veo personas con asignaciones de efectivo considerables, quizás porque recibieron una herencia o un ingreso inesperado, y no sintieron que fuera un buen momento para invertir ese dinero, o quizás retiraron dinero de acciones por miedo, y no han querido volver a meterlo. Si puedes poner tu efectivo a trabajar para ti, quizás alineado con tu asignación objetivo, esa es una estrategia excelente y una buena forma de aprovechar la volatilidad. Sé que muchos inversores activos en acciones en la página y viendo estos videos también. Siempre hablan de mantener listas de vigilancia de acciones y de seguir el rendimiento de las empresas respecto a tus objetivos de precio. Así que, si eres un inversor que mantiene listas de vigilancia, seguir tus posibles inversiones y ver si las empresas alcanzan tus objetivos de precio, esa también es una estrategia muy buena si quieres ser un poco más activo.

Estrategias de cartera para aprovechar mercados volátiles

Dziubinski: También dices que los mercados volátiles pueden ser un buen momento para hacer cambios en la cartera que, en el futuro, podrían ayudarte en temas fiscales, especialmente en tus cuentas de jubilación. Háblanos de eso.

Benz: Correcto. Estas son algunas de mis estrategias favoritas. Y, aunque todavía no hemos visto suficiente volatilidad para que estas estrategias sean completamente justificadas, las conversiones a Roth suelen generar una factura fiscal, y los impuestos que debas pagar dependerán de cuánto hayas convertido y de tu base de costo en esas posiciones respecto a su precio de venta. Así que, si puedes hacer esas conversiones cuando el mercado esté en baja, eso se traducirá en una factura fiscal menor que si las haces en un mercado alcista. Es algo a considerar si tienes saldos tradicionales con diferimiento fiscal, ya sea en una IRA o en un 401(k). A menudo, tiene sentido hacer al menos algunas conversiones en esos mercados bajistas. Sin embargo, te advierto que, generalmente, mientras aún estás trabajando y en tus años de mayores ingresos, no suelen ser los mejores momentos para hacer conversiones.

Es más recomendable en el período post jubilación, cuando puede ser un momento muy lucrativo para considerar conversiones. Otra estrategia que quiero destacar, Susan, es lo que llaman tomar tus distribuciones mínimas requeridas en especie. Si tienes en tu cartera activos que quieres mantener expuestos, quizás porque los consideras baratos por alguna razón, puedes transferirlos en especie. Esto asumiendo que tu plataforma de IRA lo permita, puedes transferir en especie a tu cuenta de corretaje, a tu cuenta de inversión gravable. Así no hay beneficio fiscal inmediato. Los impuestos sobre esa distribución mínima requerida serán los que sean. El posible beneficio fiscal puede venir más adelante, si ese activo se aprecia mucho, si crees que es bueno y barato en tu IRA, puedes sacarlo y ponerlo en esa cuenta gravable. Si luego se aprecia mucho, los impuestos que debas pagar, siempre que lo hayas tenido al menos un año, serán a la tasa de ganancias de capital a largo plazo, que para la mayoría de los inversores es del 15%. Así, puedes pagar menos impuestos en esa distribución mínima requerida si crees que la posición es barata. Es una estrategia algo especializada, pero que los inversores activos en acciones, en particular, podrían considerar.

Movimientos inteligentes para cuentas gravables

Dziubinski: Bien. Y por último, dices que hay algunas cosas que los inversores podrían hacer en un mercado volátil en sus cuentas gravables que serían movimientos inteligentes. ¿Cuáles son?

Benz: La opción más obvia aquí es vender en pérdida para ver si tienes posiciones que actualmente cotizan por debajo de tu base de costo. Si eres un inversor en fondos indexados o fondos mutuos del mercado amplio, probablemente no tendrás muchas oportunidades fáciles de vender en pérdida. Los inversores en acciones individuales pueden tener más oportunidades, o si tienes posiciones más específicas, por ejemplo, un ETF de crecimiento grande que compraste este año y en una posición significativa, quizás puedas vender algunas para aprovechar las pérdidas fiscales. La idea es comparar tu base de costo con el precio actual y ver si puedes vender algunas posiciones, usando esas pérdidas para compensar hasta 3,000 dólares en ingresos ordinarios o ganancias de capital en otros lugares de tu cartera a medida que avanza 2026. Es una estrategia interesante en mercados bajistas.

Dziubinski: Bueno, Christine, todas estas estrategias son excelentes para mercados volátiles. Gracias por tu tiempo, y siempre es un placer verte.

Benz: Igualmente, Susan. Gracias a ti.

Dziubinski: Gracias. Soy Susan Dziubinski. No olvides sintonizar The Morning Filter y The Long View cada semana en donde sea que escuches tus podcasts. Gracias por acompañarnos.

Mira los 5 errores costosos que debes evitar en el mercado impredecible de hoy para más consejos de Christine Benz y Susan Dziubinski.

Sintoniza los podcasts de Morningstar

Perspectivas de inversión

La presentadora Ivanna Hampton y analistas de Morningstar discuten nuevas investigaciones sobre carteras, ETFs, acciones y más para ayudarte a invertir con mayor inteligencia. Los episodios se publican los viernes.

The Long View

La presentadora Christine Benz conversa con líderes influyentes en inversión, asesoramiento y finanzas personales sobre temas como asignación de activos y equilibrio entre riesgo y retorno. Los nuevos episodios se emiten los miércoles.

The Morning Filter

Cada lunes, Susan Dziubinski se sienta con el estratega jefe del mercado estadounidense en Morningstar, Dave Sekera, para discutir un tema en su radar esa semana, una nueva investigación de Morningstar y algunas recomendaciones o advertencias sobre acciones para la semana siguiente.