Acabo de encontrar algo interesante sobre el timing del mercado que data de hace más de 150 años. Hay una vieja teoría de Samuel Benner de 1875 donde intentaba mapear los ciclos económicos – básicamente identificando patrones de cuándo los mercados entran en pánico, cuándo prosperan y cuándo están en declive.

El tipo notó lo que parecía ser un patrón repetitivo aproximadamente cada 18-20 años. Así que dividió las cosas en tres períodos distintos que importan si estás pensando en cuándo realmente ganar dinero en los mercados.

Primero, están los años de pánico – estos son los que golpean con crisis financieras y colapsos del mercado. Los ves dispersos a lo largo de la historia: 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, y según la teoría 2035 se acerca. El consejo aquí es bastante simple – no vendas en pánico durante estos períodos. Solo mantén firme y espera.

Luego tienes los años de auge cuando los precios suben y los mercados se recuperan. Es cuando realmente quieres vender tus posiciones y tomar ganancias. Benner también mapeó estos – 1928, 1943, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, y aparentemente 2026. Estas son las ventanas donde puedes capitalizar la subida.

El tercer tipo son los períodos de recesión – cuando todo está tranquilo y los precios están deprimidos. Honestamente, aquí es donde probablemente se hace la mayor cantidad de dinero en el largo plazo. Compras cuando nadie quiere nada, los precios están en el sótano, y luego simplemente te sientas y esperas a que vuelva el ciclo de auge. Años como 1931, 1951, 1978, 1996, 2005, 2012 y 2023 encajan en este patrón.

Así que toda la tesis es bastante simple: compra barato en los tiempos difíciles, mantén durante el caos, vende alto cuando aparecen los años de auge. Enjuaga y repite.

Ahora bien, esto no es una verdad absoluta. Los mercados se ven influenciados por un montón de variables: geopolítica, cambios tecnológicos, políticas, guerras, todo tipo de cosas que no encajan perfectamente en un ciclo de 150 años. Pero como marco para pensar en períodos a largo plazo para ganar dinero, vale la pena tenerlo en cuenta. Incluso si solo es un mapa aproximado, entender estos patrones cíclicos puede ayudarte a pensar de manera diferente sobre el timing de tus movimientos en lugar de simplemente reaccionar al ruido.