Predicción: Este podría ser el precio de las acciones de Palantir para fines de 2027

Palantir Technologies (PLTR +2.83%) ha sido una especie de montaña rusa para los inversores en los últimos años. Después de presentar su Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) a principios de 2023, Palantir se convirtió en una de las acciones más disputadas de la era de la inteligencia artificial (IA). Tras ganar un 2.350% en aproximadamente dos años y medio, las acciones de Palantir cambiaron de rumbo, cayendo más del 35% desde su pico (al cierre del mercado el jueves).

Los alcistas argumentan que la solución de IA de Palantir no tiene competencia real y que impulsará a la compañía a nuevas alturas. Los bajistas señalan la valoración escandalosa de las acciones y sugieren que solo hay un camino desde aquí — y ese camino es hacia abajo.

Creo que hay mérito en ambos argumentos. Profundicemos un poco más para descubrir hacia dónde podría dirigirse el precio de las acciones de Palantir en los próximos años.

Fuente de la imagen: Getty Images.

¿Qué está impulsando las ganancias?

Mientras Palantir se hizo famoso por crear soluciones de IA para la inteligencia, militar y otras agencias gubernamentales de EE. UU., su éxito reciente se puede atribuir a la rápida adopción comercial de su AIP. La estrategia de la compañía implica la ontología, el marco de IA que se sitúa sobre los sistemas de una organización, integrando los datos y proporcionando insights accionables basados en su análisis. Esto permite a los clientes poner la IA en marcha de inmediato, ayudando a los gerentes a tomar decisiones empresariales cruciales.

Palantir ha tenido un éxito rotundo, como se muestra en sus resultados financieros. En el primer trimestre, la compañía generó ingresos de 1.630 millones de dólares, lo que supuso un aumento del 85% interanual — marcando la tasa de crecimiento anual más alta de la historia de la compañía y subiendo un 16% trimestre a trimestre. Esto impulsó ganancias ajustadas por acción (EPS) de 0,33 dólares, que se dispararon un 154%. Este fue el undécimo trimestre consecutivo de crecimiento acelerado en los ingresos.

Palantir también reportó una obligación de rendimiento restante (RPO) — o ventas contractualmente obligadas aún no incluidas en los ingresos — de 4.450 millones de dólares, lo que proporciona una base sólida para el crecimiento futuro.

El principal impulsor fue su resultado comercial en EE. UU., que aumentó un 133% hasta 595 millones de dólares. El negocio gubernamental de Palantir sigue haciendo una contribución significativa, con un aumento del 84% hasta 687 millones de dólares. Un desarrollo importante fue la decisión del Pentágono de designar el Sistema Inteligente Maven de Palantir como un “programa de registro” oficial, un movimiento que sirve como aprobación tácita para su uso en todas las ramas del ejército de EE. UU.

En conjunto, esto muestra que Palantir — si se permite la expresión cliché — está funcionando a toda máquina.

Aquí está el cálculo

Si usamos su tasa de crecimiento reciente como guía, podemos estimar el precio de las acciones de Palantir para finales de 2027.

No quiero profundizar demasiado en los detalles, pero es importante usar números basados en la realidad para que esto no sea solo conjetura. También tendremos que hacer algunas suposiciones.

La previsión de ingresos para todo el año 2026 de Palantir es de 7.660 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 71%, una aceleración respecto al 56% de 2025. Dado que la tendencia de la compañía es subestimar y sobreentregar, eso probablemente sea conservador. Suponiendo que Palantir pueda mantener su tasa de crecimiento prevista durante los próximos dos años — y eso es un gran “si” — sus ingresos en 2027 serían aproximadamente 13.100 millones de dólares.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(2.83%) $3.68

Precio actual

$133.73

Datos clave

Capitalización de mercado

$321B

Rango del día

$129.45 - $134.48

Rango de 52 semanas

$118.93 - $207.52

Volumen

37M

Promedio de volumen

49M

Margen bruto

84.07%

El margen de beneficio de Palantir ha ido en aumento constante desde principios de 2025 y ahora se sitúa en el 53%. Por conservadurismo, asumamos un 53% durante los próximos dos años (aunque la historia sugiere que probablemente será más alto). Un ingreso de 13.100 millones de dólares y un margen de beneficio del 53% generarían un ingreso neto de aproximadamente 7.000 millones de dólares.

Con su actual número de acciones de 2.570 millones, eso resultaría en un EPS de 2,70 dólares, un aumento cuádruple respecto a 2025. La acción de Palantir se cotiza a 151 veces las ganancias (al cierre del mercado el jueves). Si su valoración permaneciera constante (lo cual no será), el precio de la acción subiría un 205% hasta 408 dólares — llevando la capitalización de mercado de Palantir a más de 1 billón de dólares.

La letra pequeña

Esto ha sido demasiado simplificado y poco más que diversión con números. Los bajistas serán rápidos en señalar que, en algún momento, el crecimiento acelerado de Palantir inevitablemente se detendrá. Cuando eso ocurra, su valoración probablemente será reevaluada rápida y severamente.

Además, el precio de las acciones de la compañía y sus resultados financieros son extremadamente dinámicos. Por ejemplo:

• Su crecimiento de ingresos podría seguir acelerándose (o desacelerándose).
• Palantir podría invertir mucho en crecimiento futuro, presionando sus márgenes (o los márgenes podrían seguir expandiéndose).
• Un competidor podría “inventar una mejor trampa para ratones”, haciendo que la oferta de Palantir quede obsoleta.
• La valoración de las acciones podría (y probablemente lo hará) seguir moderándose.
• La economía podría colapsar, y las empresas podrían recortar gastos, lo que podría presionar los resultados de Palantir.

Cambiar cualquiera de estos factores alterará drásticamente el resultado — para mejor o para peor.

Para ser claros, no hay forma de saber si Palantir alcanzará esas alturas elevadas. Dicho esto, la trayectoria de la compañía es inconfundible.

Finalmente, aunque los métricas de valoración más comúnmente usadas sugieren que Palantir está tremendamente sobrevalorada, no tienen en cuenta la tasa de crecimiento fenomenal de la compañía. Usando el ratio de precio/ganancias a crecimiento (PEG) más apropiado, se obtiene un múltiplo de 0,52, cuando cualquier número menor a 1 es la norma para una acción infravalorada.

Con lo que sabemos ahora, su crecimiento acelerado y la vasta oportunidad que tiene por delante, sostendría que las acciones de Palantir son una compra.