Recientemente he estado revisando los conceptos básicos del análisis técnico en el mercado de valores, y he descubierto que muchas personas todavía tienen una comprensión superficial de las velas japonesas. Nuestro mercado bursátil, desde su apertura en 1990, introdujo directamente las velas japonesas, pero la verdad es que, después de tantos años, el estudio de las velas todavía se basa principalmente en las teorías japonesas, muchas veces simplemente observando estadísticas dispersas de una sola vela, doble vela o múltiples velas, sin formar realmente un conocimiento sistemático y completo.

En pocas palabras, mirar solo indicadores y gráficos de velas ciertamente es un camino necesario para operar en acciones, pero esto solo debe usarse como una herramienta de referencia, no como una Biblia. Las conclusiones basadas en ciertos patrones clásicos de velas o indicadores comunes no son 100% precisas, en la práctica hay que ser flexible y adaptable, no aplicar ciegamente las reglas.

El gráfico de velas (también llamado candlestick) tiene su origen en el comercio de arroz durante la era del shogunato Tokugawa en Japón, usado para seguir las subidas y bajadas diarias del precio del arroz. Luego fue introducido en el mercado de acciones y ahora es especialmente popular en el sudeste asiático. La razón de su popularidad es que es intuitivo, tiene un fuerte sentido tridimensional, y la práctica ha demostrado que las velas pueden predecir relativamente con precisión la tendencia futura del mercado, además de mostrar claramente la fuerza relativa entre compradores y vendedores.

Existen en total 48 tipos de velas, divididas en 24 velas alcistas y 24 velas bajistas. Las velas alcistas se subdividen en velas pequeñas, medianas, grandes y estrellas de doji, cada una con 6 posibles situaciones según el tamaño del cuerpo y la longitud de las sombras. En resumen, cuanto mayor sea el cuerpo de la vela alcista, más fuerte será la presión de compra, y generalmente el mercado subirá; si la sombra inferior es larga, indica una fuerte presión de compra y el mercado puede subir; si la sombra superior es larga, indica una fuerte presión de venta y el mercado puede bajar. La lógica de las velas bajistas es similar, solo que en la dirección opuesta.

Ahora nos centraremos en 5 combinaciones prácticas de velas, que a menudo pueden dar señales claras de reversión en el mercado.

La primera es la estrella matutina. Este patrón aparece cuando una tendencia bajista está a punto de terminar: primero, una vela larga bajista indica que la caída continúa; al día siguiente, aparece una vela de tipo doji o martillo con un gap bajista, incluso el punto más alto puede estar por debajo del mínimo del primer día, formando un gap, lo que indica que la caída empieza a reducirse; en el tercer día, aparece una vela larga alcista, con fuerte presión de compra, y la situación mejora. Es una señal muy típica de reversión en el fondo.

En contraste, está la estrella vespertina, que aparece en una tendencia alcista. Primero, una vela larga alcista indica que todavía hay fuerza para subir; el día siguiente, con un gap alcista y una vela doji o martillo, el mínimo puede estar por encima del máximo del día anterior, formando un gap alcista; en el tercer día, aparece una vela larga bajista, con fuerte presión de venta. En este momento, hay que prestar especial atención, porque ya se ha producido una señal clara de reversión en las velas, lo que puede ser una buena oportunidad para vender o evitar posiciones a medio y corto plazo. La confirmación con volumen será aún más precisa.

El patrón de los tres soldados rojos es muy común, consiste en tres velas alcistas consecutivas, cada cierre por encima del anterior, con apertura dentro del cuerpo de la vela anterior y cierre cercano al máximo del día. Cuando aparece este patrón, generalmente indica una tendencia alcista, aunque su forma parece simple, definirlo con precisión puede ser un poco difícil.

El equivalente opuesto son los tres cuervos negros. En una tendencia alcista, aparecen tres velas bajistas largas consecutivas, cada cierre por debajo del mínimo del día anterior, con apertura dentro del cuerpo de la vela anterior y cierre igual o cercano al mínimo del día. Este patrón forma una escalera descendente, indicando que el mercado ya está cerca de un techo o ha estado en niveles altos durante un tiempo, y que probablemente el precio continuará bajando.

Por último, el doble salto de cuervos, que suele aparecer en la fase de agotamiento de una acción. Primero, un día con una vela larga alcista que continúa la tendencia, seguido de un día con un gap alcista pero que cierra en bajada, formando un gap alcista aún visible; en el tercer día, otra vez un gap alcista, pero cierra en bajada, y además la vela bajista del tercer día engulle a la del segundo, lo que indica que los compradores no logran avanzar en dos días consecutivos, y la fuerza alcista se debilita claramente. Esto aumenta la probabilidad de una reversión en forma de isla, siendo una señal clara de cambio en las velas. Se recomienda estar alerta, considerar tomar ganancias o reducir posiciones, y esperar a que el mercado tenga una dirección más clara.

Si estas combinaciones de velas se analizan junto con volumen y otros indicadores técnicos, la precisión en las operaciones puede mejorar mucho. En Gate se pueden ver gráficos de velas de diferentes criptomonedas, y quienes tengan interés pueden usar estos conocimientos para observar y practicar en la realidad.