La ola de inteligencia artificial impulsa la explosión de la demanda de potencia de cálculo, la recuperación de toda la cadena industrial de semiconductores, y el ETF de semiconductores de innovación tecnológica Huaxia cierra con un aumento del 6.32%.

Preguntas a la IA · ¿Cómo transformará la explosión de la potencia de cálculo de la IA la estructura de la cadena de suministro de semiconductores?

Hasta las 15:00 del 11 de mayo de 2026, el índice temático de materiales y equipos de semiconductores de la Junta de Innovación de Shanghai (950125) subió con fuerza un 6.18%, las acciones componentes China Special Gas subieron un 20.00%, Xingfu Electronics subió un 20.00%, Tianyue Advanced subió un 15.27%, y acciones como Shengong Co., Oulai New Materials, entre otras, también subieron. El ETF de semiconductores de la innovación tecnológica de Huaxia (588170) subió un 6.32%. Mirando a largo plazo, hasta el 8 de mayo de 2026, el ETF de semiconductores de la innovación tecnológica de Huaxia acumuló un aumento del 12.12% en casi dos semanas.

En términos de liquidez, el ETF de semiconductores de la innovación tecnológica de Huaxia tuvo una rotación intradía del 15.36%, con un volumen de negociación de 1,357 millones de yuanes, mostrando una actividad de mercado dinámica. Mirando a largo plazo, hasta el 11 de mayo, el ETF de semiconductores de la innovación tecnológica de Huaxia tuvo un volumen promedio diario de negociación de 1,470 millones de yuanes en la última semana.

Desde la perspectiva de las tendencias de desarrollo de la industria de semiconductores, la ola de IA impulsa un estallido en la demanda de potencia de cálculo, y los segmentos de servidores, chips de IA, chips ópticos y almacenamiento verán un aumento significativo en su valor. Las principales empresas tecnológicas globales están ajustando sus directrices de gasto de capital, con Microsoft, Amazon y otras mostrando ambiciones en infraestructura de IA. Datos de SEMI indican que las entregas globales de obleas de silicio han crecido debido a la demanda impulsada por IA y signos de recuperación generalizada. La fabricación de chips de almacenamiento está experimentando un crecimiento en sus resultados y firmando contratos a largo plazo. La recuperación en componentes pasivos, SoC digitales, RF, pruebas y empaquetado en la parte superior de la cadena de suministro es clara, y la expansión de procesos avanzados se ha convertido en una línea principal de control autónomo, destacando la importancia del empaquetado avanzado, lo que aporta un amplio espacio de desarrollo para la industria de semiconductores.

Open Source Securities señala que, en términos de tasa de crecimiento del mercado, se estima que en los próximos dos años, la escala del mercado global y chino de semiconductores tendrá una tasa compuesta anual (CAGR) superior al 35%, significativamente por encima del 10% previsto anteriormente. Se espera que el gasto en equipos de fabricación de obleas (WFE) global alcance los 226.7 mil millones de dólares en 2027, y en China, 79.5 mil millones de dólares en 2027. Con el aumento en la tasa de localización de las empresas nacionales de equipos, se espera que la tasa de crecimiento de ingresos de las empresas nacionales supere significativamente a la de las extranjeras.

Los datos muestran que, hasta el 30 de abril de 2026, las diez principales acciones ponderadas del índice temático de materiales y equipos de semiconductores de la Junta de Innovación de Shanghai (950125) son: Tuojing Technology, SMIC, Huahai Qingke, Zhongke Feice, Xinyuan Micro, Shanghai Silicon Industry, Huafeng Testing, Anji Technology, Tianyue Advanced y Fuchuang Precision, con una participación combinada del 72.94%.

ETF relacionados: ETF de semiconductores de la innovación tecnológica de Huaxia (588170) y su fondo vinculado (Clase A: 024417; Clase C: 024418): sigue el índice de la única temática de equipos de semiconductores en la Junta de Innovación, donde el contenido de empaquetado avanzado es el más alto del mercado (aproximadamente el 50%), centrado en empresas de equipos de hardware de vanguardia en innovación tecnológica.

El ETF de equipos de semiconductores de Huaxia (562590) y su fondo vinculado (Clase A: 020356; Clase C: 020357) siguen el índice temático de materiales y equipos de semiconductores de la China Securities Index, donde el contenido de equipos de semiconductores es el más alto del mercado (aproximadamente el 63%), beneficiándose directamente del aumento global de precios de chips y de la demanda segura de los “vendedores de palas” (fabricantes de equipos).