La verificación de pedidos se acerca, el sector de los robots se fortalece, la conmutación impulsada por los fundamentos industriales está próxima, atención a las oportunidades en la cadena industrial nacional

Hasta las 11:30 del 8 de mayo, el ETF de robots E Fund (159530) subió un 2.79%, cotizando a 1.619 yuanes, con un volumen de negociación de aproximadamente 805 millones de yuanes. En cuanto a las acciones individuales, Lüde Harmonic (688017.SH) subió más del 12%, Leisai Intelligent (002979.SZ) más del 10%, Kulai Electromechanical (603960.SH) más del 7%, Dingzhi Technology (920593.BJ) y Buke Co., Ltd. (688160.SH) más del 6%, Tosda (300607.SZ) y Zhongda Lide (002896.SZ) más del 5%, y Fengli Intelligent (301368.SZ) más del 4%.

Desde la perspectiva de la tendencia industrial, el capital se está expandiendo aún más dentro del sector tecnológico, con una demanda de asignación de recursos para el crecimiento en la dirección de robots humanoides tras la infraestructura básica de IA. Los robots humanoides son tanto un representante de la IA que pasa del mundo digital al físico, como un componente de la cadena de fabricación en acciones de A, incluyendo actuadores, reductores, tornillos de avance, sensores, etc., y tienen condiciones básicas para pasar de la elasticidad temática a la validación de pedidos. La lógica de valoración del mercado respecto a su implementación industrial está en proceso de cambio.

A corto plazo, en el sector de robots se observan pedidos en pequeñas cantidades, pero la motivación para subir más proviene principalmente de la rotación de fondos. A medida que la preferencia por el riesgo en el mercado aumenta gradualmente, las expectativas previas en infraestructura básica de IA como comunicaciones ópticas y capacidad de cálculo nacional han mostrado una fuerte atracción de fondos, y algunos capitales están buscando nuevos vehículos para la “próxima fase de implementación de IA”, siendo los robots humanoides una dirección importante de acogida.

A mediano plazo, la fuerza motriz cambiará gradualmente de la rotación de fondos a un impulso basado en los fundamentos. A mediados de 2026, se lanzará la versión de producción en masa del robot humanoide Optimus Gen3 de Tesla (TSLA.US), y comenzará la producción en masa en julio y agosto. En China, Zhi Yuan ha añadido pedidos de decenas de miles de unidades este año, con ventas totales del año pasado de solo aproximadamente 5,100 unidades, y estos pedidos están convirtiéndose en resultados reales, siendo el segundo semestre un período clave para acelerar. La relación entre los pedidos reales y la expectativa de producción en masa en 2026-2027 puede seguir catalizando el mercado.

Se puede prestar atención al ETF de robots E Fund (159530, conexión A/C: 020972/020973), cuyo producto sigue el índice de la industria de robots de la certificación nacional, y en comparación con otros índices de robots, se centra más en componentes clave de robots, con una mayor proporción de peso en robots humanoides, lo que puede ajustarse mejor a las oportunidades de inversión en la cadena industrial derivadas de la producción en masa de Optimus de Tesla y el aumento de pedidos en fábricas de ensamblaje.