Últimamente he visto que muchos principiantes todavía tienen una comprensión algo confusa sobre el trading con apalancamiento, así que voy a explicarles cómo funciona realmente esto, y de paso contarles algunas historias bastante oscuras detrás de ello.

Empecemos desde lo más básico. Supongamos que Bitcoin ahora cuesta 50,000 cada uno, y tú compras uno directamente por 50,000, eso es una operación normal, no hay mucho que decir. Pero el trading con apalancamiento no es así. Comprar un Bitcoin de la misma manera, solo necesitas poner 5,000 y los otros 45,000 los cubro yo por ti, eso es apalancamiento de diez veces. Por supuesto, el dinero que pongo no es un regalo, te lo presto, y después tienes que devolverlo.

En ese momento, si Bitcoin sube a 55,000, la ganancia solo es del 10%, pero tu capital de 5,000 se duplica directamente. Cuando vendas y te devuelva los 45,000, aún te quedaría un beneficio neto de 10,000. Suena muy bien, ¿verdad? Pero el mercado no siempre sube.

¿Y qué pasa si Bitcoin cae a 45,000? Solo cae un 10%, pero con un apalancamiento de diez veces, tus 5,000 ya están prácticamente perdidos. En ese momento, quizás pienses en aguantar, esperando que el precio rebote. Pero yo no te dejaré aguantar así. Los 45,000 que te presté son mi dinero, ¿por qué debería apostar contigo? Si el precio sigue bajando, ¿cómo recupero mi dinero? Por eso tengo el derecho de vender tus monedas directamente y recuperar mi dinero. Si me demoro en vender, y Bitcoin cae a 44,000, no solo pierdes todo tu capital, sino que también me debes 1,000. Esto es lo que llaman liquidación forzada, tu posición se cierra automáticamente y sigues debiendo dinero.

¿Quieres evitar la liquidación forzada? Solo hay una forma: agregar más fondos. Por ejemplo, depositar otros 5,000 en la cuenta, así tu efectivo más el valor de las monedas puede cubrir mi préstamo, y yo me quedo tranquilo.

Pero esto aún no es lo más aterrador. Quiero contar una historia real que ocurrió, pero primero aclaro, esto no tiene que ver con Bitcoin.

En el país, hubo muchas plataformas de intercambio de productos falsos, y a diferencia de sitios que falsifican datos, estas plataformas tenían todos los datos reales, volumen de transacciones, precios, gráficos de velas, todo era auténtico. Pero aun así, los inversores podían ser engañados y perder todo su dinero.

El método es muy simple. Supongamos un producto con apalancamiento de diez veces, llamémoslo "Cebolla" (por ser un término coloquial para los traders minoristas), ahora el precio es 50,000 por paquete. En la plataforma hay muchos traders, algunos en largo, otros en corto, todos con posiciones en ese precio. Esto es clave: la bolsa conoce exactamente las posiciones de todos los inversores, sabe quién está en largo, quién en corto, cuánto efectivo tienen en sus cuentas, cuál es su nivel de apalancamiento.

Luego, en una noche oscura y sin luna, los operadores con poder, en conjunto con algunos grandes jugadores, preparan mucho dinero y pueden arruinar a todos. ¿Por qué tiene que ser en la medianoche? Porque la mayoría de los inversores ya están dormidos. ¿Cómo van a reaccionar a tiempo para agregar fondos?

En la madrugada, los grandes empiezan a comprar en masa, haciendo que el precio de la cebolla suba a 55,000. En ese momento, los inversores en corto con apalancamiento de diez veces, que tenían toda su posición en esa zona, se activan y se liquidan automáticamente. Los inversores todavía están dormidos, no pueden reaccionar a tiempo, y sus posiciones se cierran automáticamente. Este tipo de operación no requiere mucho dinero, porque la mayoría está durmiendo, solo se necesita poco capital para subir el precio. Luego, las liquidaciones en corto generan órdenes de compra automáticas, ayudando a los grandes a seguir elevando el precio.

A medida que el precio continúa subiendo, se liquidan más inversores con apalancamiento de 8 o 9 veces que solo tenían algo de efectivo. Así, los grandes usan poco capital para hacer una bola de nieve y liquidar a todos los cortos en diferentes niveles de apalancamiento. Supongamos que el precio sube de 50,000 a 75,000, todos los cortos con apalancamiento superior a cinco veces se liquidan. ¿A dónde van a parar esos fondos? Si los grandes también usan apalancamiento de diez veces, compraron a 50,000 y vendieron a 75,000, ganando 4 veces su inversión.

Lo más brutal es que, después de liquidar a los cortos, los grandes pueden cambiar de estrategia y empezar a comprar en largo. Ahora, comienzan a vender en masa, bajando el precio. Como el precio de 50,000 a 75,000 fue manipulado por ellos mismos, en ese momento no hay mucho interés en contra. El trading en corto con apalancamiento también puede ganar dinero: venden en 75,000 y bajan a 50,000, sin mucho esfuerzo. Luego, aumentan el capital y repiten la operación en sentido inverso, bajando de 50,000 a 25,000. En esta caída, los que estaban en largo con apalancamiento de más de cinco veces también se liquidan. Los grandes compran en ese momento y cierran sus posiciones, ganando otra vez.

¿Ves? Todas las operaciones son reales, sin falsificación alguna. Solo que requieren mucho más capital que los traders minoristas, además de tener acceso a datos específicos de las operaciones de los pequeños, saber a qué precio tienen sus posiciones, cuánto apalancamiento usan, y cuándo no están activos. Con esa información, los grandes pueden atacar con precisión. Los minoristas, en largo o en corto, terminan en liquidación, y los grandes se llevan las ganancias.

Reitero, esta historia no trata de Bitcoin, sino de plataformas de intercambio sin regulación, que en realidad son muy malas. Después de todo, Bitcoin es muy legítimo, ¿cómo va a haber grandes operadores? ¿Cómo puede ser que el 20% controle el 80% de los fondos? Además, Bitcoin es tan seguro, ¿cómo van a existir wallets o exchanges que usen los datos de las transacciones para engañar a la gente?

En resumen, Bitcoin es bueno, las liquidaciones son parte normal del mercado, y no hay trampa alguna.

Si quieres desarrollarte a largo plazo en el mundo cripto, pero todavía no tienes claro cómo, y quieres aprender rápido, puedes revisar mi perfil. Podemos intercambiar ideas y ofrecer un espacio para aprender. Si tengo oportunidad, también compartiré estrategias de trading de futuros y spot. Pero por favor, no me preguntes al principio si apoyo alguna moneda en particular o cómo ganar dinero con ella, realmente no lo sé. Espero que nuestro encuentro siempre conserve su esencia inicial.