Conoce a la IA que supera a Nvidia en rendimiento en 2026. Podría estar apenas comenzando

Cuando se trata del auge de la inteligencia artificial (IA), Nvidia (NVDA +2.33%) es la acción con la que se miden todas las demás. La compañía suministra los semiconductores que permitieron los avances recientes en IA, y ha sido una de las beneficiarias indiscutibles de la revolución de la IA. A pesar de las preocupaciones sobre la creciente competencia, la incertidumbre sobre la adopción futura de IA, y la incertidumbre económica y geopolítica, las acciones de Nvidia han subido un 21% hasta ahora en 2026 (al cierre del mercado el miércoles), superando tanto al S&P 500 como al Nasdaq Composite, que han subido un 9% y un 14%, respectivamente.

Sin embargo, una acción de IA está dando vueltas a Nvidia. La plataforma de observabilidad y seguridad impulsada por IA Datadog (DDOG +2.69%) ha resurgido como un fénix de las cenizas, subiendo un 51% en 2026, entregando más del doble de las ganancias de Nvidia.

Echemos un vistazo para ver qué está impulsando el reciente aumento y por qué podría haber más por venir.

Fuente de la imagen: Getty Images.

La marea ha cambiado

El año pasado fue difícil para los inversores de Datadog. Uno de los mayores problemas que pesaban sobre la acción era el temor de que los avances en IA hicieran que las empresas tradicionales de software como servicio (SaaS) quedaran obsoletas. Esto se acompañó de una desaceleración en el crecimiento durante la mayor parte de los últimos dos años, lo que parecía confirmar los peores temores de los inversores. Todo eso pareció cambiar al comienzo de 2026.

En el primer trimestre, Datadog generó ingresos que aumentaron un 32% interanualmente hasta alcanzar los 1.000 millones de dólares. Esto marcó el primer trimestre de la compañía en alcanzar los 1.000 millones y su ritmo de crecimiento más rápido en tres años. Las ganancias ajustadas por acción (EPS) aumentaron un 30% hasta $0.60.

Para contextualizar, la estimación consensuada de los analistas era de ingresos de 932 millones de dólares y EPS ajustado de $0.51, por lo que Datadog superó ambos obstáculos con mucho margen.

Impulsaron los resultados un crecimiento robusto entre los clientes más lucrativos de Datadog, ya que aquellos que proporcionan ingresos recurrentes anuales (ARR) de $100,000 o más aumentaron a 4,550, un 21% más.

Expandir

NASDAQ: DDOG

Datadog

Cambio de hoy

(2.69%) $5.38

Precio actual

$205.32

Datos clave

Capitalización de mercado

$73B

Rango del día

$195.51 - $205.35

Rango de 52 semanas

$98.01 - $205.44

Volumen

150K

Promedio de volumen

5.5M

Margen bruto

79.86%

La generación de efectivo de la compañía también fue sólida, con flujo de efectivo operativo de $335 millones y flujo de efectivo libre de $289 millones, que aumentaron un 23% y un 18%, respectivamente.

Uno de los mayores avances del trimestre fue el lanzamiento de monitoreo de GPU. Las empresas están adoptando IA a un ritmo acelerado, pero las preocupaciones sobre el retorno de inversión (ROI) permanecen. Datadog ayuda a las empresas a optimizar gastos y rendimiento a medida que escalan sus proyectos de IA monitoreando la salud, el costo y el rendimiento de sus GPUs. Los clientes también se benefician de una resolución de problemas más rápida y mayores ahorros en costos gracias a su inversión en IA, que en muchos casos es sustancial.

No es sorprendente, entonces, que Datadog haya cerrado varios acuerdos grandes centrados en IA durante el trimestre, incluyendo numerosos acuerdos anuales de seis, siete y ocho cifras. Algunos fueron notables, con “dos de las empresas de tecnología más grandes del mundo … construyendo y entrenando los modelos de IA más avanzados del mundo”. Al usar las herramientas de Datadog, pudieron “acelerar el ritmo de innovación en sus cargas de trabajo de entrenamiento de IA a escala hyperscale”, según la dirección.

Tras su informe financiero espectacular, Datadog elevó su pronóstico para todo el año. La compañía ahora estima ingresos de $4.32 mil millones y EPS ajustado de $2.40 en el punto medio de su guía. Esto representa un aumento sustancial respecto a su guía anterior, que preveía ingresos de $4.08 mil millones y EPS ajustado de $2.12.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio de hoy

(2.33%) $5.14

Precio actual

$225.92

Datos clave

Capitalización de mercado

$5.5T

Rango del día

$221.56 - $227.84

Rango de 52 semanas

$129.16 - $227.84

Volumen

5.2M

Promedio de volumen

170M

Margen bruto

71.07%

Rendimiento de dividendos

0.02%

No son comparables

Para ser justos, claramente esto no es una comparación de manzanas con manzanas. Datadog generó $1 mil millones en ingresos trimestrales por primera vez, mientras que Nvidia hace esa cantidad en un par de días. Además, la perspectiva de Nvidia prevé un crecimiento del 77% en ingresos, lo que eclipsa la previsión del 30% de Datadog. Sin embargo, ilustra un punto importante. A medida que la adopción de IA avanza más en el downstream, los inversores también siguen su ejemplo, buscando a los próximos ganadores de IA. Aquellos con buenas perspectivas están siendo recompensados abundantemente.

Parece que Datadog ha descifrado la fórmula para ayudar a los clientes a unirse a la revolución de IA y obtener un mayor ROI. Al hacerlo, la compañía ha disipado la idea de que sus servicios serán interrumpidos por la IA.

Wall Street está completamente a bordo. En mayo, el 92% de los analistas que emitieron una opinión sobre Datadog calificaron la acción como compra o compra fuerte, y ninguno recomienda vender. Además, tras el trimestre espectacular de la compañía, los analistas se apresuraron a actualizar los objetivos de precio a medida que la acción continúa ganando terreno. Datadog ya se acerca al precio objetivo promedio de $220, lo que representa un potencial alcista de aproximadamente un 7% (a partir de este momento).

¿Es la acción una compra?

Eso nos lleva a la pregunta de inversión por excelencia: ¿Es la acción de Datadog una compra? Tras su trimestre llamativo, los inversores han vuelto en masa a Datadog, que se disparó un 95% en el último mes (a partir de este momento). Ese aumento en el precio ha llevado a un incremento proporcional en la valoración de la acción. A 72 veces las ganancias esperadas del próximo año, Datadog está “cotizando” con una prima.

Los inversores en valor sin duda se opondrán a la múltiplicación costosa de la compañía, mientras que los inversores en crecimiento pueden estar interesados. Para los que aún estén interesados, comprar una pequeña posición como parte de una cartera equilibrada probablemente sea el enfoque correcto, mientras buscan oportunidades para añadir en mejores puntos de valor con el tiempo.

Como accionista de larga data de Datadog, estaré atento para ver si su crecimiento acelerado continúa.