Últimamente, he estado viendo muchos temas sobre inversiones en preventas de criptomonedas. ¿Es posible obtener un retorno de 1000 veces? ¿O un retorno de alrededor de 20 veces es más realista? Este tipo de preguntas también aparecen con frecuencia en la comunidad de activos digitales. En realidad, investigué para profundizar en qué tan cierto es esto.

La preventa, en esencia, es la oferta de tokens a inversores limitados a un precio bajo antes del lanzamiento oficial del proyecto. Normalmente, se realiza antes de ICO o IDO. El equipo del proyecto puede recaudar fondos, y los inversores tienen la oportunidad de obtener beneficios cuando el precio sube.

Veamos si realmente se puede ganar dinero, considerando diferentes escenarios.

Primero, sobre el retorno de 1000 veces. Esto es realmente raro. Hubo casos como Shiba Inu, que comenzó en 2020 y en su pico en 2021, los inversores iniciales obtuvieron casi 1000 veces más. Sin embargo, esto es una excepción absoluta. Es un caso de éxito de unicornio, no la norma.

Lo más realista es un rango de 20 a 50 veces. Tamadoge (2022) subió 19 veces desde la preventa hasta su pico tras el lanzamiento. Lucky Block (2022) superó las 60 veces. Sin embargo, a medida que el mercado madura, estos niveles de retorno tienden a disminuir.

En realidad, en inversiones exitosas en preventas de criptomonedas, un beneficio de aproximadamente 2 a 10 veces es más factible. Cuando el proyecto tiene fundamentos sólidos, un caso de uso claro y una comunidad fuerte, este rango es alcanzable. Por ejemplo, Ethereum Name Service (2023) mostró un aumento de valor de 4 veces desde el precio de preventa. Comparado con inversiones tradicionales, sigue siendo bastante atractivo.

Pero no todas las preventas generan beneficios. Si el proyecto fracasa, el mercado se deteriora o los inversores pierden interés, es muy probable que se alcance el punto de equilibrio o incluso se registre una pérdida.

Las ganancias en papel y las ganancias realizadas son cosas distintas. Muchos tokens se disparan tras su listado en DEX, pero si no logras vender durante ese período, no obtendrás esas ganancias. Además, la mayoría de los tokens tienen un calendario de vesting (restricciones para vender), por lo que no puedes vender todos de inmediato. Considerando la volatilidad del mercado, hoy un dólar puede valer 0.5 dólares mañana.

Hay varios factores que afectan las ganancias. La calidad del proyecto (equipo, tecnología, visión) es lo más importante. El estado del mercado también influye mucho. En mercados alcistas, los precios de los tokens tienden a subir, mientras que en mercados bajistas pueden caer. El rendimiento de criptomonedas principales como Bitcoin también no puede ignorarse.

La estrategia de salida también es clave. Algunos optan por vender rápidamente justo después de listar (quicksell), otros prefieren mantener a largo plazo (HODL). También hay estrategias de venta escalonada. Otra opción es esperar a que termine el período de vesting para vender. Monitorear el sentimiento del mercado y actuar en el momento adecuado es fundamental.

Para maximizar beneficios, es imprescindible hacer una investigación exhaustiva antes de invertir. Leer el whitepaper, investigar el equipo, verificar la solidez de la tecnología. Diversificar en varios proyectos para reducir riesgos también es recomendable. Seguir las tendencias del mercado y las regulaciones, y estar preparado para actuar en el momento correcto, es esencial.

Pero también hay riesgos importantes. Existen proyectos fraudulentos. Algunos recaudan fondos y luego desaparecen o no cumplen sus promesas. La volatilidad del mercado es impredecible, y puede haber situaciones donde no puedas vender tus tokens por falta de liquidez.

En definitiva, si la inversión en preventas de criptomonedas vale la pena o no, depende del nivel de tolerancia al riesgo y conocimientos del individuo. Un enfoque equilibrado, con análisis cuidadoso y gestión de riesgos, aumenta las probabilidades de éxito.

Soñar con un retorno de 1000 veces está bien, pero en la práctica, apuntar a un retorno de 2 a 10 veces es más saludable. Buscar la próxima criptomoneda que pueda subir 100 veces también está bien, pero primero hay que recopilar información y prepararse a fondo. La inversión en preventas de criptomonedas puede ser muy atractiva, pero requiere una evaluación cuidadosa y una comprensión clara de los riesgos.