#Gate广场五月交易分享 > Predicción de los resultados de la ley clara

El 14 de mayo es el día de la votación marcada para la ley clara, y en este momento las negociaciones están en su punto más intenso, con los bancos lanzando una contraofensiva frenética, intentando robarse la iniciativa.
En el último día, la Asociación de Banqueros de EE. UU. envió una movilización urgente a los altos ejecutivos de los bancos en todo el país, pidiéndoles que contacten inmediatamente a los miembros del Comité Bancario del Senado. Y presentaron dos propuestas de enmiendas técnicas consecutivas, cuyo núcleo es cerrar completamente la sección 404, es decir, la cláusula que regula las recompensas por actividades de stablecoins.
La probabilidad de que la ley pase en Polymarket cayó del 80% al 62%, y anoche las acciones estadounidenses CRCL cayeron drásticamente. Esto indica que el mercado realmente está temeroso de la última contraofensiva de los bancos, y esta incertidumbre es la que provoca que el mercado de CRCL oscile repetidamente.
Este temor muestra que los principales actores del mercado saben muy bien que, en Washington, la lógica nunca es lo más importante; lo que importa es la densidad del dinero de cabildeo.
Según el texto actual del borrador y las tendencias en segundo plano, hay tres posibilidades:
1. Mantener el estado actual (probabilidad 40%). Prohibir claramente pagar intereses solo por la posesión, eximir las recompensas por actividades relacionadas con transacciones, liquidez y staking. La versión actual es la línea base de Coinb y Circle.
2. Ajuste menor de los estándares (probabilidad 40%). Para calmar la contraofensiva bancaria, podrían agregar una enmienda que tranquilice a los bancos, como aumentar las revisiones de cumplimiento, exigiendo que Circle y Coinb sean revisados periódicamente para verificar que sus recompensas no se paguen a tiempo ni en cantidades fijas, demostrando que no son intereses o variantes de intereses.
Este cambio no eliminará las recompensas, pero aumentará los costos de cumplimiento. Aunque añade más restricciones, al menos mantiene la base lógica del negocio.
3. Eliminación total (probabilidad 20%). Evento de baja probabilidad, pero el más temido, ya que temen que los bancos, en alianza con legisladores de extrema derecha, lancen un asalto sorpresa. Después de todo, el consenso bipartidista en el proyecto de ley no es irrompible.
Para los inversores en CRCL, lo mejor sería la opción 1, y la opción 2 también es aceptable. Si realmente ocurre un evento de baja probabilidad, sería un golpe devastador para CRCL. La fluctuación en la probabilidad de aprobación en Polymarket también refleja que, aunque sea poco probable, todavía existe esa posibilidad.
La razón por la que los bancos lanzan la contraofensiva es porque temen que CRCL pueda convertirse en una nueva infraestructura financiera que combine USDC, un estatus legal y una red de pagos, y quieren usar esta estrategia de bloqueo para forzar a CRCL a convertirse en una billetera pura sin intereses ni recompensas, manteniendo así el monopolio absoluto de los bancos sobre el capital barato.
Después de tanto tiempo en el Senado, si hoy se aprueba con éxito, será más viable y duradero que la versión de la Cámara de Representantes, lo que significa que contará con la aprobación del poder financiero tradicional de EE. UU., es decir, del dinero viejo; si los bancos logran robarse la iniciativa, sería un colapso en la lógica de valoración, y CRCL pasaría de ser un nuevo ecosistema financiero digital a una herramienta de remesas tradicional bajo estricta regulación.
La gran obra está por comenzar, y esto es un juego de suma cero entre el control del dinero nuevo y la protección del dinero viejo.