Acabo de encontrar este fascinante gráfico histórico de Samuel Benner de 1875, donde trazó los ciclos económicos y los períodos en los que hay que hacer dinero. El tipo básicamente intentaba descifrar el código de cuándo los mercados florecen, colapsan y se recuperan.

Lo desglosó en tres fases distintas. Primero, están los años de pánico – aproximadamente cada 18 a 20 años – cuando ocurren crisis financieras y todo se vuelve un caos. Piensa en 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. Su predicción también incluía 2035 y 2053. Durante estos períodos, lo más inteligente es mantenerse firme y no vender en pánico.

Luego tienes los años de auge donde los precios suben y la recuperación está en pleno apogeo. Estas son tus ventanas para vender y asegurar ganancias. Él identificó varios: 1928, 1935, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020, 2026, 2034, 2043, 2054. Nota cómo 2026 está justo allí – un momento interesante.

La tercera fase son los años de recesión cuando todo está en silencio y los precios están suprimidos. Ahí es cuando debes ser agresivo comprando – acciones, tierras, commodities, lo que sea. Mantén durante esos tiempos difíciles hasta que comience el ciclo de auge. Años como 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032, 2040, 2050, 2059.

Entonces, la estrategia básica de esto: comprar barato durante las recesiones, esperar el auge y luego vender alto cuando los mercados están en marcha. Evitar vender durante los años de pánico y simplemente aguantar la tormenta. Los períodos en los que se puede hacer dinero realmente dependen de entender en qué parte de este ciclo te encuentras.

Obviamente esto no es una verdad absoluta – los mercados se ven afectados por muchas variables como la geopolítica, la disrupción tecnológica, cambios en políticas, guerras. Pero verlo como un marco a largo plazo para entender los ritmos del mercado? Una perspectiva bastante interesante sobre cómo estos ciclos se han desarrollado históricamente.