"¡La estrategia de préstamos de nuestro banco ha cambiado por completo!"

Preguntas a la IA · ¿Cómo resolver la dificultad de financiamiento para las empresas privadas mediante nuevas ideas de préstamos bancarios?

En un parque empresarial privado en Mawei, Fuzhou, provincia de Fujian, una vieja morera crece frondosa. Bajo el árbol, sobre una gran roca, los grandes caracteres “Reportar al país con motores” son enérgicos y llamativos, testigos de la perseverancia de una generación de fabricantes que trabaja con constancia.

Wande Electric, que se estableció en Fuzhou en 2001, ha dedicado más de veinte años a una sola cosa: hacer bien los motores. Un parque industrial de 83,600 metros cuadrados, más de 300 empleados, productos exportados a más de 80 países y regiones, estos logros no solo reflejan una inversión tecnológica a largo plazo, sino que también dependen del apoyo financiero de “aguas tranquilas que nutren el río”.

La gerente general de la empresa, Xu Zhenfei, admite que desde la expansión de la producción hasta la “salida al extranjero” y el aumento en I+D de alta gama, el financiamiento siempre ha sido una variable difícil de evitar. En 2014, el Banco de Importación y Exportación de Fujian estableció una relación con Wande Electric, y desde entonces, durante 12 años consecutivos, ha brindado servicios financieros integrados de “financiamiento + asesoramiento” para acompañar a la empresa en la expansión de su mercado internacional.

Estas historias no son casos aislados. El plan “Quince cinco” propone desarrollar y fortalecer la economía privada. Actualmente, muchas empresas privadas entran en una nueva etapa de “alta tecnología + alta capital”, y cuando los factores de incertidumbre del mercado se entrelazan, enfrentan una pregunta clave: ¿cómo mantener la inversión en innovación mientras se estabiliza la base operativa?

Fujian, conocida por su espíritu de “el que lucha, gana”, siempre ha sido una tierra fértil para el desarrollo de la economía privada. Siguiendo la cadena industrial de la provincia, el periódico Financial Times visitó recientemente Fuzhou, Putian, Quanzhou y Xiamen para explorar prácticas vivas de cómo la financiación impulsa el desarrollo de alta calidad de la sector privado.

Reabrir el “nivel intermedio” de re-préstamos para empresas privadas

Durante mucho tiempo, las empresas medianas privadas han estado en el “nivel intermedio” del mercado de financiamiento, difícilmente beneficiadas de las políticas de apoyo para micro y pequeñas empresas, y sin la capacidad de acceder a financiamiento diversificado y de mercado para grandes empresas. Frecuentemente enfrentan insuficiencia en la oferta de financiamiento, costos elevados, y desajustes entre los plazos de los préstamos y sus necesidades operativas, convirtiéndose en una “debilidad” en los servicios financieros.

En enero de este año, el Banco Popular de China estableció un re-préstamo para empresas privadas bajo el programa de re-préstamos para apoyar a la agricultura y las micro y pequeñas empresas, con un monto de 1 billón de yuanes, guiando a las instituciones financieras locales a centrarse en los puntos clave y fortalecer el apoyo a las micro y pequeñas empresas privadas.

Xiamen Ming Sui Grain & Oil Trading Co., Ltd. (en adelante, “Ming Sui Grain & Oil”) fue uno de los primeros beneficiarios de esta política.

De 2023 a 2025, conflictos geopolíticos, ajustes en aranceles comerciales internacionales y cambios en la estructura del consumo interno han generado una presión significativa para Ming Sui Grain & Oil, con una caída notable en su volumen de importaciones. “Esos años fueron una etapa de ‘batallas’ para el desarrollo de la empresa”, recuerda Chen Yan Jing, asistente del gerente general, quien explica que bajo múltiples desafíos, la presión operativa y de fondos aumentó drásticamente: “El mercado cambia, la demanda cambia, si no podemos ajustarnos a tiempo y superar los obstáculos, la empresa podría quedar estancada en su desarrollo”.

Frente a estas dificultades, Ming Sui Grain & Oil buscó activamente una transformación, pero en las etapas iniciales, la brecha de financiamiento fue el mayor obstáculo: la línea de crédito para financiamiento comercial de importaciones existente no se ajustaba a las nuevas necesidades de compras internas, y la presión por la rotación de fondos se intensificaba.

Justo cuando Ming Sui Grain & Oil enfrentaba dificultades por la brecha de financiamiento en su transformación, el Banco Internacional de Xiamen, tras un estudio profundo de la situación operativa, planes de desarrollo y necesidades de financiamiento, innovó con un servicio de “re-préstamo para empresas privadas + fondo de colaboración en la cadena de suministro”, utilizando fondos de bajo costo del re-préstamo para empresas privadas del Banco Popular de China, sumados a políticas de subsidios fiscales locales, y finalmente proporcionó un préstamo de un año para el fondo de colaboración en la cadena de suministro. Tras el subsidio, el costo real de financiamiento para la empresa fue solo del 2%, inyectando un impulso duradero a su transformación y mejorando la colaboración en toda la cadena de valor de los alimentos.

“Ya no dependemos tanto de las garantías, ahora evaluamos más la situación operativa, el flujo de caja y la cadena de suministro, y damos mayor apoyo a los créditos basados en la confianza en la empresa”, afirmó Su Yan, gerente general del departamento de finanzas corporativas del Banco Internacional de Xiamen. La política de re-préstamos para empresas privadas ha “completado” la brecha de servicios anterior, permitiendo a las instituciones financieras apoyar con mayor precisión a estas empresas medianas privadas.

Actualmente, la política de re-préstamos para empresas privadas en Xiamen avanza de manera estable. Datos muestran que, hasta el primer trimestre de 2026, el Banco Popular de China en Xiamen ha otorgado a tres instituciones financieras locales un total de aproximadamente 6.5 mil millones de yuanes en los primeros re-préstamos para empresas privadas en la ciudad. Aprovechando fondos de bajo costo del banco central, las instituciones financieras locales están intensificando el apoyo crediticio a empresas como Ming Sui Grain & Oil, ayudándolas a resolver dificultades de financiamiento, acelerar su transformación y mantener la confianza en el mercado.

Diversificación de herramientas financieras para ampliar las vías de financiamiento

El fortalecimiento del crédito tradicional y la expansión de herramientas financieras diversificadas también juegan un papel clave en el desarrollo de la economía privada.

Como líder en la industria de placas de circuito flexible en China, Hongxin Electronics, que cotiza en el mercado de innovación, emitió a finales de 2025 la primera obligación de innovación tecnológica a mediano y largo plazo para empresas privadas en Fujian, con 200 millones de yuanes, liderada por Xiamen Bank y co-emitida por Zhejiang Merchants Bank. La llegada oportuna de estos fondos ha fortalecido la estrategia de “proveedor de servicios de cálculo integral” de la compañía.

“Las obligaciones de innovación tecnológica amplían las fuentes de financiamiento de la empresa”, dice Zhou Jiangbo, responsable financiero de Hongxin Electronics, quien explica que ahora la empresa puede avanzar con mayor tranquilidad en nuevas áreas como los servicios de cálculo.

“Las emisiones de bonos con plazos largos y costos controlados abren una vía de financiamiento diferente a los créditos tradicionales para las empresas tecnológicas privadas”, afirmó Zeng Kaisong, gerente asistente del departamento de banca de inversión de Xiamen Bank. La emisión de estos bonos es una práctica concreta de la guía del Banco Popular de China en Xiamen, bajo la dirección del Banco Popular de Fujian, para canalizar fondos hacia el sector de innovación tecnológica privada mediante la creación de “papeles de emisión de bonos”.

Se sabe que en los últimos años, el Banco Popular de China en Fujian ha guiado a las instituciones financieras a ofrecer asesoría personalizada a las empresas, ampliando las vías de financiamiento mediante bonos en el mercado interbancario, apoyando a empresas privadas como Heng An International y CATL en la emisión de bonos de innovación tecnológica, con un monto recaudado de 13 mil millones de yuanes.

Las demandas de las empresas son variadas y detalladas, y las autoridades financieras continúan promoviendo una oferta financiera más diversificada y precisa para satisfacer mejor las necesidades del desarrollo real.

En la planta de Wantai Hardware en Putian, varias bandejas de soportes para monitores están listas para exportar. La empresa ha incrementado su inversión en I+D, mejorando el valor agregado de sus productos y expandiendo activamente su mercado internacional. Sin embargo, a medida que crece el tamaño del negocio, también aumentan los riesgos operativos. “El problema más directo es la recuperación de pagos”, dice Lin Chenqing, vicepresidente de la empresa, quien explica que algunos socios pagan con retraso o incluso incumplen, y que la acumulación de cuentas por cobrar afecta la compra y la producción.

La solución llegó en 2024. En ese momento, la compañía de seguros China Taiping Property & Casualty en Putian recomendó un seguro de crédito comercial nacional con una cobertura de 24.3 millones de yuanes, cubriendo riesgos de pérdida por cuentas por cobrar debido a la solvencia de los compradores en las actividades comerciales internas. Esto fortaleció su capacidad para afrontar la incertidumbre del mercado. “Desde entonces, nos sentimos mucho más tranquilos”, dice Lin Chenqing. En agosto de 2025, la empresa renovó activamente la póliza tras la aprobación del producto.

En la planta de Wantai Hardware en Putian, los trabajadores están en plena operación. (Foto: Shi Jiatong, Financial Times)

“Además del seguro de crédito comercial, el descuento de facturas también nos ha resuelto un problema urgente”, comenta Lin Chenqing. La empresa recibe aproximadamente 10 millones de yuanes mensuales en pagarés bancarios con un plazo de 3 meses. Si no se descuentan a tiempo, deben mantener los pagarés hasta su vencimiento para poder convertir en efectivo. Tras conocer esta dificultad, el Banco Postal de Putian, en la zona de Chengxiang, se puso en contacto para gestionar el descuento de facturas. “La empresa puede recuperar efectivo de inmediato, reduciendo el ciclo de recuperación de 3 meses a un día, resolviendo eficazmente los problemas de flujo de caja”, afirmó Lin Yanjun, subdirector del banco.

Se sabe que en los últimos años, el Banco Popular de China en Fujian ha promovido la optimización del mercado de facturas para apoyar a las micro y pequeñas empresas privadas, guiando a las instituciones financieras a usar medios digitales para ofrecer servicios especializados como “piscina de facturas”, “descuento rápido” y “descuento instantáneo”, mejorando la eficiencia y la experiencia en los procesos de aceptación y descuento de facturas.

“Política fiscal + herramientas financieras” para resolver conjuntamente los puntos débiles del financiamiento

En la planta de Carbon Fly Composite Products en Xiamen, los equipos de moldeo de alta precisión operan ordenadamente, produciendo componentes de fibra de carbono de alto rendimiento.

Como empresa líder en investigación y fabricación de materiales compuestos de fibra de carbono y componentes estructurales ligeros en China, Carbon Fly mantiene un volumen de ventas de ruedas de fibra de carbono en la industria. Sin embargo, en su proceso de aceleración tecnológica y actualización de capacidad, las grandes inversiones en equipos y I+D generaron una presión financiera significativa, que en su momento frenó su expansión.

Para abordar esta situación, en 2025, el Banco Agrícola de Xiamen utilizó políticas de re-préstamos para innovación tecnológica y transformación tecnológica, además de fondos de innovación tecnológica de Xiamen, logrando reducir la tasa de financiamiento real de la empresa al 1%, disminuyendo considerablemente sus costos de fondos.

“Este financiamiento de bajo costo nos permite dejar de preocuparnos por el dinero y concentrarnos en la innovación tecnológica”, afirmó Wang Mengjun, presidente de Carbon Fly. Se estima que, tras la puesta en marcha del proyecto, se podrán producir 5 millones de ruedas de fibra de carbono anualmente, con un aumento en las ventas de más de 900 millones de yuanes al año.

La experiencia de Carbon Fly ejemplifica cómo la “política fiscal + herramientas financieras” trabaja en conjunto para resolver los puntos débiles del financiamiento. En comparación con el apoyo mediante herramientas financieras individuales, la combinación de “fiscal + financiero” mediante garantías de crédito del gobierno puede compensar las deficiencias en la valoración del riesgo de mercado, logrando que los fondos fluyan en ambas direcciones.

Expertos señalan que, en la demanda, las políticas como subsidios fiscales y fondos de guía gubernamental pueden estimular a las empresas privadas a transformar y actualizarse, incluso cuando su motivación interna es insuficiente. En la oferta, para abordar la escasez de garantías y canales de acceso a fondos, el uso de garantías de crédito del gobierno puede movilizar recursos financieros y capital social hacia los eslabones más débiles, apoyando el desarrollo de alta calidad de las empresas privadas.

Con esta lógica, en los últimos años, Fujian ha profundizado en la coordinación entre finanzas y políticas fiscales, promoviendo un modelo de apoyo replicable en toda la provincia, logrando resultados positivos. Por ejemplo, se han impulsado préstamos especiales como “Préstamo tecnológico”, “Préstamo de innovación tecnológica” y “Préstamo de especialización y diferenciación”, con ciertos porcentajes de compensación de riesgos o subsidios fiscales, además de herramientas de política monetaria estructural; también se ha guiado a las instituciones financieras a usar plataformas integradas como “Jinfu Cloud” para facilitar el acceso a créditos a empresas privadas confiables y enfocadas en su negocio principal; y se ha creado un fondo de inversión provincial de 1300 mil millones de yuanes para industrias clave, promoviendo préstamos complementarios y servicios financieros integrados para proyectos con fondos de inversión.

Sobre la base de estas medidas, Fujian continuará perfeccionando su mecanismo de coordinación fiscal y financiera. Un responsable del Banco Popular de China en Fujian afirmó que en el futuro, seguirán fortaleciendo la coordinación con otros departamentos, perfeccionando el mecanismo de apoyo, y utilizando políticas como re-préstamos para empresas privadas, fondos de innovación tecnológica y transformación tecnológica, para guiar a las instituciones financieras a implementar políticas de subsidios en préstamos para micro y pequeñas empresas, garantías de inversión privada y otras políticas de colaboración fiscal y financiera, liberando el potencial de las políticas combinadas.

Hacer que la “certeza” sea tangible

La vitalidad de la economía privada es una de las cartas de presentación de Fujian.

En entrevistas, más de una decena de empresas mencionaron una palabra clave: “certeza”. En un entorno de mercado lleno de incertidumbre, la gestión y la innovación implican riesgos, y el apoyo financiero tiene como objetivo justamente ofrecer respaldo y aumentar esa certeza.

En los últimos años, para hacer que la vitalidad de la economía privada sea más duradera y resistente, la Oficina del Banco Popular de China en Fujian ha promovido múltiples mecanismos, herramientas y servicios, tejiendo una red financiera de apoyo a la economía privada.

Un conjunto de datos resulta convincente: para fines de 2025, el saldo de préstamos a la economía privada en Fujian alcanzó los 2.78 billones de yuanes, con un crecimiento del 4.24%, superior al promedio de todos los préstamos; la tasa de interés de micro y pequeñas empresas se redujo a 3.7%. El aumento en volumen, la expansión en cobertura y la reducción en costos reflejan claramente la trayectoria del apoyo financiero a la economía privada.

La clave está en si las instituciones están dispuestas a invertir. La estrategia para resolver el problema de “no querer prestar, no poder prestar” comenzó con el diseño de políticas por parte del Banco Popular de China en Fujian, que lanzó 16 medidas de apoyo y estableció mecanismos de evaluación regular, incluyendo metas de inversión en préstamos a la economía privada, precios internos preferenciales y exenciones de responsabilidad, para responsabilizar y reducir las dudas. Además, mediante incentivos y evaluación, y la incorporación en indicadores de evaluación local, el apoyo a la economía privada pasó de ser una “recomendación” a una “obligación estricta”.

En las empresas, la percepción es aún más directa. Los servicios de primer préstamo en Xiamen y Quanzhou ayudaron a muchas micro y pequeñas empresas a dar el salto de “0 a 1”. Las estadísticas muestran que más de 80,000 empresas lograron obtener su primer préstamo. Al mismo tiempo, las acciones específicas en las cadenas industriales locales dirigieron recursos financieros hacia productos locales y sectores clave. Algunas regiones incluso incorporaron la evaluación de calidad y datos crediticios en los criterios de crédito, para aliviar el problema histórico de la “falta de garantías”.

Se puede ver que las exploraciones en Fujian son “aplicadas y precisas”. La institucionalidad ofrece expectativas, las herramientas complementan, y los servicios continúan mejorando. La relación entre la finanza y la sector privado está pasando de “¿puedo conectar?” a “¿cómo puedo adaptarme mejor?”.

En Fujian, apoyar a las empresas privadas ya no es solo el esfuerzo de una sola institución o producto, sino un trabajo en sistema de múltiples partes. Los bancos, las aseguradoras y otros actores trabajan en conjunto, con herramientas como préstamos iniciales, renovaciones y créditos de confianza, formando una red de servicios financieros de múltiples niveles y en forma de sistema.

Fuente: Financial Times
Reporteros: Ma Ling, Shi Jiatong
Editora: Liu Nengjing