Últimamente, al analizar el mercado, pensé en un problema clásico: muchas personas tienden a ignorar la señal de divergencia entre volumen y precio al hacer análisis técnico. En realidad, esto es bastante importante, porque puede ayudarte a detectar con anticipación los puntos de inflexión del mercado.

En pocas palabras, la divergencia entre volumen y precio es cuando el movimiento del precio y el volumen de transacción muestran desacuerdo. Verás dos situaciones comunes: una es que el precio sube pero el volumen se reduce; la otra es que el precio baja pero el volumen aumenta. El significado detrás de estas dos fenómenos es completamente diferente.

Primero, la situación en que el precio sube pero el volumen se reduce, la llamamos divergencia de pico de volumen y precio. ¿Qué suele indicar esto? Significa que los grandes jugadores no están añadiendo nuevas compras en los niveles altos, sino que solo están impulsando el mercado con las posiciones existentes. En este momento, hay que tener cuidado, porque el mercado puede estar llegando a su pico, y es muy probable que luego ocurra una caída. Si tienes criptomonedas, esto es una señal para vender.

Por otro lado, cuando el precio baja pero el volumen aumenta, esto se llama divergencia de fondo de volumen y precio. Esta señal es mucho mejor, indica que aunque el precio está bajando, la fuerza de soporte en el fondo es fuerte, y muchas posiciones están siendo absorbidas. Esto suele predecir que un rebote está por venir, y es una buena oportunidad para comprar.

Voy a explicar también dos formas específicas en que se manifiesta esto. La situación de aumento de volumen y caída de precio suele ocurrir al inicio de una tendencia bajista, ¿por qué? Generalmente, después de una subida, el mercado acumula muchas ganancias, y los inversores comienzan a vender, lo que hace que el precio cambie de dirección hacia abajo. Esto es una señal clara de venta.

Por otro lado, la reducción del volumen en una tendencia alcista suele ocurrir en la fase final de una subida. Si durante una tendencia en alza, el volumen disminuye, indica que los grandes jugadores controlan mucho el mercado y que las posiciones en circulación están bloqueadas. Pero hay que tener cuidado, porque si luego aparece un aumento de volumen, eso significa que los grandes están vendiendo en niveles altos, y hay que estar alerta.

En resumen, la divergencia entre volumen y precio en realidad te está diciendo la verdadera intención del mercado. Un aumento de volumen en niveles altos indica que los grandes están huyendo, y si hay divergencia de pico, hay que prepararse para vender; un aumento de volumen en niveles bajos indica que los grandes están acumulando, y si aparece divergencia de fondo, puede ser una señal de compra. Esta lógica sigue siendo bastante útil en la práctica.

Si este artículo te ha sido de ayuda, comparte con tus amigos traders. Estas son técnicas prácticas para observar el mercado; estar atento a las señales de divergencia entre volumen y precio puede ayudarte a evitar muchas trampas.