3 Acciones principales que parecen una ganga hoy

El S&P 500 vuelve a alcanzar nuevos máximos, y vuelve a estar caro, cotizando a una relación precio-beneficio ajustada cíclicamente de 38. Hay muchas teorías sobre por qué esta vez es diferente y por qué no estamos en un ciclo de auge y caída. Las acciones de inteligencia artificial (IA) que impulsan las ganancias son predominantemente rentables y prósperas, y muchas de ellas, incluyendo Amazon y Alphabet, tienen negocios sólidos más allá de la IA.

Sin embargo, no puedes escapar del hecho de que muchas acciones tienen valoraciones premium con mucho crecimiento ya incorporado. Si buscas gangas en este mercado elevado, Carnival (CCL +0.34%), MercadoLibre (MELI 1.78%) y Chipotle Mexican Grill (CMG 1.82%) son todas acciones principales que parecen valoradas para comprar.

Fuente de la imagen: Carnival.

1. Carnival

Carnival es el mayor operador de cruceros del mundo, con 90 barcos y en crecimiento. Opera bajo varias marcas y hacia muchos destinos globales, y ha demostrado resiliencia en los últimos años.

Sigue gestionando a través de varios desafíos, como la inflación, que el mercado temía que afectara negativamente a su negocio. Hasta ahora, aunque ha sido un proceso que lleva tiempo, no ha ocurrido. Los cruceros atraen a los acomodados, y también atraen a personas que han estado ahorrando para esta experiencia única en la vida.

Carnival también continúa mejorando su negocio para que los viajeros habituales vuelvan, con nuevos destinos exclusivos y entretenimiento a bordo. Recientemente, también lanzó un club de membresía con beneficios para clientes leales.

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NYSE: CCL

Carnival Corp.

Cambio de hoy

(0.34%) $0.09

Precio actual

$24.93

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$31B

Rango del día

$24.41 - $25.19

Rango de 52 semanas

$21.62 - $34.03

Volumen

368K

Volumen promedio

28M

Margen bruto

29.71%

Rendimiento de dividendos

0.60%

Todos estos movimientos están resultando en métricas récord cada trimestre. No solo las ventas se han recuperado de los mínimos de la pandemia, sino que también los ingresos netos han vuelto a alcanzar nuevos máximos. En el primer trimestre fiscal de 2026 (que terminó el 28 de febrero), Carnival generó ingresos récord, ingreso operativo récord y depósitos de clientes récord. Superó las expectativas de la dirección en todas las medidas y alcanzó sus niveles de reservas más altos de la historia.

Lo que ha estado frenando a la empresa es su alta deuda, adquirida para mantenerse en el negocio al principio de la pandemia. Ha estado pagando la deuda cuidadosamente, pero tomará tiempo volver a niveles históricos normales, y el mercado está preocupado de que las ventas disminuyan antes de que eso suceda.

Aunque esa es una preocupación razonable, ya lleva varios años preocupándose por ello, y no ha ocurrido. Mientras tanto, la acción de Carnival cotiza a una relación P/E de 11, una ganga para una acción de primer nivel.

Fuente de la imagen: Getty Images.

2. MercadoLibre

MercadoLibre continúa demostrando un crecimiento increíble trimestre tras trimestre, pero eso tiene un precio. Aunque el gigante del comercio electrónico latinoamericano ha pasado por períodos de rentabilidad en auge, ahora está profundizando sus inversiones en su plataforma para mantener su posición de liderazgo a medida que surge más competencia, y eso está afectando los resultados.

Por ejemplo, ha reducido el umbral de envío gratuito en Brasil, uno de sus mercados más grandes, de 79 reales brasileños a 19, y eso ha generado todo tipo de resultados positivos. Tuvo la mayor cantidad de complementos de clientes en la historia, con 17 millones en el primer trimestre de 2026, las ventas aumentaron un 56% respecto al año pasado, y los usuarios diarios crecen más rápido que los mensuales. La empresa planea replicar el éxito en algunos de los otros 18 países en los que opera.

Más allá de Brasil, hubo un impulso tremendo en el primer trimestre. Los ingresos aumentaron un 49% año tras año, una aceleración, y el número de clientes activos únicos aumentó un 26%. El volumen bruto de mercancías subió un 42%, y los artículos vendidos aumentaron un 47%.

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NASDAQ: MELI

MercadoLibre

Cambio de hoy

(-1.78%) $-28.14

Precio actual

$1550.64

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$80B

Rango del día

$1495.00 - $1554.94

Rango de 52 semanas

$1495.00 - $2645.22

Volumen

40K

Volumen promedio

578K

Margen bruto

43.86%

El negocio fintech también está en auge. El número de usuarios activos mensuales aumentó un 29% respecto al año pasado, y los activos bajo gestión aumentaron un 77%, lo que sugiere un compromiso más profundo de los usuarios existentes. La cartera de créditos creció un 87%, impulsada por el negocio de tarjetas de crédito, que añadió 2.7 millones de nuevas tarjetas.

Lo que disgustó al mercado fue una caída importante en la rentabilidad. El ingreso operativo cayó un 20% respecto al año pasado, y el margen se redujo casi a la mitad, del 12.9% al 6.9%. La dirección explicó que están invirtiendo para posicionarse para ganar en el futuro. Sus márgenes también están bajo presión a medida que crece el negocio de créditos, ya que las cohortes más jóvenes tienen menores diferenciales. Pero el mercado quiere ver mejoría.

La buena noticia es que probablemente mejorará. No es la primera vez que la dirección sacrifica el dolor a corto plazo por una ganancia a largo plazo, y los inversores que confiaron en el pasado han sido bien recompensados. La acción de MercadoLibre cotiza a una relación P/E de 41, tocando su mínimo en 10 años, y ahora es un gran momento para comprar.

Fuente de la imagen: Chipotle Mexican Grill.

3. Chipotle Mexican Grill

Las acciones de Chipotle habían perdido algo de su prestigio desde la salida del CEO Brian Niccol, y eso coincidió con una caída en el impulso a medida que la inflación finalmente afectó a este líder de comida rápida casual. Sin embargo, hizo avances en el primer trimestre, y parece tener la fórmula adecuada para una recuperación.

Primero, definamos “recuperación”, porque la empresa ha seguido entregando un fuerte crecimiento de ingresos en los últimos años. El problema ha sido que proviene de nuevas tiendas — ha tenido dificultades para aumentar las ventas comparables (comps). Sin embargo, en el primer trimestre, los ingresos aumentaron un 7.4% respecto al año pasado, con un aumento del 0.5% en las comps. Eso es un giro respecto a las caídas que reportó el año pasado, y superó las expectativas de Wall Street.

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NYSE: CMG

Chipotle Mexican Grill

Cambio de hoy

(-1.82%) $-0.59

Precio actual

$32.08

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$42B

Rango del día

$31.98 - $32.59

Rango de 52 semanas

$29.75 - $58.42

Volumen

338K

Volumen promedio

16M

Margen bruto

21.59%

La dirección ha hecho un buen trabajo identificando qué puede atraer de nuevo a sus seguidores en un entorno inflacionario, y ha relanzado varios sabores además de introducir nuevos platos. Aunque enfrenta sus propios costos crecientes, el aumento en las comps del primer trimestre provino de más transacciones, no de precios más altos.

Mientras la empresa navega este desafío, se centra en mantener a sus clientes comprometidos, y la presión sobre los márgenes debería comenzar a aliviarse a medida que la macroeconomía mejora. Por ahora, las acciones de Chipotle cotizan a 29 veces las ganancias de los últimos 12 meses, cerca de un mínimo en 10 años. Ese es un excelente punto de entrada para nuevos inversores.