Mercado bajista de software: 2 acciones con un potencial de crecimiento masivo, según Wall Street

La narrativa más reciente en el mundo financiero es el riesgo de que la inteligencia artificial (IA) interrumpa los negocios de software existentes. Con nuevas herramientas que emergen de laboratorios de IA con mucho financiamiento que permiten a los desarrolladores “codificar” rápidamente nuevos proyectos solo con indicaciones en lenguaje natural, los accionistas se han preocupado de que surjan competidores en todas partes y erosionen las ganancias existentes de los proveedores de software.

Creo que esta amenaza está sobrevalorada, presentando a los inversores una buena oportunidad para comprar negocios de software de alta calidad a un precio razonable. Aquí hay dos acciones de software con un potencial de crecimiento masivo que surge de este mercado bajista de software, según Wall Street.

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NASDAQ: WIX

Wix.com

Cambio de hoy

(-30.32%) $-23.01

Precio actual

$52.87

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$4.2 mil millones

Rango del día

$51.61 - $58.53

Rango de 52 semanas

$51.61 - $191.24

Volumen

215 mil

Promedio de volumen

2.7 millones

Margen bruto

68.07%

Crecimiento acelerado de Wix

Wix.com (WIX 30.32%) es una plataforma de desarrollo de sitios web que permite a individuos o equipos construir sitios fácilmente sin necesidad de código. Ha sido descartada junto con el agua del baño del software, cayendo casi un 70% en el último año. No tiene mucho sentido vender Wix en medio del desarrollo de software de bajo código, ya que la compañía ha estado permitiendo a individuos hacer precisamente eso para construir sitios web durante una década.

Wall Street actualmente tiene un precio objetivo promedio de $151 para la acción, en comparación con su precio actual de $72.

De hecho, las nuevas herramientas de IA que Wix está desarrollando para mejorar aún más su plataforma de desarrollo de sitios web deberían ampliar su mercado potencial. Ya estamos viendo esto en los números. El crecimiento de ingresos se aceleró a un 14% el último trimestre, frente a un 13% en el mismo trimestre del año pasado. No es una gran aceleración, pero claramente muestra que las herramientas de IA no están matando el motor de crecimiento del desarrollo de sitios web de Wix.

La compañía también adquirió la startup Base44, que ayuda a los usuarios a construir aplicaciones móviles sin codificación. Esto encaja perfectamente junto con la plataforma de construcción de sitios web de bajo código de Wix. Base44 tenía prácticamente cero ingresos cuando fue adquirida el otoño pasado, pero ya estaba en camino de alcanzar los 50 millones de dólares en ingresos recurrentes anuales (ARR) para fines de 2025. Ese es un crecimiento fenomenal que debería continuar en 2026.

El flujo de caja libre de Wix fue de 570 millones de dólares en los últimos 12 meses. La capitalización de mercado actualmente está por debajo de los 4 mil millones de dólares. Esta es una oportunidad fantástica para que los inversores compren una acción de crecimiento duradera a un precio muy barato.

Fuente de la imagen: Getty Images.

El precio barato de las acciones de Adobe

Adobe (ADBE 2.66%) ha caído casi un 45% en los últimos 12 meses. El conglomerado de software que soporta edición de video/fotos, flujos de trabajo de desarrollo de aplicaciones, PDFs y muchos otros programas para la industria creativa ha enfrentado crecientes preocupaciones sobre la interrupción por IA. El precio objetivo promedio de la acción es de $429, en comparación con su precio actual de $258.

La idea es que agencias de marketing o pequeños equipos de desarrolladores puedan copiar la suite de productos de Adobe, integraciones de plataformas y décadas de desarrollo de software simplemente pidiendo a un bot de IA que lo replique. Aunque los inversores no deben subestimar las capacidades crecientes de chatbots como Claude, esto parece poco probable. Un grupo de marketers no quiere dedicar tiempo a construir software de edición de video, por lo que pagan a Adobe una pequeña tarifa de suscripción cada año.

Otras startups, como Figma o Canva, son las verdaderas amenazas competitivas para Adobe. Ambas han crecido en los últimos años y han invadido el territorio de los productos de Adobe. Sin embargo, hasta ahora, parece que Adobe todavía puede crecer a través de esta mayor presión competitiva. El último trimestre, la empresa reportó ingresos récord de 6.200 millones de dólares, un gran inventario y comenzó a recomprar acciones con descuento.

Los ingresos de Adobe han crecido de manera constante durante los últimos 10 años y deberían seguir creciendo a medida que la compañía aumenta los precios de sus suscripciones de software y añade nuevos clientes. La acción se negocia a solo 12.5 veces las ganancias operativas de los últimos 12 meses, uno de sus niveles más bajos, lo que hace que sea un momento ideal para comprar algunas acciones.

Datos de EV a EBIT de ADBE por YCharts

¿Es real la interrupción por IA?

Puede ser más fácil para un grupo de desarrolladores de software construir productos competidores a Wix o Adobe que hace unos años. Pero esto no significa que los clientes cambiarán automáticamente a nuevos programas en lugar de los sistemas en los que han confiado durante décadas. Estás asumiendo un gran riesgo al trasladar todo tu sistema operativo a un programa de software construido por IA cuando las soluciones existentes de Wix, Adobe u otro software confiable ya funcionan para ti.

La idea de que los pequeños empresarios que pagan por un sitio web de Wix o los equipos de marketing que usan Adobe de alguna manera reemplazarán plataformas de código y abandonarán estos programas de software es risible. La interrupción por IA es un riesgo real para todo el mundo empresarial, pero no significa que los programas de software existentes morirán mañana, ni que todos pasarán sus días usando chatbots de IA para codificar reemplazos de software.

No dejes que los titulares y las caídas en el precio de las acciones te asusten. Ahora es un momento excelente para comprar la caída en las acciones de Adobe y Wix.com.