Casi un 60% más alto este año, ¿es demasiado tarde para comprar acciones de CoreWeave?

CoreWeave (CRWV 7.85%) ha tenido un 2026 fenomenal. Sus acciones han subido casi un 60% desde principios de año, pero casi toda esa subida comenzó una vez que el calendario cambió a abril. Con retornos así, a los inversores se les perdonaría si pensaran que han perdido lo mejor de las acciones de CoreWeave, pero una vez que miras sus tasas de crecimiento, puede hacer que los inversores le den otra mirada.

La realidad es que el negocio de CoreWeave se está expandiendo rápidamente, lo cual generalmente justifica un precio de acción que aumenta rápidamente. Eso es exactamente lo que estamos viendo, pero ¿la acción ha subido demasiado, demasiado rápido? ¿O es el crecimiento lo que impulsa este aumento?

Fuente de la imagen: Getty Images.

El negocio de CoreWeave está en auge

CoreWeave es una empresa de neocloud y se enfoca en equipar sus centros de datos con GPUs de Nvidia. De hecho, Nvidia es un inversor importante en CoreWeave, lo cual es un gran respaldo. Nvidia es una de las empresas de más rápido crecimiento en la Tierra, si está usando sus recursos para invertir en otra compañía. Nvidia piensa que puede hacerlo mejor poseyendo acciones de CoreWeave en lugar de reinvertir ese capital en su propio negocio.

El modelo de negocio de CoreWeave es simple: llenar sus centros de datos con GPUs de última generación y alquilar esa capacidad excedente a hiperescalares de inteligencia artificial (IA), como Meta Platforms y Microsoft (dos de los principales clientes de CoreWeave).

Expandir

NASDAQ: CRWV

CoreWeave

Cambio de hoy

(-7.85%) $-9.00

Precio actual

$105.70

Datos clave

Capitalización de mercado

$63B

Rango del día

$101.14 - $110.87

Rango de 52 semanas

$57.32 - $187.00

Volumen

1.2M

Promedio de volumen

28M

Margen bruto

34.82%

Con toda la demanda acumulada de IA, este es un gran negocio para CoreWeave, y el éxito se refleja en sus finanzas. En el primer trimestre de 2026, los ingresos de CoreWeave aumentaron un 112% interanual hasta $2.1 mil millones. La cartera de pedidos de ingresos de CoreWeave se disparó un 284% interanual y ahora alcanza casi $100 mil millones. Aunque eso no es ingreso real, muestra lo masivos que son los contratos que están firmando los clientes de CoreWeave.

Con un crecimiento así, podría parecer una compra sin duda, pero hay otras consideraciones. Construir centros de datos y comprar GPUs de Nvidia no es barato, y CoreWeave no tiene otros negocios para financiar su expansión. Como resultado, está asumiendo una carga de deuda considerable para financiar su crecimiento.

Datos de la deuda total a largo plazo de CRWV (trimestral) por YCharts

Sin embargo, si CoreWeave puede estabilizarse como negocio y alcanzar la escala que desea, la industria de la computación en la nube es una que produce flujos de efectivo constantes y puede ofrecer una economía empresarial excelente. CoreWeave necesitará equilibrar un crecimiento total con lo que el futuro depara.

Con la expansión de IA a toda marcha, es poco probable que CoreWeave desacelere pronto. Así que estas tasas de crecimiento ridículas continuarán. El jurado aún no ha decidido si CoreWeave puede ser una inversión exitosa a largo plazo, pero los inversores no lo sabrán durante muchos años. Esto hace que CoreWeave sea una inversión arriesgada, pero tiene un gran potencial si logra convertir todo su trabajo contratado en un negocio real.