Últimamente estoy profundizando en el sistema de flujo de órdenes, cada vez más descubro que esto realmente es interesante. En pocas palabras, lo que debemos aprender del flujo de órdenes en realidad es el concepto de dinero inteligente, también conocido como SMC, que en esencia estudia cómo piensan las instituciones y los grandes jugadores.

En el mercado en realidad hay dos tipos de personas, los minoristas y las instituciones. Los minoristas tienen poco capital, entran y salen con más libertad, pero las instituciones no son iguales. Ellos manejan cientos de millones o incluso miles de millones de dólares, y no pueden entrar y salir tan libremente como nosotros. Por eso, enfrentan un problema central: la liquidez. Necesitan más órdenes para completar sus transacciones, y en ese momento tienen que ir en contra de la tendencia de precios.

Esto nos lleva al concepto de mecanismo de recuperación de costos. La institución quiere comprar en largo, pero no hay suficientes órdenes de venta debajo. ¿Qué hacen? Primero presionan el precio para absorber las órdenes de stop y las órdenes de ruptura de los minoristas, obteniendo liquidez. Luego, el precio rebota, y ellos venden una parte en la parte superior, haciendo que el precio vuelva para cubrir sus posiciones cortas. Este proceso se llama recuperación de costos. Nosotros los minoristas estamos pasivamente atrapados, las instituciones están activamente atrapadas, y sus objetivos son completamente diferentes.

Por ejemplo, si una institución planea comprar 100 millones en acciones, pero solo logra completar 50 millones. Descubre que en la zona de 8.5 hay muchas órdenes de venta, entonces presiona el precio para absorber esa liquidez. Después de absorberla, el precio sube, y su posición corta queda atrapada, pero no importa, venden una parte en la parte superior para obtener ganancias y hacer que el precio vuelva para cubrir su posición. Al mismo tiempo, pueden recoger liquidez adicional. Esa es la lógica del flujo de órdenes.

Es un poco complejo de explicar, pero con un gráfico se entiende claramente. En el ejemplo de compra a la izquierda, después de que la institución termina de construir su posición, ¿por qué sigue bajando? Porque debajo hay muchas órdenes de stop de compra y órdenes de ruptura de venta. Cuando obtiene esa liquidez, el precio sube un tiempo, vende en la parte superior para recuperar costos, y luego continúa subiendo sin preocuparse. La posición en el cuadro blanco es lo que vamos a aprender a identificar como un gap de valor razonable.

¿Y cómo saber si está en recuperación de costos o si sigue presionando a la baja? Aquí entra el concepto de descuento y prima. Usando Fibonacci, por encima de 0.5 es zona de prima, por debajo de 0.5 es zona de descuento. Solo en zona de descuento se busca comprar en largo, y solo en zona de prima se busca vender en corto. Así se puede explicar bien las tres etapas del dinero inteligente: acumulación, manipulación y distribución.

El ejemplo de venta en corto funciona con la misma lógica. La institución primero absorbe liquidez de compradores para preparar una posición en corto, pero todavía hay muchas órdenes de ruptura de compra en la parte superior. Entonces, tira hacia arriba, atrapándose a sí misma, con el objetivo de absorber la liquidez superior. Cuando termina, cambia de dirección y presiona a la baja. Si todavía hay largos atrapados, vuelve a comprar órdenes debajo para subir el precio y reducir el atrapamiento. Por eso, el flujo de órdenes también se llama técnica de aguja, que tiene tanto probabilidad de éxito como relación de ganancia y pérdida.

¿Por qué hay que sobrevivir como un pez espada? Porque el pez espada tiene una ventosa en la espalda que puede pegarse a cualquier objeto, especialmente a los tiburones. Lo sigue hasta donde hay comida, come y luego se desprende, y vuelve a pegarse a un nuevo anfitrión. Esto es completamente diferente a lo que aprendimos antes sobre bandas de Bollinger, líneas de tendencia y medias móviles. Desde ahora, debemos aprender a pensar como dinero inteligente.

El contenido de este curso proviene principalmente del creador de contenido ICT en YouTube, que tiene más de 30 años de experiencia en trading. Aunque sus clases son un poco largas y a veces difíciles de entender, son realmente clásicas. Casi todos los conceptos de SMC en YouTube provienen de él. Los creadores que menciono abajo, algunos aprenden directamente de él, otros indirectamente, solo que algunos lo reconocen y otros no. Si quieres profundizar en el flujo de órdenes, te recomiendo tomar su curso, que todavía actualiza, publica tweets y hace transmisiones en vivo, con muchísima información valiosa. Los videos de 2023 todavía contienen detalles y técnicas sorprendentes, parece que su mente no tiene fin, y lo que comparte es solo la punta del iceberg, ya que lleva más de 30 años en esto.

Mi camino para aprender flujo de órdenes fue primero leer el libro de Diman, luego leer artículos de Zizai, después ver videos del hermano turco, y finalmente ver los cursos de ICT. La verdad, mi inglés es muy malo, y las primeras dos series no las entendí y las abandoné. Después vi videos de creadores que hablan de oferta y demanda, y sentí que desbloqueé mi energía, y al volver a ver los contenidos de ICT y Zizai, ya los entendí. Ahora, principalmente, reviso estos tres, pero sobre todo ICT.

Mi método de aprendizaje es muy simple, en tres pasos. Primero, hago una revisión rápida, y luego los abordo uno por uno. Por ejemplo, en los cursos de ICT, en dos horas quizás una hora y media hablan de filosofía, y solo 30 minutos contienen información útil. Mi hábito es descargar los subtítulos, revisarlos rápidamente como si fuera un libro, pasar de largo lo que no sirve, marcar lo útil, y luego buscar en la barra de progreso el momento correspondiente en el video, y finalmente escribir mi comprensión y dudas. Para mí, esa es la forma más eficiente. Es importante ver los videos clave varias veces.

El segundo paso es descubrir activamente ese 20% que es importante para mí. Durante el proceso de aprendizaje, seguro surgirán dudas, y las busco directamente en artículos o videos. Por ejemplo, qué hacer si hay múltiples FVG, cómo configurar FVG en ciclos cortos, etc. El tercer paso es integrar todo.

Comparto mi camino y método de aprendizaje, pero no quiero que todos lo sigan igual. Cada persona tiene su forma de aprender, sus habilidades y conocimientos, así que el camino de estudio y las notas serán diferentes, y eso es normal. Creo que ya sabes muchas cosas importantes, y quizás tú no anotes lo que yo considero importante. Solo comparto esto como referencia. Nuestro equipo técnico, por ejemplo, El Zǐ, nunca ha visto videos de oferta y demanda, pero aprende igual de bien.

Por último, algunos consejos prácticos. Primero, lo que enseñaré en adelante no será exactamente igual a ICT. No tengo esa capacidad, hay demasiado contenido, y tampoco quiero aprender así. Soy humano, tengo subjetividad, mis propias percepciones y un sistema de ganancias estable. Tengo la capacidad de integrar conocimientos, y lo hago con lo que ya aprendí: combinamos ondas armónicas con las 12K de oro, ondas con medias móviles, Wicks con comportamiento de precios, y teorías de la tendencia 2.0 y 3.0, eso es. Así que, respecto al flujo de órdenes, por ahora no me interesa profundizar en un nivel de 10,000 metros, más bien solo abrir la puerta, y el nivel profundo lo debes explorar tú mismo.

El segundo consejo es que no recomiendo que los estudiantes que no hayan terminado los cursos obligatorios aprendan SMC y flujo de órdenes todavía. Tiene su dificultad. Si no entiendes los conceptos básicos de las instituciones, cómo se forman los máximos y mínimos más altos, cómo analizar en ciclos mayores y menores, y estos principios básicos, aprender será más difícil.

El tercero, es importante aprender con una actitud de duda. Lo ideal sería que puedas detectar mis errores durante la enseñanza, eso sería una prueba de que piensas de manera independiente y seria. Cuarto, desde hoy, empieza a ver el mercado desde la perspectiva del dinero inteligente. Antes aprendimos que el comportamiento de precios, las ondas y las teorías de la congestión enfatizan la importancia de la tendencia. Pero desde ahora, hay que ver dónde están las órdenes, dónde está la liquidez. Resumiendo, el comportamiento de precios sigue la tendencia, pero el flujo de órdenes sigue al gran capital. Nuestra forma de ver el mercado debe cambiar de manera cualitativa.

Por último, te dejo una pequeña tarea. Estoy seguro de que después de leer esto, tendrás varias ideas de repente. Escribe los conocimientos antiguos que te hayan iluminado, intenta entenderlos. Por ejemplo, yo puedo empezar diciendo: “¡Vaya, ahora entiendo la verdad de la estructura B!” Antes, sabíamos que la estructura B, después de una caída, forma un mínimo aislado, y luego vuelve a romper ese mínimo, subiendo rápidamente, y eso es la forma B. Pero ahora, con el flujo de órdenes, descubrimos que el dinero inteligente no solo busca detener mis stops por unos pocos dólares, sino que hay muchas personas que colocan sus stops o rupturas en esas zonas. Lo que atrae a los inteligentes no es solo el dinero, sino la liquidez, y yo solo soy un involuntario cazador. Como en el ejemplo de compra, después de que la estructura B rompe, rápidamente vuelve a subir, y lo que importa es la liquidez debajo, por eso en esa zona probablemente hay muchas órdenes.

En la próxima clase, empezaremos oficialmente, discutiendo en detalle los principios de la liquidez, qué es la liquidez, por qué es importante dominarla, y su relación con nuestro aprendizaje de otros temas.