Hay una herramienta de análisis técnico interesante que creo que vale la pena profundizar en ella. Muchas personas al mirar los gráficos de velas solo se enfocan en el volumen de transacción en la serie temporal, pero en realidad hay dimensiones más poderosas que se pueden explorar—esto es el VPVR (Perfil de Volumen en Rango Visible), que muestra la distribución del volumen desde la dimensión del precio.

En pocas palabras, lo que hace el VPVR es calcular el volumen según diferentes niveles de precio, en lugar de ordenarlos por tiempo. De esta forma, puedes ver visualmente en qué niveles de precio las transacciones fueron más activas en un período determinado, y cuáles niveles fueron "olvidados". Esto es especialmente útil para identificar niveles clave de soporte y resistencia.

La estructura central de esta herramienta no es complicada. Primero, está el histograma de barras, donde cada barra representa la cantidad de volumen en un nivel de precio específico; cuanto más larga la barra, más activa fue la transacción en ese precio. Luego está el POC (Point of Control), que es el nivel de precio con la mayor concentración de volumen en todo el período, generalmente marcado con una línea horizontal. También están los HVN (Nodos de Alto Volumen), que son áreas donde el volumen se concentra bastante, y que a menudo actúan como soporte o resistencia. Por otro lado, los LVN (Nodos de Bajo Volumen) son zonas con volumen escaso, donde el precio puede atravesar rápidamente esas áreas.

¿Y cómo se usa en el trading real? Primero, puedes usar el VPVR para localizar niveles de precio clave. Cuando el precio se acerca a un HVN, generalmente encontrará soporte o resistencia fuerte, porque allí se concentraron muchas órdenes. Si el precio rompe el POC, suele generar movimientos de precio evidentes, por lo que hay que estar atento.

El VPVR también ayuda a identificar zonas de consolidación y tendencias. Las áreas con alto volumen indican que el precio permaneció allí durante mucho tiempo, en una lucha constante; mientras que las zonas con bajo volumen muestran que el precio atravesó rápidamente esas áreas sin mucha participación. Para hacer bottom fishing o top hunting, los LVN son especialmente útiles—el precio tiende a atravesar rápidamente esas zonas débiles, lo que puede indicar el inicio de una nueva tendencia.

Un ejemplo práctico. Supón que estás analizando un mercado y notas que en cierta zona de precio hay un HVN muy marcado, eso indica que muchos traders han establecido posiciones allí. Cuando el precio vuelva a acercarse a esa zona, puedes esperar que haya soporte fuerte o presión de venta. O si detectas un LVN, y el precio atravesó rápidamente esa área antes, la próxima vez que vuelva a esa zona, puede atravesarla aún más rápido.

Al hacer operaciones de retroceso (pullback), el VPVR también es muy útil. Buscar esas zonas de HVN con órdenes pendientes puede aumentar las probabilidades de éxito. Además, al decidir cerrar una posición, si el precio se acerca al POC o a un HVN importante, eso suele ser una buena señal para tomar ganancias.

Pero hay que aclarar que el VPVR funciona mejor cuando se combina con otras herramientas de análisis técnico; no debe usarse como la única base para decisiones de trading. Sin embargo, como una ayuda para entender la estructura del mercado y localizar niveles clave de precio, el VPVR es una herramienta poderosa.