300 mil millones de gigantes en carrera loca! Lianqi Technology sube más del 18%, el mercado global de almacenamiento está experimentando una superciclo sin precedentes

Preguntas a AI · ¿Cuál es la fuerza impulsora de la transformación de Lankei Technology hacia chips totalmente interconectados?

Hasta las 14:20 del 11 de mayo, las acciones de equipos semiconductores continuaron fortaleciéndose durante la sesión, el ETF de chips de innovación tecnológica (588290) subió un 5.52%. Entre sus componentes, China National Chemical Corporation aumentó un 20.00%, Lankei Technology subió un 17.89%, Juchen Co. un 16.85%, Tianyue Advanced, Sirui Pu y otras acciones también siguieron al alza.

El ETF de chips de innovación tecnológica (588290), enfocado en empresas de chips en el mercado de innovación tecnológica, tiene componentes más “duros”, con una alta proporción de empresas de diseño de CPU + chips AI, ofreciendo mayor flexibilidad. La tasa de gestión del ETF es del 0.15% y la tasa de custodia del 0.05%, las más bajas del mismo índice, con un aumento del 15.47% en las últimas dos semanas.

En la sesión de hoy, Lankei Technology, líder global en chips de interfaz de memoria con una capitalización de mercado superior a 300 mil millones, subió más del 18%. Detrás de su fuerte subida, en el primer trimestre de 2026, Lankei Technology reportó ingresos operativos de 1.461 mil millones de yuanes, un 19.5% más que el mismo período del año anterior; su margen bruto fue del 69.8%, un aumento de 9.3 puntos porcentuales respecto al año anterior; y alcanzó una utilidad neta atribuible a los accionistas de la empresa cotizada de 847 millones de yuanes, un 61.3% más que el año anterior.

Lo que merece mayor atención es la optimización de la estructura de productos de la compañía. Las entregas de chips DDR5 RCD de la empresa aumentaron significativamente, y los nuevos productos de chips de interconexión MRCD/MDB, Retimer PCIe, CKD y chips CXL MXC vieron un aumento notable en sus ingresos. Esto indica que Lankei Technology está en proceso de transformación de un proveedor de chips de interfaz de memoria único a un proveedor de soluciones completas de chips de interconexión.

En términos generales, en el primer trimestre de 2026, más de la mitad (Shenwan) de las empresas cotizadas en la industria de semiconductores experimentaron un aumento interanual en la utilidad neta atribuible a los accionistas, y la tasa de margen bruto de ventas de toda la industria aumentó 2.49 puntos porcentuales respecto al trimestre anterior. Según la predicción de IDC en abril, se espera que el mercado global de semiconductores alcance 1.29 billones de dólares en 2026, un aumento del 52.8% interanual.

El mercado global de almacenamiento está atravesando un ciclo superlativo sin precedentes. Según informes, ByteDance ha aumentado en un 25% su plan de gasto en infraestructura de IA para este año, alcanzando los 200 mil millones de yuanes. Esta inversión masiva no solo impulsa la demanda de chips de GPU y otros chips de potencia computacional, sino que también aumenta directamente la demanda de chips de almacenamiento complementarios.

Huaruan Securities indica que la tecnología de sustratos de vidrio podría liderar la transformación de los materiales de empaquetado avanzado en semiconductores. Aunque a corto plazo los sustratos orgánicos seguirán dominando el mercado, se espera que la penetración global de los sustratos de vidrio supere el 2% para 2030, debido a su madurez tecnológica y aceptación en el mercado, con un gran potencial de desarrollo. La cadena industrial abarca materias primas, equipos, tecnología, producción, pruebas de empaquetado y aplicaciones. Con el avance tecnológico, los sustratos de vidrio ocuparán una posición más importante en el campo del empaquetado de semiconductores.

Caitong Securities señala que, en el contexto actual de expansión de fábricas de obleas, reevaluación de la seguridad de la cadena de suministro y expectativas de sustitución de Japón, la validación de algunos materiales y la tasa de localización están acelerándose, y el sector de materiales semiconductores está siendo impulsado simultáneamente por un ciclo de auge, inflación en procesos avanzados, aumento de cuota y sustitución nacional. (Aviso: La información anterior es solo para referencia y no constituye asesoramiento de inversión. El mercado tiene riesgos, invierta con precaución.)

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