Hablando de la frase de Buffett, "Cuando los demás son codicios, yo tengo miedo; cuando los demás tienen miedo, yo soy codicioso", mucha gente la toma como una especie de Biblia para memorizar, pero en realidad, en el trading, casi nadie puede lograrlo.

He visto a demasiados traders caer en un ciclo mortal: hoy, con una pequeña ganancia, se apresuran a tomar ganancias y asegurar el dinero, pero luego el mercado se dispara y miran la pantalla con arrepentimiento; mañana deciden no tomar ganancias y dejar correr las ganancias, pero el mercado se invierte, las ganancias se vuelven pérdidas y empiezan a culparse por ser codiciosos. Todos hemos experimentado esa sensación, pero el problema no está en ser codicioso o temeroso, sino en no tener un estándar claro.

Frecuentemente veo en los mercados de acciones, futuros y divisas a traders que están atrapados en la misma duda: cuando el precio sube desde un nivel bajo hasta una posición rentable, y el mercado empieza a corregir, ¿deberían salir o mantener? La mayoría de las veces, solo con el tiempo se ven las respuestas. Si salen y el precio sigue subiendo, se golpean la cabeza diciendo que tenían miedo; si no salen y pierden, se arrepienten de no haber tomado ganancias en ese momento y se preguntan por qué no aseguraron esas ganancias altas.

En definitiva, muchos minoristas y novatos solo reflexionan después de la operación, y aunque vuelvan a intentarlo, les resulta muy difícil juzgar con precisión. ¿Por qué? Porque en el mercado, las personas suelen estar nerviosas, y cuando los demás son codicios, yo tengo miedo, tu racionalidad ya se ha ido muy lejos.

He descubierto que los traders que fracasan suelen mostrar cuatro comportamientos típicos. El primero, toman ganancias rápidamente y salen, y en las pérdidas también cierran de inmediato, dominados por el miedo. El segundo, no reconocen las pérdidas, y en lugar de aceptar, aumentan la posición en contra, apostando a que la tendencia se invertirá, pero generalmente acaban arruinados. El tercero, persiguen las subidas y venden en las bajadas, sin un plan definido, solo siguiendo la corriente. El cuarto, entran con una posición grande desde el principio, sin importarles nada. Los dos últimos son signos de codicia; a veces, con suerte, ganan varias veces, pero al final, suelen terminar con grandes pérdidas.

¿En qué se diferencian los traders profesionales de estos? Ellos tienen un sistema de trading, reglas claras y una ejecución estricta. Cortan las pérdidas rápidamente y dejan correr las ganancias; esto no es solo un lema, sino que está integrado en su lógica de trading. Entrada, salida, gestión del capital, cada paso tiene un estándar, no dependen de la intuición, sino de la disciplina. Solo así pueden realmente superar la codicia y el miedo.

La sociedad humana ha evolucionado durante miles de años, desde la agricultura hasta la industrialización y la informatización, pero la naturaleza humana no ha cambiado. Sin embargo, los individuos sí pueden evolucionar; los ganadores lo hacen a través de la práctica y la reflexión, venciendo sus propios miedos y codicia. La mayoría no puede, porque es demasiado difícil.

Dado que la naturaleza humana no ha evolucionado en miles de años, en lugar de luchar contra nuestras debilidades, es mejor usar herramientas y sistemas para gestionarlas. Algunas herramientas analíticas pueden ayudarte a entender la mentalidad general de los inversores en el mercado, reduciendo así tus errores en la evaluación del riesgo.

Finalmente, quiero decir que hay que respetar el mercado, abordarlo con racionalidad, y en un ámbito que conozcas y puedas controlar, seguir perfeccionando tu comprensión del trading. La clave de que los demás sean codicios y tú tengas miedo, en realidad, radica en si tienes un sistema confiable que respalde tus decisiones.