Recientemente revisé el desarrollo del análisis técnico en nuestro mercado de valores y encontré un fenómeno interesante. Desde que el mercado de valores abrió en 1990 hasta ahora, los gráficos de velas japonesas han sido utilizados durante más de treinta años, pero su estudio en realidad siempre ha quedado en la base de investigaciones japonesas, mayormente análisis dispersos de una sola vela o doble vela, sin formar un sistema completo y coherente. La verdad, actualmente mi comprensión de las velas japonesas todavía está lejos de ser profunda.

Yo mismo he estado operando durante tantos años, y la mayor experiencia que tengo es que los indicadores y los gráficos de velas son herramientas de análisis imprescindibles, pero nunca hay que tomarlos como verdades absolutas. Muchas personas prefieren aferrarse a ciertos patrones clásicos de velas o indicadores comunes, y al final son rechazados por el mercado. En la práctica, hay que ser flexible y adaptarse, analizar según la situación concreta, no aplicar reglas rígidas sin pensar.

En realidad, el gráfico de velas es simplemente una vela yin-yang, que se originó en el comercio de arroz en la era del shogunato Tokugawa en Japón, y luego fue introducido en el mercado de acciones. La razón por la que es tan popular es principalmente por su intuición y sensación tridimensional, puede predecir con bastante precisión la tendencia futura del mercado, y también permite ver claramente la fuerza relativa entre compradores y vendedores.

Las velas japonesas se dividen en 48 tipos, 24 de velas alcistas y 24 de velas bajistas. La clave está en entender qué representan el tamaño del cuerpo y la longitud de las sombras. Cuanto mayor sea el cuerpo de una vela alcista, más fuerte será la presión de compra, y generalmente la tendencia será al alza; cuanto más larga sea la sombra inferior, más fuerte será la presión de compra; cuanto más larga sea la sombra superior, más fuerte será la presión de venta. La lógica de las velas bajistas es exactamente opuesta: cuanto mayor sea el cuerpo, más fuerte será la presión de venta, y la tendencia generalmente será a la baja.

Lo más práctico sigue siendo dominar algunos patrones comunes de velas. He organizado cinco que uso con frecuencia, y quizás puedan ser útiles para todos.

La estrella de la mañana aparece al final de una tendencia bajista, formando una señal clara de reversión con un conjunto de tres velas. La primera es una vela larga bajista, indicando que todavía hay caída; la segunda abre con un gap bajista, formando un hueco; la tercera aparece como una vela larga alcista, con una fuerte presión de compra, indicando que la tendencia mejora. Una vez confirmado este patrón, generalmente predice una recuperación próxima.

La estrella de la tarde es exactamente lo opuesto, aparece en medio de una tendencia alcista. La primera vela larga alcista continúa subiendo, la segunda abre con un gap alcista pero formando un hueco, y la tercera cierra con una vela larga bajista, con fuerte presión de venta. Es una señal de reversión en una tendencia alcista, y también una buena oportunidad para vender.

El triple rojo es una señal de compra común, con tres velas alcistas consecutivas cerrando en alza, cada una con el precio de apertura dentro del cuerpo de la anterior y el precio de cierre cerca del máximo. Cuando aparece este patrón, la probabilidad de que la tendencia siga siendo alcista es muy alta.

Los tres cuervos negros son la contraparte del triple rojo, en una tendencia alcista, con tres velas largas bajistas en forma escalonada, cada una cerrando más abajo que la anterior. La aparición de este patrón indica que el precio puede estar cerca de un techo o ya en un nivel alto por un tiempo, y la probabilidad de una caída posterior es muy alta.

El salto doble de cuervos es más discreto, y suele aparecer en la fase de cabeza del mercado. Después de que el precio sube con una vela larga alcista, en los dos días siguientes abre con gap alcista pero cierra en bajista, formando una especie de isla de reversión. La fuerza de los compradores se debilita tras dos días de ataques infructuosos, y hay que estar alerta.

Honestamente, dominar estos patrones de velas puede ayudarte a mejorar la precisión en tus juicios, pero no olvides combinarlos con volumen y otros indicadores para un análisis más completo. Los patrones de velas son solo una referencia; el mercado siempre tendrá excepciones. Mantén una actitud de respeto, ajusta tu estrategia según la reacción del mercado, y esa será la clave para sobrevivir a largo plazo. Últimamente también he estado atento a algunas oportunidades de trading en Gate, si te interesa, puedes echarle un vistazo a las tendencias.