El informe de rendimiento del primer trimestre de la gestión bancaria revela: tras ganar 1619 mil millones, ¿quién ha acelerado su ritmo?

Aunque enfrentan una disminución en los rendimientos en los últimos años, la estabilidad y seguridad siguen siendo la mayor garantía de los productos de gestión patrimonial bancaria.

Según un informe del Centro de Registro y Custodia de Gestión Patrimonial del sector bancario, a finales del primer trimestre de 2026, la escala total de productos de gestión patrimonial bancaria aún alcanza los 31.91 billones de yuanes, con un crecimiento interanual del 9.51%, y una disminución del 4.1% respecto a finales de 2025.

Al mismo tiempo, las estadísticas relacionadas también muestran que, en el primer trimestre de 2026, los productos de gestión patrimonial generaron un beneficio acumulado de 161.9 mil millones de yuanes para los inversores. De estos, las compañías de gestión patrimonial bancaria aportaron 142.2 mil millones de yuanes, y el resto fue generado por instituciones bancarias.

Entonces, entre una gran cantidad de productos de gestión patrimonial, ¿cuáles son los más rentables este año?

¿Son los productos de acciones vinculados a la inteligencia artificial y la economía digital? ¿O los productos tradicionales de renta fija? ¿O quizás los productos híbridos de renta fija+?

Muchos datos son dignos de atención.

Rendimiento máximo cercano al 30% en lo que va de año

Según las estadísticas de WIND sobre los productos de gestión patrimonial de diferentes bancos, hasta finales de abril de 2026, los productos con mayores rendimientos en el sector bancario han alcanzado casi el 30%.

Este nivel es realmente sorprendente.

Entre ellos, el producto Tian Gong Ri Kai 5 de Huaxia Wealth Management (Índice de capacidad de cálculo de IA) ha tenido un rendimiento superior al 29.69% desde principios de año, convirtiéndose en uno de los productos de gestión patrimonial líderes en 2026 (excluyendo fondos de capital privado y productos de capital privado).

Además, el índice de metales pequeños Huaxia Wealth Tian Gong Ri Kai 24, y el índice de materiales emergentes Huaxia Wealth Tian Gong Ri Kai 49, han logrado incrementos anuales del 21.97% y 19.80% respectivamente, manteniéndose relativamente a la vanguardia en la industria.

Asimismo, el producto de gestión patrimonial Happiness 99 Jin Hang de Hang Silver, y el producto Sunshine Red Preferred 500 Index Enhanced C de Everbright Wealth Management, han superado el 15% de rendimiento desde principios de año.

Estos productos bancarios de gestión patrimonial, solo por su nombre, muestran una inclinación hacia activos relacionados con la tecnología y la inteligencia artificial, que han sido tendencia en los últimos años.

Productos de renta fija y renta fija+ también ofrecen más del 10% de rendimiento

Por otro lado, los productos de gestión patrimonial de renta fija también ofrecen buenos rendimientos.

Por ejemplo, el producto Ningxin Lingdong 120 días O de Agricultural Bank of China ha logrado un rendimiento del 14.26% desde principios de año, logrando entrar en el top ten de productos de gestión patrimonial, lo cual no es fácil.

Según la descripción del producto, la serie Ningxin Lingdong 120 días pertenece a productos de renta fija+, con una asignación diaria estándar que supera el 80% en activos de renta fija, y un 20% en activos de renta variable, lo que también implica una protección adicional en activos de renta variable (o bonos convertibles).

Desde el nivel medio de la industria, la mediana de la mayoría de los productos de gestión patrimonial de renta fija pura se sitúa en torno al 1.52%, superior a los fondos monetarios, pero con un aumento limitado.

Prioridad a activos de tecnología en la asignación de acciones

Las instituciones con un rendimiento relativamente superior en lo que va de año, principalmente obtienen beneficios de la asignación en acciones tecnológicas.

Por ejemplo, el producto Huaxia Wealth Tian Gong Ri Kai 5 (Índice de capacidad de cálculo de IA), que ha tenido un rendimiento destacado desde principios de año, con un 29.69%, muestra claramente una preferencia por acciones de IA y tecnología.

Se informa que el índice de referencia de este producto es el Huaxia Wealth AI Computing Power Index, que rastrea el rendimiento de empresas en la cadena de valor de IA, incluyendo chips de almacenamiento y procesamiento, módulos ópticos y servidores.

El rendimiento reciente de este índice ha superado claramente el nivel general del mercado de acciones.

Activos periféricos de tecnología también muestran fortaleza

Además, los productos de gestión patrimonial bancarios enfocados en metales pequeños y materiales emergentes también han tenido buenos resultados, con algunos alcanzando aproximadamente un 20% de rendimiento en lo que va de año.

Pero estos productos, centrados en metales pequeños y nuevos materiales, incluyen muchas acciones en la parte superior de la cadena de valor de la industria tecnológica y de IA, en otras palabras, esta estrategia de asignación también puede considerarse una forma de aprovechar las tendencias en fabricación tecnológica y ciclos de recursos.

Sin embargo, para los inversores que prefieren estabilidad, también deben entender que los productos de gestión patrimonial líderes y las acciones tecnológicas están estrechamente relacionados, y si los índices relacionados fluctúan, el valor neto de los productos vinculados también mostrará cierta volatilidad.

“Utilizar” fondos de calidad superior para lograr rendimientos superiores

Además de la asignación activa en activos de renta variable, algunos productos de gestión patrimonial bancaria con buen rendimiento logran beneficios seleccionando fondos públicos.

Por ejemplo, hasta el 29 de abril, el producto Sunshine Red Enhanced Index 500 de China © ha subido aproximadamente un 15% en lo que va de año, mientras que el índice CSI 500 ha subido menos del 12%. Un producto de gestión patrimonial bancaria ha superado a un fondo indexado público.

¿Cómo logra este producto mejorar su rendimiento?

El informe trimestral del producto muestra que las principales tenencias incluyen varios fondos de alta calidad o estables, como el Guotai Haitong CSI 500 Enhanced Index A, Boda 500 Smart Navigation Stock A, GF CSI 500 ETF, Guojin Quantitative Multi-Strategy A y Nanfang CSI 500 ETF, entre otros.

Todos estos fondos cuentan con equipos de gestión reconocidos en la industria. En particular, los productos cuantitativos de Boda, que en los últimos años han tenido un tamaño relativamente destacado en el sector, muestran que los productos de gestión patrimonial bancaria que invierten en fondos de índice mejorados de alta calidad son una estrategia bastante confiable para superar el índice.

Elegir fondos indexados también es una buena estrategia

Además de los productos cuantitativos, algunas instituciones bancarias con capacidad de selección de fondos sectoriales claramente optan por fondos indexados que consideran atractivos.

Por ejemplo, el producto de gestión patrimonial Hang Silver Wealth Happiness 99 Jin Hang Equity Digital Economy 180 Days 2502, en su informe trimestral, muestra que en la lista de las diez principales tenencias, también hay varios fondos públicos, incluyendo el ETF de equipos de comunicación de CSI, el ETF de semiconductores de Huaxia, el ETF de chips de la Junta de Innovación de Shanghai, el ETF de la Junta de Innovación de Shanghai 50 y el ETF de semiconductores de CES de Guotai.

Esta estrategia de asignación refleja claramente la visión del banco sobre el sector, adoptando una estrategia de diversificación que permite aprovechar los beneficios de áreas específicas del mercado de acciones, además de mantener cierta independencia de la gestión de fondos individual.

Los bonos convertibles también aportan

En el campo tradicional de renta fija, considerado generalmente con rendimientos moderados, el Banco de Agricultura de China ha presentado resultados sorprendentes este año.

Sus series “Anxin” y “Shunxin” han tenido un rendimiento bastante sólido, con el producto “Anxin Lingdong 120 días O” logrando un 14.26% de rendimiento en lo que va de año, y cinco productos de estas series superando el 10%, rompiendo la percepción de bajos rendimientos en renta fija.

El informe trimestral del producto “Anxin Lingdong 120 días O” muestra que los activos con mayor participación en la cartera son ETFs de bonos convertibles y bonos intercambiables de Bosera, con un 2.17%, y que la mayoría de las inversiones están en bonos listados.

Esto puede deberse a la capacidad de inversión en bonos convertibles de Bosera, además de que en ciertos momentos también pudo haber tenido otros activos de renta variable, que contribuyen a mejorar el rendimiento general.

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