Últimamente, al analizar el mercado, volví a pensar en el indicador de la tasa de desviación, y para ser honesto, muchas personas todavía entienden este indicador solo desde el nivel de libros de texto, pero en la práctica, cuánto es una desviación grande en realidad es la clave que realmente hay que dominar.

En pocas palabras, la tasa de desviación es una herramienta para medir la distancia entre el precio y la media móvil. La fórmula es muy simple: el precio de cierre del día menos la media móvil de N días, dividido por la media móvil y multiplicado por 100%, si el resultado es positivo, es una prima, si es negativo, es un descuento. Pero aquí el problema es que, cuánto es una desviación grande no tiene una respuesta absoluta, hay que juzgarlo según las características del mercado.

He recopilado datos de varios mercados, generalmente en índices grandes como el S&P 500, una desviación del 3-5% suele considerarse extrema, pero en activos criptográficos como Bitcoin, puede ser necesario llegar al 8-10% para estar en una zona de sobrecompra o sobreventa, mientras que en el oro, entre 2-5%. Por lo tanto, ves, el mismo valor tiene un significado completamente diferente en distintos mercados.

Muchos traders me preguntan cuánto debe ser la desviación para considerar que es grande y entrar en posición, mi consejo es que primero dediques tiempo a hacer backtesting en la historia del activo que te interesa, para encontrar su rango de valores extremos. Por ejemplo, en mi operación con el S&P 500, marco en el gráfico el rango del 3 al 5%, y cuando la desviación cae por debajo del -5%, empiezo a prestar atención, pero no de inmediato con una posición completa, sino en varias etapas.

En la práctica, descubrí que combinarlo con patrones de velas funciona mejor. Cuando la desviación está en valores extremos y aparece una sombra inferior, generalmente es una buena señal de entrada. Además, la divergencia también es muy importante, especialmente la divergencia bajista, cuando el precio hace un nuevo mínimo pero la desviación no, lo que suele indicar que la presión de venta se está agotando.

Pero hay que tener en cuenta que, en una tendencia fuerte, la desviación se vuelve menos sensible. A veces, la desviación ya es muy grande, pero el precio todavía está en rango lateral o continúa subiendo, por eso digo que el indicador solo es un auxiliar, la tendencia es la clave. Cuando esto sucede, en lugar de preocuparse por cuánto es una desviación grande, es mejor observar otras señales en conjunto.

En cuanto a los parámetros, los traders a corto plazo pueden usar medias móviles de 5 o 10 días, para operaciones de swing, 20 días son más adecuados, y los inversores a largo plazo pueden usar la media móvil de 60 días. Diferentes ciclos de trading requieren diferentes combinaciones de parámetros.

En resumen, la lógica central de la desviación es que el precio eventualmente volverá a la media, pero en mercados fuertes, este regreso puede tardar mucho tiempo, e incluso el precio puede oscilar alrededor de valores extremos repetidamente. Por lo tanto, para juzgar cuánto es una desviación grande, en última instancia, hay que combinarlo con el entorno del mercado y la capacidad de tolerancia al riesgo personal, no se puede aplicar mecánicamente solo con números.