El mercado no se ha desplomado, la cuenta está en verde, en un mercado de 3.24 billones, ¿a dónde fue el dinero?

Cierre, hoy no es un problema de perder dinero, sino de ganar índice y perder dinero — el índice de Shanghai cayó un 0,25% cerrando en 4214,49 puntos, el índice de Shenzhen cayó un 0,47%, el índice de la Junta de Emprendimiento subió un 0,15%, y el índice de la Serie 50 de Ciencia y Tecnología subió un 0,41%. El volumen de negociación en las dos bolsas fue de 3,24 billones, superando los 3 billones en 5 días consecutivos de negociación. Pero en todo el mercado, más de 4000 acciones bajaron, más de 4000 cerraron en verde, solo alrededor de 1300 subieron, 57 alcanzaron el límite de subida y 7 el límite de bajada (sin contar ST);

Con un volumen de 3,24 billones, si perdiste dinero, no es porque no puedas, sino porque hoy no elegiste la dirección correcta;

I. ¿Quién está subiendo hoy?

Fibra óptica / Módulos de fibra óptica (la línea principal más fuerte del día)

Hoy, la dirección que más resistió la caída, Tongding Interconnection rompió 4 días consecutivos de límite, Zhongji Xuchuang superó los 1000 yuanes en medio del día, convirtiéndose en la segunda acción de la historia del mercado de emprendimiento en alcanzar los 1000 yuanes después de Aimee, con una ganancia en el último año de más del 970%;
El concepto CPO se reactivó repetidamente, Tongguang Cable subió un 20% en la tarde y alcanzó el límite, Deke Li subió más del 10% en medio del día y alcanzó un nuevo máximo histórico, Kechuan Technology alcanzó el límite, y Yuanjie Technology, Xin Yisheng y otros siguieron la tendencia.

La lógica no ha cambiado: la demanda de interconexión óptica en centros de datos continúa expandiéndose, la cadena de la industria de fibra óptica tiene una producción ajustada y pedidos llenos, la tendencia del sector sigue extendiéndose.

Equipos de red eléctrica / Ultra alta tensión (resistencia contracorriente)

El sector de equipos de red eléctrica se reactivó repetidamente, Datang Power subió 5 días consecutivos, Huadian Liaoning Energy alcanzó un nuevo máximo, Dalian Electric Heating, Solar Cables y Han Cable firmemente alcanzaron el límite, con una fuerte capacidad de soporte en el tiempo. La política de colaboración en energía eléctrica se ha mencionado más de una vez, la brecha de consumo de energía en centros de datos de IA se espera que pase de una narrativa a una narrativa fundamental — desde esta perspectiva, los objetivos no tienen alta prioridad, pero la lógica no es el punto final.

Robótica (resistencia contracorriente)

El concepto de robótica mostró puntos destacados en medio de una caída generalizada, Baida Precision subió al límite, Weike Technology y Huari Shares subieron más del 10%, Jintuo Shares, Wanda Bearings, Zhongda Lide y Qin Chuan Machine Tool siguieron la tendencia; el plan de compras de inteligencia embebida de la Red Eléctrica Nacional reforzó la lógica de pedidos, la trayectoria industrial es más estable que solo un tema, y puede seguir fortaleciendo en el futuro.

Equipos de semiconductores (recuperación moderada)

El sector de equipos de semiconductores mostró una retroalimentación positiva moderada, las acciones resistieron relativamente la caída, el ETF de semiconductores de ciencia y tecnología subió más del 3% liderando el mercado, Jinhai Tong alcanzó el límite, y Xin Yuanwei subió más del 12%. Algunos fondos están cambiando de almacenamiento con grandes ganancias a equipos, y la recuperación del sector en general es ordenada.

Conexión rápida de chips de CPO / cables de cobre (ambiente coordinado)

Esta dirección se superpone mucho con los módulos de fibra óptica, el sentimiento refleja la correlación con las acciones en EE. UU., en la mañana, las acciones líderes en CPO cambiaron, pero en la tarde la recuperación general fue normal.

II. ¿Quién está bajando?

El sector de la aviación comercial en conjunto sufrió una gran corrección, las temáticas de tierras raras, aplicaciones de IA, medicamentos innovadores y alquiler de capacidad de cálculo también se debilitaron en general, los ETF relacionados cayeron en picada, el sector de medicamentos innovadores estuvo débil, y solo los rebotes intradía fueron técnicos;

III. Resumen del día

La apertura del índice fue ligeramente al alza en la mañana, las fibras ópticas y CPO lideraron, Zhongji Xuchuang rompió la barrera de los 1000 yuanes y se convirtió en el foco del mercado. Pero cerca del mediodía, el índice cayó en conjunto, el índice de Shanghai cayó hasta un 0,4%.

La señal de cambio de estilo fue muy clara: el dinero salió de sectores con ganancias excesivas anteriores como aviación comercial, medicamentos innovadores y tierras raras, y fluyó hacia sectores con potencial de recuperación como red eléctrica, fibra óptica, equipos de semiconductores y robótica.
Después de que Zhongji Xuchuang se estabilizó por encima de los 1000 yuanes en la tarde, el dinero volvió a las líneas principales, el número de acciones en límite de bajada se redujo en la segunda mitad, lo que indica que el mercado no se desplomó, solo los sectores están “cambiando de lugar”.

Trump tiene previsto visitar China del 13 al 15 de mayo, después de que la presión externa en la tarde se alivió, la cadena de producción nacional ya comenzó a recuperarse, y algunos fondos intentan adelantarse a los detalles de la negociación que se concretarán en los próximos días.

IV. Expectativas para mañana

El mercado de mañana, la visita de Trump a China, será la mayor variable. La dirección de las negociaciones afectará directamente las expectativas de valoración de la cadena de IA, y hoy, en la tarde, la cadena nacional ya empezó a recuperarse anticipadamente;

En la dirección de fibra óptica / CPO, que Zhongji Xuchuang se mantenga por encima de los 1000 yuanes será un punto clave, la ruptura de 4 días consecutivos de Tongding Interconnection abre la altura, y la diferenciación entre las acciones en el sector es inevitable, dejando atrás las débiles y fortaleciendo las fuertes, no persigas las acciones en la fase de salida;

El equipo de red eléctrica / Ultra alta tensión, que hoy alcanzó el límite en varias acciones, si mañana la demanda en energía continúa, esta línea podría convertirse en un nuevo punto de apoyo para cambios de tendencia a corto plazo;

La robótica / maquinaria industrial, impulsada por los pedidos de la Red Eléctrica, cambia la lógica del tema a una basada en pedidos, y después de la recuperación del ánimo del mercado, puede seguir mostrando recuperación en niveles bajos, a seguir observando;

Las direcciones de aviación comercial, tierras raras y medicamentos innovadores, hoy cayeron con volumen, la mayoría de las acciones muestran señales de ruptura, y en el corto plazo se necesitan al menos 3 a 5 días de consolidación, no te apresures a comprar en la caída — antes de que llegue la próxima, revisa las acciones que hoy están en la lista de las mayores caídas;

El volumen de 3,24 billones todavía está en el mercado, pero la mayoría de los que pierden dinero compraron en direcciones que ya están en la fase final de rotación, no porque la línea principal haya cambiado, sino porque la estructura interna de la línea principal está siendo reorganizada de abajo hacia arriba. Comprar en la parte alta siempre es peligroso, lo peligroso es comprar en la fase final del ciclo a corto plazo, lo importante es avanzar con calma y priorizar la estabilidad.