Realmente hay una presencia muy interesante en el mundo del trading en Japón. Creo que muchos han oído los nombres de BNF y Takakawa Ryu. Especialmente durante el famoso incidente de J-COM, llamaron la atención de repente. Ese día, Takakawa Ryu ganó 600 millones de yenes, y BNF, en solo 10 minutos, obtuvo 2 mil millones de yenes. Considerando el mercado de esa época, se puede entender la magnitud de esas cifras.

Estos dos, en realidad, tienen antecedentes similares. Desde la época universitaria, comenzaron a involucrarse en el trading, acumulando poco a poco desde un capital pequeño, y ahora son traders de varias decenas de miles de millones de yenes. El mundo del trading en Japón suele ser modesto, y que los traders compartan sus métodos es realmente raro, pero BNF es una excepción, y reveló su estrategia de tendencia propia. Takakawa Ryu también comparte principios prácticos de tendencia, y estos siguen siendo conceptos válidos en el mercado actual.

Para entender la estrategia de BNF, es necesario analizar su inversión contraria en las primeras etapas. Durante el colapso de la burbuja de internet entre 2000 y 2003, los mercados bursátiles en todo el mundo entraron en una fase bajista. El mercado japonés no fue la excepción, muchos inversores sufrieron pérdidas y prevalecía un ambiente pesimista. Sin embargo, incluso en un mercado bajista, no siempre los precios caen de manera unidireccional. De la desesperación surgen nuevas semillas, y los precios muestran tendencias de rebote y fluctuación.

La visión de BNF es que los precios de los activos a menudo se desvían significativamente de su valor real. Encuentra acciones subvaloradas y obtiene beneficios cuando rebota después de una caída fuerte. Esto requiere bastante coraje y determinación, y dedicar mucho tiempo a investigación y análisis. Él presta atención a la desviación respecto a la media móvil de 25 días. Compra acciones con una desviación negativa significativa.

Por ejemplo, si la media de 25 días de una acción es 100 yenes y el precio actual es 80 yenes, la desviación es -20%. Una desviación negativa tan grande indica que el precio está excesivamente barato. Por otro lado, si la desviación es +20% a 120 yenes, puede indicar que la acción está sobrecomprada a corto plazo y requiere precaución. La referencia de la desviación varía según la industria y el tamaño de la acción.

En 2003, cuando el mercado japonés entró en una fase de recuperación debido a reformas y la recuperación de la economía mundial, la estrategia de BNF también evolucionó. Con este cambio, su patrimonio creció rápidamente de 100 millones a 8 mil millones de yenes. Cuando el mercado está en baja, se concentra en comprar en los mínimos, y cuando empieza a calentar, cambia a tendencia de seguir la tendencia. Es una estrategia para responder rápidamente a las subidas del mercado.

Lo interesante es su método de gestión de posiciones. Prefiere operaciones a corto plazo de 2 días y mantiene entre 20 y 50 acciones simultáneamente. Esto evita concentrarse en una sola acción y diversifica el riesgo. Las acciones compradas ese día se mantienen una noche, y al día siguiente se realiza una toma de ganancias o una venta para cambiar rápidamente a nuevas acciones. Mantiene un ciclo riguroso de operaciones.

También es experto en aprovechar efectos de correlación en la industria. Por ejemplo, si una de las cuatro principales empresas del sector del acero empieza a subir, revisa las otras tres que aún no han subido, y busca acciones rezagadas que cumplan con ciertos criterios para aprovechar la tendencia alcista del sector.

Por otro lado, Takakawa Ryu no tiene métodos específicos como BNF, pero sus principios de tendencia complementan perfectamente la estrategia de BNF. La idea de Takakawa es que las acciones que suben continuamente tienden a seguir subiendo, y las que caen continuamente tienden a seguir bajando. Este es el supuesto fundamental de su trading en tendencia.

Muchos ven la subida y bajada de las acciones como un juego de probabilidades 50/50, pero el mercado no mantiene ese equilibrio. Más bien, tiene una fuerte persistencia. Las acciones que muestran un rendimiento fuerte atraen inversores, y los que son fuertes se vuelven aún más fuertes, mientras que los débiles se vuelven aún más débiles. Hay que aceptar la fuerza del mercado y no ir en contra de ella.

También hay que evitar la idea de comprar en caída. Cuando el precio sube mucho, muchos temen comprar en la cima y terminan comprando en las caídas cortas. Pero en mercados alcistas, esperar ese momento puede hacer que pierdan la tendencia general.

Takakawa también advierte contra la inversión adicional tras pérdidas. Cuando el precio empieza a caer, lo mejor es aceptar la derrota y cortar rápidamente las pérdidas. Añadir más a una posición perdedora solo amplía las pérdidas. No hay que obsesionarse con la tasa de acierto; lo importante es la rentabilidad total de la cuenta.

En el mercado, el riesgo y las pérdidas son inevitables. Nuestro objetivo no debe ser evitar fallos, sino ejecutar cortes de pérdidas oportunos. Obtener grandes beneficios con pérdidas pequeñas es la clave.

Por último, es importante no confiar ciegamente en reglas pasadas. El mercado es un sistema complejo y dinámico, y las reglas ampliamente conocidas pronto dejan de ser efectivas. Los mejores traders suelen surgir en medio de grandes colapsos del mercado o crisis económicas. Cuando la mayoría se siente impotente y dominada por el miedo, el mercado experimenta grandes fluctuaciones. Cuanto mayores sean las fluctuaciones, más oportunidades ocultas surgen. La clave está en mantener la calma y actuar rápidamente en esos momentos.