Onto Innovation Inc (ONTO) Resultados del cuarto trimestre de 2025 Resumen de Ganancias: Ingresos récord y Estrategia …

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Vie, 20 de febrero de 2026 a las 14:03 GMT+9 lectura de 4 min

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ONTO

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**Ingresos:** Ingresos récord de 267 millones de dólares en el cuarto trimestre, un aumento del 22% respecto al tercer trimestre. Los ingresos del año completo alcanzaron 1.5 mil millones de dólares.

**Margen Bruto:** Mejoró en 50 puntos básicos hasta 54.6% en el cuarto trimestre.

**Margen Operativo:** Aumentó a 25.2% en el cuarto trimestre, un incremento de 410 puntos básicos respecto al tercer trimestre.

**Generación de efectivo:** Generación de efectivo récord de 95 millones de dólares en el cuarto trimestre.

**EPS Diluted Ajustado:** 1.26 dólares en el cuarto trimestre.

**Ingresos por Empaquetado Avanzado:** Crecimiento superior al 25% secuencialmente en el cuarto trimestre.

**Ingresos por Nodos Avanzados:** Más que duplicados en 2025, alcanzando 308 millones de dólares.

**Guía de ingresos para el Q1 2026:** Se espera que esté entre 275 y 285 millones de dólares.

**Guía de ingresos para el Q2 2026:** Se espera que supere los 300 millones de dólares.

**Gastos operativos:** Aproximadamente 80 millones de dólares previstos en el Q1 2026.

**Guía de EPS para el Q1 2026:** Se espera que esté en el rango de 1.26 a 1.36 dólares por acción.

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Fecha de publicación: 19 de febrero de 2026

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Puntos Positivos

Onto Innovation Inc (NYSE:ONTO) reportó ingresos récord de 267 millones de dólares en el cuarto trimestre, un aumento del 22% respecto al trimestre anterior.

La compañía logró una generación de efectivo récord de 95 millones de dólares en el trimestre.

El negocio de empaquetado avanzado creció más del 25% secuencialmente, impulsado por la demanda de inspección Dragonfly y metrología de películas Iris.

Onto Innovation Inc (NYSE:ONTO) aseguró un acuerdo de compra por volumen valorado en más de 240 millones de dólares, cubriendo la demanda de metrología de bump 2D y 3D de Dragonfly hasta 2027.

La compañía espera que los ingresos por empaquetado avanzado crezcan más del 30% en 2026, estableciendo un nuevo récord de ingresos para este mercado.

Puntos Negativos

Se espera que los ingresos por semiconductores de potencia disminuyan alrededor del 10% en 2026 debido a la debilitación de la demanda de vehículos eléctricos y la desaceleración del gasto en infraestructura.

El laboratorio de semiconductores, adquirido a mediados de noviembre, puede experimentar una disminución en los ingresos respecto a lo planeado originalmente debido a desafíos del mercado.

La compañía enfrenta desafíos con las restricciones en la cadena de suministro, particularmente en óptica de precisión, afectando los tiempos de entrega.

Existe incertidumbre en el momento del crecimiento de los nodos avanzados, con varias fábricas que se espera abran, pero el momento aún no está claro.

La compañía anticipa una disminución estacional en los ingresos de semiconductores de potencia en el primer trimestre de 2026.

Aspectos destacados de preguntas y respuestas

P: ¿Puede hablar sobre las perspectivas del mercado para el año, particularmente en empaquetado avanzado y crecimiento de WFE? R: Esperamos que nuestro empaquetado avanzado crezca más del 30% este año. WFE es más difícil de seguir debido a diversos factores, pero vemos una demanda generalizada y expansiones en grandes fabricantes de dispositivos y otros actores que ofrecen soluciones innovadoras.

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P: ¿Puede discutir el backlog y la capacidad de crecimiento dada la expansión de los tiempos de entrega y la mayor visibilidad? R: Nuestra capacidad está configurada para atender una tasa de 2 mil millones de dólares, que ha mejorado con nuestras fábricas extendidas. Estamos gestionando los desafíos en la cadena de suministro, especialmente en óptica de precisión, para cumplir con el aumento rápido en pedidos.

P: ¿Cuáles son sus expectativas para el crecimiento del empaquetado avanzado durante el año, y hay algún logro programático notable? R: Esperamos que los ingresos por empaquetado avanzado sean estables durante todo el año. La adopción de G5 podría añadir potencial en la segunda mitad. Tomamos un enfoque conservador, esperando más del 30% de crecimiento sin depender en exceso de la adopción de G5.

P: ¿Puede proporcionar más detalles sobre el VPA de 240 millones de dólares para HBM y su impacto en sus ingresos por empaquetado de IA? R: El VPA es un acuerdo de dos años, inicialmente más enfocado en 2027, pero vemos cierta aceleración. Esperamos VPAs adicionales de otros clientes, y este acuerdo refleja una fuerte demanda en empaquetado de IA.

P: ¿Cómo ve las tasas de crecimiento de sus negocios de inspección cooperativa e inspección HBM en 2026? R: Las tasas de crecimiento de ambos segmentos son relativamente similares. Las complejidades de la inspección cooperativa son mayores, pero el gran VPA en memoria indica una expansión fuerte, y tenemos una buena posición en memoria.

P: ¿Cuáles son sus expectativas para las contribuciones del laboratorio de semiconductores en 2026, y espera superar el crecimiento de WFE? R: El laboratorio de semiconductores contribuyó con 9 millones en el cuarto trimestre, y inicialmente esperábamos entre 100 y 110 millones para 2026. Anticipamos superar el crecimiento de WFE, con empaquetado avanzado creciendo más del 30% y nodos avanzados en cifras de un solo dígito medio.

P: ¿Puede discutir las opciones dentro del VPA para la inspección Dragonfly y el potencial de envíos de Gen 5? R: El VPA incluye opciones para la inspección Dragonfly, principalmente para G3s ahora, con opciones de actualización potenciales. Los productos actuales están calificados para la rápida expansión del cliente.

P: ¿Cómo ve la contribución de nuevos productos como 3DI y películas críticas a las tasas de crecimiento este año? R: Los nuevos productos están en etapas iniciales de penetración, contribuyendo aproximadamente al 10% del negocio. Están expandiendo nuestro SAM y oportunidades de crecimiento hasta 2027, con rampas iniciales previstas para este año.

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